23 Junho 2021 12:42

ZZZZ Best

O que foi o melhor ZZZZ?

A ZZZZ Best, fundada por Barry Minkow, era uma empresa de limpeza e restauração de carpetes que serviu de fachada para um famoso esquema Ponzi. A empresa abriu o capital em dezembro de 1986 e foi rapidamente avaliada em mais de US $ 300 milhões. Apenas sete meses após o IPO, no entanto, ZZZZ Best foi à falência e seus ativos foram leiloados por aproximadamente $ 64.000.

Principais vantagens

  • ZZZZ Best foi uma empresa criada como uma fachada para um esquema Ponzi, fundada por Barry Minkow.
  • Barry Minkow se envolveu em uma série de atos criminosos, incluindo golpes de seguros e cheques de kite.
  • Minkow e Padgett criaram uma empresa falsa chamada Interstate Appraisal para fraudar instituições financeiras em milhões.
  • Minkow acabou sendo condenado a 25 anos de prisão por fraude. Quando solto, ele acabou novamente condenado por fraude e condenado a mais cinco anos.

Entendendo ZZZZ Melhor

Enquanto estava no colégio, Barry Minkow formou o ZZZZ Best na garagem de seus pais. O negócio tinha um desempenho ruim e Minkow, de 15 anos, costumava ser inundado com reclamações de clientes e solicitações de cobrança de fornecedores. Para criar a ilusão de um negócio lucrativo, Minkow começou a cometer atos criminosos, como cheque kite, roubo, golpes de seguro e fraude, para financiar operações e pagar fornecedores.

Poucos anos após a criação do ZZZZ Best, Minkow lançou negócios fictícios de restauração e avaliação de seguros. Enquanto ativo, o ZZZZ Best estava no centro de um esquema de cartão de crédito envolvendo mais de $ 70.000 em cobranças fraudulentas. Embora Minkow atribuísse a culpa a empreiteiros e funcionários, ele reembolsou todas as vítimas, exceto uma: uma dona de casa roubou algumas centenas de dólares.

O esquema e a queda

Minkow e o parceiro de negócios Tom Padgett criaram uma empresa fictícia, Interstate Appraisal Service, para fraudar bancos e outras instituições de crédito em milhões de dólares. Tom Padgett, um avaliador de sinistros de seguros, conspirou com Minkow para falsificar documentos com crédito da ZZZZ Best para trabalhos de restauração e usar os Serviços de Avaliação Interestaduais como fonte para verificar os sinistros. Cada vez mais, investidores e banqueiros desenvolveram interesse no ZZZZ Best com base em demonstrações financeiras fraudulentas produzidas pela empresa de Minkow. 

Com a continuação do esquema Ponzi, a ZZZZ Best enfrentou problemas significativos de fluxo de caixa. Como solução, Minkow planejava adquirir a KeyServ, o limpador de carpete autorizado da Sears, por US $ 25 milhões. De acordo com Minkow, as receitas da KeyServ forneceriam fluxo de caixa suficiente para encerrar o esquema Ponzi. Antes de o negócio ser fechado, a dona de casa abandonada iniciou uma campanha contra ZZZZ Best que exporia mais do que a fraude cometida contra ela. 

O LA Times publicou sua história, o que fez com que o preço das ações da ZZZZ Best caísse drasticamente. Os credores começaram a pagar seus empréstimos e mais investigações começaram, desvendando a teia negra de engano e fraude de Minkow. Eventualmente, a verdade por trás das empresas fictícias foi revelada e o esquema Ponzi foi exposto.

Como os auditores foram enganados

Para lançar um IPO, a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que uma empresa compile um prospecto, que deve incluir um conjunto de demonstrações financeiras auditadas. A firma independente de CPA Ernst & Whinney (agora Ernst & Young) auditou as demonstrações financeiras da ZZZZ Best para fornecer uma opinião sobre se as demonstrações financeiras estavam livres de distorção relevante. 

Presumindo que um terceiro independente forneceu a papelada, os CPAs usaram documentos de avaliação falsos para realizar sua auditoria. Quando a firma de CPA solicitou a visita a um local de cliente de reforma de edifício, Minkow e seus associados alugaram um edifício e criaram um local de trabalho de cliente falso.

Minkow After ZZZZ Best

Em janeiro de 1988, Minkow e 10 outros insiders da empresa foram indiciados por um grande júri por acusações de extorsão, lavagem de dinheiro, fraude de valores mobiliários, peculato, fraude postal, fraude bancária e evasão fiscal. Separadamente, Minkow também foi indiciado por acusações de fraude de cartão de crédito e fraude postal. Aproximadamente um ano depois, Minkow foi considerado culpado de todas as acusações, foi condenado a 25 anos de prisão e a pagar mais de $ 26 milhões em restituição. 

Após sua libertação precoce em 1995, ele se tornou um ministro ordenado e serviu como pastor de uma igreja na Califórnia. Minkow investigou informalmente e relatou outros esquemas de Ponzi. A partir desse sucesso, ele formou o fraudulento Fraud Discovery Institute. Em 2011, ele foi novamente condenado por fraude e condenado a cinco anos de prisão. Alguns anos depois, ele foi condenado a mais cinco anos de prisão por fraudar sua igreja. Seu saldo de restituição aumentou dez vezes para $ 612 milhões.

 

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