4 principais fundos mútuos de transporte
Os investidores têm à sua disposição vários veículos de investimento diferentes, de modo que é fácil estacionar seu dinheiro. É apenas uma questão de entender qual (is) faz mais sentido. Veja os fundos mútuos, por exemplo. Esses veículos oferecem uma forma diversificada e altamente líquida de investir e também são a escolha mais popular para os investidores. Os fundos mútuos cobrem uma ampla variedade de setores e diferentes classes de ativos. Eles também são populares porque reduzem o risco e geralmente são gerenciados ativamente, o que significa que seus investimentos e alocações de ativos são reajustados de forma bastante consistente.
Alguns fundos mútuos se concentram no setor de transporte – um segmento da economia que se concentra em empresas que transportam mercadorias e pessoas. Este setor também engloba a infraestrutura e os equipamentos necessários para isso. Este artigo cobre alguns dos princípios básicos do setor e também como a indústria de fundos mútuos investe nele. Também listamos quatro dos fundos mais conceituados, especializados em ações de transporte. Todos os números atuais em junho de 2020.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos são populares entre os investidores porque são altamente líquidos e diversificados e reduzem o risco
- O transporte é um subsetor do mercado industrial e abrange empresas grandes e bem estabelecidas.
- O Select Transportation Portfolio e o Select Air Transportation Portfolio da Fidelity são fortemente investidos em ações dos EUA e se concentram em companhias aéreas, frete aéreo e logística.
- O Rydex Transportation Fund oferece aos investidores valorização do capital investindo ativos em ações de transporte.
- O ICON Industrials Fund é investido em aeroespacial e defesa, produtos de construção e ferrovias.
Setor de Transporte: Uma Visão Geral
A indústria de transporte é um subsetor do amplo mercado industrial e inclui empresas que operam companhias aéreas, transporte rodoviário e serviços ferroviários. A maioria dos bens adquiridos por consumidores e outras empresas deve viajar de um local para outro, tornando a indústria de transporte parte integrante de uma infraestrutura econômica.
Os estoques de transporte são considerados cíclicos, o que significa que os lucros da empresa fluem em linha com o movimento da economia em geral . Quando os mercados estão tendo um bom desempenho, ações cíclicas, como ações de empresas de transporte, tendem a gerar retornos para os consumidores. Da mesma forma, uma desaceleração no mercado mais amplo leva a retornos decrescentes para os acionistas de ações da indústria de transporte.
A grande maioria das empresas que operam no setor de transporte são grandes e bem estabelecidas, oferecendo oportunidades para que os investidores recebam retornos aprimorados por meio de pagamentos de dividendos consistentes. Os investidores podem utilizar ações orientadas para o crescimento ou para o valor como complemento de outras participações de capitalização média e grande, uma vez que ambas existem em abundância no setor. Embora existam benefícios específicos disponíveis para os investidores na indústria de transporte, os investimentos focados no setor não são isentos de riscos.
Há uma abundância de ações voltadas para o crescimento e para o valor para escolher dentro do setor de transporte.
O setor de transporte é profundamente afetado pelos custos flutuantes associados a combustível, taxas de juros, clima abaixo do ideal, sobretaxas e impostos de combustível, taxas de licença e registro e prêmios de seguro para a cobertura necessária.
Portfólio de Transporte Fidelity Select
O Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) está sob a égide da Fidelity Investments, um provedor de fundos de investimento coletivos geridos profissionalmente para clientes individuais e institucionais. Estabelecido em 1986, este fundo mútuo é administrado por Matthew Moulis, cujo mandato remonta a 2012. O fundo busca a valorização do capital investindo um mínimo de 80% dos ativos em ações ordinárias de empresas principalmente envolvidas na prestação de serviços de transporte ao público ou aqueles com foco no projeto, fabricação, distribuição ou venda de equipamentos de transporte. As participações em ações ordinárias nacionais e estrangeiras estão incluídas no fundo, e cada emissor é rastreado usando uma análise fundamental para determinar a força financeira e a posição da indústria. Em 31 de maio de 2020, os ativos líquidos do portfólio totalizavam US $ 272 milhões.
O Fidelity Select Transportation gerou um retorno anualizado de 10 anos de 10,4% para os investidores, portanto, um investimento hipotético de $ 10.000 em 2009 valeria $ 21.896 em junho de 2020. Durante a vida do fundo, ele retornou aos investidores 11,6%. O fundo opera com um índice de despesas de 0,79%, que é ligeiramente inferior à média da categoria de 1,19% para fundos de transporte e industrial. Os investidores não são cobrados com uma carga de vendas à vista no momento da compra, nem uma comissão de vendas diferida avaliada no resgate. Não existe um investimento mínimo.
O fundo está fortemente investido em ações nacionais, com uma pequena parte destinada a empresas internacionais, dinheiro e outros ativos. As principais participações do fundo na sub-indústria dentro da carteira incluem:
- Ferrovias: 41,9%
- Frete aéreo e logística: 27,3%
- Companhias aéreas: 11,9%
De acordo com o prospecto do fundo, quase 70% está investido nas dez maiores participações. As cinco maiores participações incluem Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, Norfolk Southern Corporation e Kansas City Southern.
Portfólio Fidelity Select de Transporte Aéreo
Quer uma peça de transporte ainda mais especializada? O Fidelity Select Air Transportation Portfolio (FSAIX) é outro fundo mútuo disponível por meio da Fidelity Investments e também é administrado por Matthew Moulis. Estabelecido em 1985, o fundo visa proporcionar aos investidores valorização do capital, investindo um mínimo de 80% dos ativos do fundo em ações de empresas que operam no movimento regional, nacional e internacional de passageiros, correio e carga por meio de embarcações. Moulis e sua equipe de investimento incluem participações acionárias nacionais e estrangeiras no fundo mútuo, e cada um é rastreado quanto à estabilidade financeira e posição da indústria por meio de análise fundamental. O fundo administra $ 222,56 milhões em ativos de investidores em 31 de maio de 2020.
O portfólio de transporte aéreo Fidelity Select gerou um retorno anualizado de 10 anos de 8,51%. Em 30 de setembro de 2019, um investimento de $ 10.000 em 2009 valeria hipoteticamente $ 22.630. O índice de despesas é de 0,81%. Os investidores não são cobrados por uma carga de vendas antecipada ou diferida, mas um investimento inicial mínimo de $ 2.500 é necessário para contas qualificadas como IRAs.
Este fundo voltado para o setor está fortemente investido no seguinte:
- Aeroespacial e defesa: 38,66%
- Companhias aéreas: 31,62%
- Frete aéreo e logística: 20,7%
Este fundo mútuo concentra-se principalmente em ações nacionais, enquanto cerca de 10% do fundo é investido em nomes internacionais e dinheiro e seus equivalentes. As cinco principais participações do fundo são UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, FedEx e Raytheon Technologies.
Fundo de Transporte Rydex
O Rydex Transportation Fund (RYTSX) faz parte da família Rydex de fundos mútuos e foi estabelecido em 1998. Esse fundo com foco em setor é administrado por Michael Byrum e Ryan A. Harder. Visa proporcionar aos investidores uma valorização do capital, investindo substancialmente todos os ativos do fundo em títulos decapitalde empresas que se enquadram na categoria de transporte.
As participações estão focadas em empresas sediadas e operando nos Estados Unidos, mas o fundo também pode comprar American Depositary Receipts (ADRs) para obter exposição a ações estrangeiras. Também existe a chance de o fundo incluir derivativos, como contratos de futuros, opções sobre títulos e índices de ações. Os gestores de fundos também concentram os ativos de $ 21,7 milhões do fundo em empresas com capitalização de mercado de pequeno ou médio porte.9
O Rydex Transportation Fund gerou um retorno anualizado de 10 anos de 8,6% para os investidores. O índice de despesas do fundo de 1,71% é mais alto do que fundos similares focados em setores dentro da categoria de transporte. Os investidores recebem uma comissão de vendas adiantada de 4,75% quando as ações são compradas, embora nenhuma comissão de venda diferida seja imposta no resgate. Um investimento inicial mínimo de $ 2.500 é exigido para contas não qualificadas e qualificadas.
A maior parte desse fundo mútuo é investido em:
- Rodoviário e ferroviário: 30,71%
- Frete aéreo e logística: 16,30%
- Automóveis: 15,97%