23 Junho 2021 2:35

Alavancagem Máxima

O que é alavancagem máxima?

A alavancagem máxima é o maior tamanho permitido de uma posição de negociação permitida por meio de uma conta alavancada. Alavancagem significa pedir fundos emprestados e depois comprar títulos ou investir com esses fundos emprestados. Em outros casos, a alavancagem pode ser na forma de margem ou um depósito de boa-fé com o corretor para comprar ou vender uma posição maior. A alavancagem pode aumentar a magnitude dos ganhos ou perdas em uma negociação e, portanto, pode aumentar a volatilidade e o risco de uma carteira.

Compreendendo a alavancagem máxima

Devido à natureza arriscada da negociação com fundos emprestados, diretrizes e regulamentos relativos a um valor máximo permitido de alavancagem para negociação de ações foram estabelecidas no Regulamento T, que estabelece quantidades mínimas de garantia ou margem que devem estar disponíveis para que o crédito seja concedido aos clientes. As corretoras podem impor requisitos mais rigorosos para limitar ainda mais o risco.

Principais vantagens

  • A alavancagem máxima é a maior posição permitida em uma conta alavancada com base nos requisitos de margem.
  • Os requisitos de margem podem variar de acordo com o mercado.
  • Os investidores em ações podem tomar emprestado até 50% do valor de uma posição no Reg T, mas algumas corretoras podem ter requisitos mais rigorosos.
  • A alavancagem máxima no mercado de câmbio pode ser bastante alta, pois algumas empresas permitem uma alavancagem de mais de 100 para 1.
  • Os requisitos de margem de futuros e alavancagem máxima irão variar dependendo do produto específico sendo negociado.

A negociação Forex tem padrões muito mais relaxados. A alavancagem nas negociações de moeda pode ser de 50 a 400 vezes. Exceder ou mesmo chegar perto do ponto máximo de alavancagem pode ser uma situação insustentável para os comerciantes forex, uma vez que um pequeno movimento de preço pode eliminar rapidamente todo o valor do patrimônio da conta de negociação. No mercado de futuros, a alavancagem máxima é baseada nas exigências de margem de futuros, que são depósitos de boa fé e geralmente iguais a 5 a 15% do valor do contrato de futuros.

Exemplos de alavancagem máxima

As corretoras são capazes de estabelecer suas próprias regras para a quantidade de alavancagem que permitem quando seus clientes negociam e quanto de garantia deve estar disponível. No entanto, o Federal Reserve Board estabeleceu o Regulamento T e exige que 50% do preço de compra de uma posição de ações esteja em depósito. Por exemplo, um investidor não pode tomar emprestado mais de $ 1.000 para comprar $ 2.000 em ações em uma conta de corretora.

A negociação de moedas tem suas próprias regras. A alavancagem típica disponível nas negociações de pares de moedas por meio de instituições de negociação forex varia de 50 a 400 vezes. Com um índice de alavancagem de 50, por exemplo, um indivíduo com um depósito de margem de $ 5.000 pode iniciar uma posição comercial de alavancagem máxima de até $ 250.000.

Ao negociar futuros, os valores de margem específicos são definidos pela bolsa de futuros e geralmente são determinados pela volatilidade do contrato futuro. Um contrato futuro de petróleo bruto, por exemplo, representa 1.000 barris e, se o petróleo for negociado a $ 55 por barril, o valor do contrato é de $ 55.000 (1.000 * $ 55). Se a margem for $ 4.350, ou cerca de 8% do tamanho do contrato, esse montante é a alavancagem máxima ao negociar um contrato futuro de petróleo.