A diferença entre mercados de ações e mercados de renda fixa
Mercados de ações vs. mercados de renda fixa: uma visão geral
As principais diferenças entre os mercados de ações e de renda fixa são os tipos de títulos negociados, a acessibilidade dos mercados, os níveis de risco, os retornos esperados, os objetivos dos investidores e as estratégias utilizadas pelos participantes do mercado. A negociação de ações domina os mercados de ações, enquanto os títulos são os títulos mais comuns nos mercados de renda fixa. Os investidores individuais geralmente têm melhor acesso aos mercados de ações do que os mercados de renda fixa. Os mercados de ações oferecem retornos esperados mais elevados do que os mercados de renda fixa, mas também apresentam riscos mais elevados. Os investidores no mercado de ações normalmente estão mais interessados na valorização do capital e buscam estratégias mais agressivas do que os investidores no mercado de renda fixa.
Principais vantagens
- As principais diferenças entre os mercados de ações e de renda fixa são os tipos de títulos negociados, a acessibilidade dos mercados, os níveis de risco, os retornos esperados, os objetivos dos investidores e as estratégias utilizadas pelos participantes do mercado.
- Todos os mercados de ações, não importa o tipo, podem ser voláteis e experimentar altos e baixos de preços significativos.
- Devido aos riscos e recompensas mais baixos, as estratégias costumam ser muito menos variadas nos mercados de renda fixa do que nos mercados de ações.
- O crescimento dos fundos negociados em bolsa (ETFs) transformou os mercados de ações e de renda fixa, ao mesmo tempo que confundiu os limites entre eles.
Mercados acionários
Os mercados de ações envolvem as compras e vendas de ações, conduzidas em bolsas de valores regulares. Os investidores obtêm propriedade parcial das empresas nos mercados de ações, enquanto os títulos são apenas investimentos que rendem juros. O Nasdaq e a Bolsa de Valores de Nova York ( NYSE ) estão entre os mercados de ações mais conhecidos. Todos os mercados de ações, não importa o tipo, podem ser voláteis e apresentar altas e baixas de preços significativas.
Nos mercados de ações, as ações de empresas individuais são vendidas ao público em ofertas públicas iniciais ( IPOs ) e continuam a ser negociadas nas bolsas depois disso. A maioria dos investidores de varejo sente-se confortável comprando e vendendo ações nos mercados de ações. Além disso, muitas corretoras cobram taxas baixas ou nenhuma taxa para negociá-los. Eles também oferecem maneiras de negociar ações fracionárias, de forma que ações de alto preço estejam disponíveis para pequenos investidores. Os mercados de ações são geralmente muito acessíveis.
Os altos riscos e, às vezes, os lucros espetaculares nos mercados de ações levaram ao desenvolvimento de várias estratégias, como investimento em crescimento e investimento em valor. Um alto grau de sucesso nos mercados de ações geralmente requer uma quantidade maior de pesquisas e acompanhamento dos investimentos do que os necessários para os investimentos de renda fixa. Existem também abordagens amplamente divergentes para negociar em mercados de ações, desde negociações de alta frequência até comprar e manter. Alguns negociantes nos mercados de ações tentam aumentar os ganhos usando a alavancagem, enquanto outros tentam reduzir os riscos fazendo hedge.
Vencer os mercados de ações é mais difícil do que fácil, portanto, muitos investidores estão em melhor situação com fundos de índice.
Mercados de renda fixa
O mercado de renda fixa é mais comumente referido como mercado de títulos de dívida ou mercado de títulos. Consiste em títulos emitidos pelo governo federal, títulos corporativos, títulos municipais e instrumentos de dívida hipotecária. O mercado de títulos é conhecido como mercado de capitais, pois fornece financiamento de capital para investimentos de longo prazo.
Os investimentos em títulos de dívida são geralmente vistos como menos arriscados do que os investimentos em ações. Como tal, eles normalmente oferecem retornos potenciais mais baixos. Os investimentos em títulos de dívida eram tradicionalmente negociados no mercado de balcão ( OTC ), em vez de serem negociados centralmente nas bolsas. Os títulos de renda fixa são freqüentemente emitidos em leilões, como os leilões de notas do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. O TreasuryDirect é a única forma de a maioria dos investidores acessar diretamente o mercado de renda fixa. Os fundos mútuos são uma forma muito mais comum de acessar títulos corporativos em mercados de renda fixa do que participar do mercado de balcão,
Devido aos riscos e recompensas mais baixos, as estratégias costumam ser muito menos variadas nos mercados de renda fixa do que nos mercados de ações. O objetivo geralmente é garantir a segurança do principal comprando apenas títulos com uma classificação de crédito de grau de investimento. Dentro desses limites estreitos, os gestores de fundos e investidores costumam buscar rendimentos mais altos. No entanto, a valorização do capital também é possível em cenários específicos. Os preços dos dissipam, os anjos caídos às vezes retornam ao status de grau de investimento e experimentam ganhos de preço significativos no processo.
Considerações Especiais
O crescimento dos fundos negociados em bolsa ( ETFs ) transformou os mercados de ações e de renda fixa, ao mesmo tempo que confundiu os limites entre eles. Os ETFs podem deter qualquer combinação de ações ou títulos, mas são negociados em bolsas de valores. Os ETFs costumam ter preços razoáveis, abaixo de US $ 100 por ação, de modo que são acessíveis a todos os investidores. Isso é mais importante para os títulos, já que muitos pequenos investidores não podiam negociá-los tão facilmente antes.
Com os ETFs, os investidores obtêm diversificação instantânea e muitas vezes podem determinar a qualidade dos títulos apenas olhando para o rótulo. Por exemplo, um ETF de títulos com grau de investimento seria uma maneira fácil de obter mais receita do que em uma conta poupança com risco limitado. Para ações, os ETFs oferecem uma redução substancial no risco idiossincrático e um acesso mais fácil aos mercados estrangeiros.