Quem realmente comercializa ou investe em ações da moeda de um centavo?

Um penny stock é geralmente definido como um título emitido por uma pequena empresa que é negociada a menos de $ 5 por ação. Essas são ações geralmente cotadas no mercado de balcão, por exemplo, no OTC Bulletin Board ou nas folhas rosa.

A definição legal de um estoque de penny é mais específica. Uma ação de penny é qualquer título que não seja umaação do National Market System (NMS), registrada para negociação em uma bolsa de valores nacional e com um preço de oferta de pelo menos $ 4 por ação. Outros requisitos também devem ser atendidos para que um estoquenão seja considerado um estoque de moeda de um centavo. Por exemplo, o patrimônio líquido deve ser de pelo menos $ 5 milhões, a empresa deve ter pelo menos $ 750.000 de lucro líquido e sua capitalização de mercado deve ter ultrapassado $ 50 milhões por pelo menos um ano, entre outros requisitos.

A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que os corretores forneçam uma declaração avisando sobre os riscos envolvidos com os penny stocks antes de você fazer sua primeira negociação.

As ações da moeda de um centavo são altamente especulativas. As chances de perder todo o seu investimento em uma ação de um centavo são muito maiores do que acertar um home run e obter lucros enormes. Ainda assim, milhões de pessoas negociam ações de baixo custo diariamente. Aqui estão 10 tipos de investidores em ações de baixo custo, sejam eles encontrados no lado comprado, vendido ou ambos.

1. Comerciantes da Bolsa de Valores Penny Experientes

Muitos dos que prosperam no frenético mundo do comércio o fazem conquistando um nicho em um setor ou ativo específico. As ações da moeda de um centavo são um desses nichos, embora o número de operadores que negociam essas ações seja uma fração daqueles que negociam títulos estabelecidos e ações de primeira linha. Negociantes experientes de ações de baixo custo não se intimidam com a liquidez limitada do setor, seus amplos spreads de compra e venda e sua frequente manipulação de preços de mercado. Para esses jogadores, pouco resta que os surpreenda, mesmo em um mercado tão volátil como as ações de moeda de um centavo. Eles podem ser day traders ou swing traders  e assumirão posições compradas e vendidas.

2. Insiders Corporativos

Quando insiders corporativos  , como a alta administração, compram ações de sua empresa, isso geralmente é considerado um sinal de confiança nas perspectivas da empresa. Por outro lado, quando esses insiders se desfazem de ações, geralmente é uma indicação de que a empresa está se deteriorando e que o preço de suas ações pode entrar em colapso. Essa regra prática não se aplica exatamente a ações de baixo custo, no entanto, uma vez que a atividade interna geralmente vai em uma direção: a quantidade de vendas geralmente diminui as taxas de compra (em parte porque a empresa pode estar se aproximando da falência ). Esses insiders frequentemente ajudam a orquestrar manipulações no mercado de ações de baixo custo, fazendo com que os negociantes aumentem artificialmente o volume de uma ação ou grupo de ações específico por meio de ações como esquemas de ” bomba e despejo “.

3. Fundos de hedge

Embora muitas instituições financeiras sejam proibidas de negociar ações de baixo custo, os fundos de hedge vagamente regulamentados não têm tais restrições. Dito isso, a maioria dos fundos de hedge não negocia ações compradas com centavos: eles preferem vender ações vendidas a descoberto que parecem ter atingido o pico depois de serem fortemente promovidas. As penny stocks, embora muitas vezes sejam negociadas por meros centavos, ainda podem ser extremamente perigosas para vender devido ao risco de uma curta compressão. Portanto, embora a recompensa de risco-recompensa  por vender ações vendidas a um centavo seja muito distorcida (ou seja, oferecer uma recompensa limitada se a estratégia vendida funcionar e risco ilimitado se não funcionar) para valer a pena para um investidor médio, a estratégia pode atrair fundo de hedge em bolsa.

4. Short Sellers

Os operadores astutos sabem que há mais a ganhar vendendo ações a descoberto centavos do que comprando e mantendo-as. Ao contrário dos fundos de hedge, no entanto, esses negociantes podem não ter o capital necessário para suportar o aperto ocasional nas vendas. Portanto, eles precisam contar com networking e alavancar sua experiência e inteligência de mercado para identificar alvos curtos adequados cujas ações cairão vertiginosamente em relação aos níveis atuais. É improvável que esses operadores de vendas a descoberto sejam ” contrários ” e vendam a descoberto uma ação que está subindo devido à forte atividade promocional. Em vez disso, podem acumular posições vendidas assim que as ações começarem a afundar, na esperança de acelerar seu fim.

5. Redatores de boletins informativos

Alguns redatores de boletins informativos de investimento produzirão relatórios entusiasmados sobre certas ações de baixo custo, pelas quais os promotores os recompensam com dinheiro e uma parte das ações em questão. Embora o pagamento de suas ações possa ser mantido sob custódia por um certo número de semanas ou meses para evitar que os redatores de boletins informativos as descartem imediatamente, eles provavelmente ” venderão com força ” assim que seu período de restrição expirar. 

6. Firmas de Relações com Investidores

As firmas de relações com investidores costumam fornecer serviços a empresas de baixo custo, como organizar reuniões de gestão com investidores e analistas, adaptar apresentações corporativas e divulgar comunicados à imprensa. Em troca, eles geralmente são compensados ​​com dinheiro e ações da empresa. Não é de surpreender que essas empresas sejam mais vendedores de ações centavos do que compradoras.

7. Formadores de Mercado

Um formador de mercado é um corretor-distribuidor que facilita a negociação de um valor mobiliário específico exibindo cotações de compra e venda para um número de ações. Os formadores de mercado que tentam fornecer liquidez ao mercado de ações de um centavo naturalmente se tornam contribuintes significativos para o volume de negócios. Ao receber uma ordem de compra de um corretor, o formador de mercado pode vender ações de seu estoque ou comprá-las do mercado para posterior venda ao investidor. Por outro lado, para uma ordem de venda, o formador de mercado pode absorver as ações em seu estoque ou despejá-las imediatamente no mercado.

8. Especuladores

A especulação é a força vital do mercado de ações de um centavo. No entanto, antes que qualquer grande venda possa começar, uma grande quantidade de compras deve ocorrer para inflar o preço de um centavo da ação. E grande parte dessa compra vem de especuladores de longo prazo que são bem versados ​​no jogo e lucraram com negociações bem-sucedidas de ações de baixo custo no passado. Esses jogadores continuam a especular na esperança de repetir os sucessos anteriores, mas geralmente há um limite: aqueles que incorrem em grandes perdas provavelmente deixarão de negociar com ações de baixo custo depois de muito tempo.

9. Investidores comuns

Mesmo investidores “tradicionais” experientes ocasionalmente sucumbirão à tentação de ganhar dinheiro rápido com uma gorjeta supostamente boa em uma ação de baixo custo. Pode ser um amigo ou conhecido que afirma estar por dentro com os promotores das ações de baixo custo, ou o investidor pode ser convencido por um redator de boletim informativo habilidoso que criou um ângulo de investimento sólido. Esses investidores podem se aventurar no mercado de ações de um centavo uma ou duas vezes, mas depois de sofrerem algumas perdas, é provável que encerrem o dia e se limitem a negociar o que sabem melhor: blue chips e títulos seniores.

10. Investidores inexperientes e incautos

Depois, há investidores neófitos que acreditam que podem ficar ricos em ações de baixo custo. Eles estão fascinados com a ideia de comprar 10.000 ações de uma ação de 10 centavos por apenas US $ 1.000 e, uma vez que essa ação de 10 centavos chegue a apenas 15 centavos, eles terão obtido um retorno de 50% sobre o investimento. A dura realidade, porém, é que tal movimento de preços é bastante incomum. Mesmo que isso aconteça, os spreads de compra e venda amplos e a liquidez de negociação limitada geralmente impedem o investidor de fazer uma venda rápida para fechar sua posição e obter lucros.

The Bottom Line

Muitas pessoas negociam ações de baixo custo diariamente, mas lembre-se de que o número de vendedores de ações de baixo custo supera o de compradores, e que apenas os experientes sobrevivem por muito tempo no setor. Se você ceder à tentação de tentar a sorte com ações de baixo custo, deve tratar seu investimento como uma operação de curtíssimo prazo, e não como qualquer tipo de estratégia de longo prazo.