Como a alavancagem é usada na negociação Forex

A alavancagem é amplamente utilizada nos mercados globais, não apenas para adquirir ativos físicos como imóveis ou automóveis, mas também para negociar ativos financeiros, como ações e câmbio ou forex.

A negociação Forex por investidores de varejo cresceu significativamente nos últimos anos, graças à proliferação de plataformas de negociação online e à disponibilidade de crédito barato. O uso de alavancagem na negociação é frequentemente comparado a uma faca de dois gumes, uma vez que amplia tanto os ganhos quanto as perdas. Isso é particularmente relevante no caso de negociação forex, onde altos níveis de alavancagem são a norma. Os exemplos na próxima seção ilustram como a alavancagem amplia os retornos para negociações lucrativas e não lucrativas.

Exemplos de alavancagem Forex

Vamos supor que você seja um investidor baseado nos Estados Unidos e tenha uma conta em uma alavancagem máxima permitida nos Estados Unidos sobre os principais pares de moedas de 50: 1, o que significa que para cada dólar que você investiu, você pode negociar $ 50 de uma moeda importante. Você coloca $ 5.000 como margem, que é a garantia ou patrimônio em sua conta de negociação. Isso significa que você pode inicialmente colocar no máximo $ 250.000 ($ 5.000 x 50) em posições de câmbio. Esse valor irá obviamente flutuar dependendo dos lucros ou perdas que você gerar (nota: este e os exemplos abaixo não incluem comissões, juros e outros encargos).

Exemplo 1 : Long USD / Short Euro. Valor da transação = EUR 100.000

Suponha que você iniciou a negociação acima quando a taxa de câmbio era EUR 1 = USD 1,3600 (EUR / USD = 1,36), já que você está pessimista com a moeda europeia e espera que ela caia no curto prazo.

Alavancagem : sua alavancagem neste comércio é pouco mais de 27: 1 (US $ 136.000 / US $ 5.000 = 27,2).

Pip Valor : Uma vez que o euro é cotado para quatro casas depois da vírgula, cada “pip” ou ponto-base movimento no euro é igual a 1/100 th de 1% ou 0,01% do montante negociado da moeda base. O valor de cada pip é expresso em USD, uma vez que esta é a moeda contrária ou moeda de cotação. Nesse caso, com base no valor da moeda negociada de € 100.000, cada pip vale $ 10. (Se o valor negociado fosse € 1 milhão em relação ao dólar, cada pip valeria $ 100.)

Stop Loss : Como você está testando as águas em relação à negociação forex, você definiu um stop loss apertado de 50 pips em sua posição long USD / short EUR. Isso significa que, se o stop-loss for acionado, sua perda máxima será de $ 500.

Lucro / Perda : Felizmente, você tem sorte de iniciante, e o euro cai para um nível de EUR 1 = US $ 1,3400 alguns dias após você ter iniciado a negociação. Você fecha a posição com um lucro de 200 pips (1,3600 – 1,3400), o que se traduz em US $ 2.000 (200 pips x US $ 10 por pip).

Forex Math : Em termos convencionais, você vendeu a descoberto € 100.000 e recebeu $ 136.000 em sua negociação de abertura. Ao fechar a negociação, você comprou de volta os euros que havia operado a descoberto a uma taxa mais barata de 1,3400, pagando $ 134.000 por € 100.000. A diferença de $ 2.000 representa seu lucro bruto.

Efeito da alavancagem : ao usar a alavancagem, você foi capaz de gerar um retorno de 40% sobre seu investimento inicial de $ 5.000. E se você tivesse negociado apenas US $ 5.000 sem usar qualquer alavancagem? Nesse caso, você teria vendido apenas o equivalente em euros a $ 5.000 ou € 3.676,47 (US $ 5.000 / 1,3600). O valor significativamente menor dessa transação significa que cada pip vale apenas US $ 0,36764. Fechar a posição curta do euro em 1,3400 teria, portanto, resultado em um lucro bruto de US $ 73,53 (200 pips x US $ 0,36764 por pip). O uso de alavancagem, portanto, ampliou seus retornos em exatamente 27,2 vezes (US $ 2.000 / US $ 73,53), ou a quantidade de alavancagem usada na negociação.

Exemplo 2 : Short USD / Long Japanese Yen. Quantidade de negociação = US $ 200.000

O ganho de 40% em sua primeira negociação forex alavancada deixou você ansioso para fazer mais negociações. Você volta sua atenção para o iene japonês (JPY), que está sendo negociado a 85 por dólar (USD / JPY = 85). Você espera que o iene se fortaleça em relação ao dólar, então inicia uma posição vendida em USD / iene no valor de US $ 200.000. O sucesso de sua primeira negociação fez com que você desejasse negociar uma quantia maior, pois agora você tem US $ 7.000 como margem em sua conta. Embora seja substancialmente maior do que a sua primeira operação, você se consola com o fato de que ainda está dentro do valor máximo que poderia negociar (com base na alavancagem de 50: 1) de US $ 350.000. Alavancagem : seu índice de alavancagem para esta negociação é de 28,57 (US $ 200.000 / US $ 7.000).

Valor do pip : o iene é cotado com duas casas decimais, de modo que cada pip nesta negociação vale 1% do valor da moeda base expresso na moeda de cotação, ou 2.000 ienes.

Stop-Loss : Você definiu um stop-loss nesta negociação em um nível de JPY 87 para o USD, uma vez que o iene é bastante volátil e você não quer que sua posição seja interrompida por ruído aleatório.

Lembre-se, você está comprado em iene e vendido em USD, então o ideal é que o iene se valorize em relação ao dólar, o que significa que você pode fechar sua posição vendida em USD com menos iene e embolsar a diferença. Mas se seu stop loss for acionado, sua perda seria substancial: 200 pips x 2.000 ienes por pip = JPY 400.000 / 87 = USD 4.597,70.

Lucro / Prejuízo : Infelizmente, os relatórios de um novo pacote de estímulo revelado pelo governo japonês leva a um rápido enfraquecimento do iene, e seu stop-loss é acionado um dia depois de você entrar no longo comércio de JPY. Sua perda, neste caso, é de US $ 4.597,70, conforme explicado anteriormente.

Forex Math : Em termos convencionais, a matemática se parece com isto:

Posição de abertura: Short USD 200.000 @ USD 1 = JPY 85, ou seja, + JPY 17 milhões

Posição de fechamento: O desencadeamento de resultados de stop-loss em USD 200.000 posição curta coberta @ USD 1 = JPY 87, ou seja – JPY 17,4 milhões

A diferença de JPY 400.000 é o seu prejuízo líquido, que, a uma taxa de câmbio de 87, equivale a US $ 4.597,70.

Efeito da alavancagem : neste caso, o uso da alavancagem ampliou sua perda, que equivale a cerca de 65,7% de sua margem total de US $ 7.000. E se você tivesse vendido apenas US $ 7.000 em relação ao iene (@ USD1 = JPY 85) sem usar qualquer alavancagem? O menor valor desta transação significa que cada pip vale apenas JPY 70. O stop-loss desencadeado em 87 teria resultado em uma perda de JPY 14.000 (200 pips x JPY 70 por pip). Usar a alavancagem, portanto, ampliou sua perda em exatamente 28,57 vezes (JPY 400.000 / JPY 14.000), ou o valor da alavancagem usado na negociação.

Dicas para usar alavancagem no comércio de Forex

Embora a perspectiva de gerar grandes lucros sem gastar muito de seu próprio dinheiro possa ser tentadora, sempre tenha em mente que um grau excessivamente alto de alavancagem pode resultar na perda de sua camisa e muito mais. Algumas precauções de segurança usadas por traders profissionais podem ajudar a mitigar os riscos inerentes à negociação forex alavancada:

• Limpe suas perdas.  Se você espera obter grandes lucros algum dia, deve primeiro aprender como manter pequenas as suas perdas. Limite suas perdas a limites administráveis ​​antes que elas saiam do controle e corroam drasticamente seu patrimônio.
• Use paradas estratégicas.  As paradas estratégicas são de extrema importância no mercado cambial ininterrupto, onde você pode ir para a cama e acordar no dia seguinte para descobrir que sua posição foi adversamente afetada por um movimento de algumas centenas de pips. As paradas podem ser usadas não apenas para garantir que as perdas sejam limitadas, mas também para proteger os lucros.
• Não se meta além da sua cabeça.  Não tente sair de uma posição perdedora dobrando ou diminuindo a média. As maiores perdas comerciais ocorreram porque um operador desonesto se manteve firme e continuou aumentando uma posição perdedora até que ela se tornou tão grande que teve de ser desfeita com uma perda catastrófica. A opinião do comerciante pode ter sido certa, mas geralmente era tarde demais para resgatar a situação. É muito melhor cortar suas perdas e manter sua conta viva para negociar outro dia do que ficar esperando por um milagre improvável que reverterá uma grande perda.
• Use a alavanca apropriada ao seu nível de conforto.  Alavancagem de 50: 1 significa que um movimento adverso de 2% pode destruir todo o seu patrimônio ou margem. Se você for um investidor ou comerciante relativamente cauteloso, use um nível inferior de alavancagem com o qual se sinta confortável, talvez 5: 1 ou 10: 1.