23 Junho 2021 10:09

Anuidades variáveis ​​com benefícios vitais: valem as taxas?

Há um debate contínuo no setor de serviços financeiros sobre a utilidade das anuidades variáveis e a finalidade que servem na carteira financeira de um indivíduo. Muitos acham que as anuidades variáveis ​​não são adequadas para a maioria dos investidores, especialmente porque os benefícios financeiros muitas vezes são corroídos por taxas e penalidades.

No entanto,alguns recursos adicionais podem tornar uma anuidade variável adequada para certos investidores, dependendo do perfil financeiro do investidor e do horizonte de aposentadoria. A seguir, daremos uma olhada no recurso de benefício de vida e como ele pode ou não beneficiar você. Além disso, a novaLei SECURE aprovada pelo Congresso recentemente permite que os poupadores de aposentadoria incluam anuidades diretamente em seu plano 401 (k), tornando mais fácil do que nunca adicionar esses contratos à sua carteira de aposentadoria.

Principais vantagens

  • Investir em uma anuidade variável é menos flexível do que manter uma carteira tradicional que investe em ações, títulos e fundos mútuos.
  • Uma anuidade variável com um recurso de benefício vitalício é particularmente adequada para pessoas com tolerância de baixo risco e fundos limitados.
  • Um benefício vitalício em uma anuidade variável inevitavelmente terá um preço: taxas adicionais.

Anuidades variáveis: uma cartilha de alto nível

Uma anuidade variável é um produto financeiro com imposto diferido que paga benefícios a você durante um determinado número de anos e um benefício por morte aos seus beneficiários. O benefício que você recebe geralmente se baseia nos pagamentos da compra e no desempenho dos investimentos subjacentes. Os investimentos subjacentes podem ser diversificados e reequilibrados, o que fornece flexibilidade para monitorar e gerenciar seu portfólio.

No entanto, um produto de anuidade variável pode estar sujeito a uma variedade de taxas:

O recurso de benefício de vida

O benefício de vida é geralmente opcional e disponível mediante o pagamento de taxas adicionais. No entanto, apesar do custo adicional, alguns consultores financeiros e consumidores consideram que vale a pena receber os benefícios garantidos proporcionados. O benefício de subsistência – como o nome sugere – destina-se a garantir o benefício fornecido e, para esse fim, geralmente oferece proteção garantida do investimento principal e dos pagamentos da anuidade ou garante uma renda mínima por um período especificado para você e seu beneficiário.

Existem vários tipos de recursos de benefício vitalício, incluindo o seguinte:

Benefício de acumulação mínimo garantido

O benefício de acumulação mínima garantida (GMAB) garante que o valor da anuidade não cairá abaixo do montante do investimento principal, que é denominado acumulação, independentemente do desempenho de mercado dos investimentos subjacentes.

Obviamente, os saques não são considerados nesta garantia, pois eles reduzirão o valor do principal. Para ser elegível, o contrato geralmente inclui uma cláusula que exige que o investimento principal seja mantido por um período mínimo, sem que ocorram retiradas durante esse período.

Benefício Mínimo Garantido de Retirada

O benefício mínimo garantido de retirada (GMWB) geralmente afirma que você receberá uma determinada quantia por meio de retiradas da anuidade. No mínimo, as retiradas totais agregadas não serão menores do que o valor do principal investido, mas pode ser maior do que esse valor.

Geralmente, a garantia cobre um pagamento mínimo do principal durante um período fixo ou ao longo da vida de você e do seu beneficiário, com pagamentos continuando ao seu beneficiário após a sua morte.

Benefício de renda mínima garantida (GMIB)

Sob orecurso de benefício de renda mínima garantida (GMIB), é prometida a você uma taxa mínima de retorno sobre o principal, independentemente do desempenho de mercado dos investimentos subjacentes. Com base no retorno, você tem a garantia de valores mínimos de pagamento de anuidade, que podem ser maiores do que o projetado se o desempenho de mercado dos investimentos produzir uma taxa de retorno maior do que a taxa de retorno mínima garantida.

Normalmente, o valor do principal deve permanecer inalterado por um número mínimo de anos para que você tenha direito a este benefício.

Não é uma solução única para todos

O nome real usado para rotular esses benefícios pode diferir entre as instituições financeiras e as disposições específicas dos produtos também podem variar. Dessa forma, você deve revisar os recursos dos produtos nos quais está interessado para determinar se eles incluem os benefícios que você deseja.

Embora os benefícios garantidos sejam geralmente os recursos mais atraentes dessas anuidades fixas, eles ainda não fornecem uma solução única para todos, e a adequação dependerá de suas necessidades e perfil financeiro.

Benefícios de vida x portfólios tradicionais

Investir em uma carteira tradicional que permite investimentos diretos em ações, títulos e fundos mútuos oferece mais flexibilidade do que investir em uma anuidade. No entanto, os riscos de investimento podem ser moderados ou mesmo eliminados com uma anuidade variável que inclui um recurso GMIB.

Além disso, o recurso de benefício de vida pode ajudar a proporcionar paz de espírito por meio de renda garantida para pessoas sem tolerância a riscos devido a fatores como ativos limitados em seu pecúlio de aposentadoria, um curto horizonte de aposentadoria ou simplesmente extrema cautela quanto à perda de mercado valor dos investimentos.

Por outro lado, investir em uma anuidade variável permite um controle limitado sobre quando você recebe a renda e o valor dela. Depois que o valor da receita, o período de anuidade e o cronograma são determinados, você geralmente fica preso a eles, exceto quando o valor diminui ou aumenta devido ao desempenho do mercado. Uma carteira de investimentos tradicional permite mais flexibilidade, pois você pode sacar qualquer valor ou percentual de acordo com a necessidade ou desejo financeiro no momento do saque.

Determine a adequação antes de comprar

Em 2019, o mercado de ações disparou, mas houve momentos – e eles voltarão – em que muitos investidores começaram a ver suas carteiras de aposentadoria perdendo um valor de mercado significativo. Nesses momentos, uma anuidade variável com um benefício vitalício pode ser uma boa solução para proteger o seu pecúlio.

Em outras situações, porém, pode não ser. Por exemplo, deve-se levar em consideração sua expectativa de vida. Você provavelmente poderá tirar proveito dos benefícios de vida? Se você tiver uma doença debilitante ou expectativa de vida curta, uma anuidade variável – incluindo uma com benefício de subsistência – pode não ser um bom acréscimo ao seu portfólio de aposentadoria.


Se o seu consultor financeiro está recebendo uma comissão pela venda de uma anuidade variável, certifique-se de saber o que está recebendo em troca dessa comissão.

Loja de pesquisa e comparação

Uma das opiniões negativas sobre as anuidades é que muitas vezes elas são empurradas para investidores inadequados por causa da alta comissão que o consultor de investimentos geralmente recebe pela venda do produto. No entanto, nem sempre é esse o caso, pois muitos consultores financeiros trabalham com os clientes para garantir que eles recebam produtos adequados a seus perfis financeiros e de aposentadoria.

Além disso, você pode optar por comprar esses produtos diretamente de emissores que não recebem comissão pela venda. Em muitos casos, serviços adicionais e suporte ao cliente são fornecidos em troca da comissão.

Dito isso, se o pagamento da comissão não gerar nenhum benefício adicional, pode fazer sentido comprar o produto de um provedor de autoatendimento. Como tal, você deve perguntar a si mesmo ou ao seu consultor de investimentos o que é recebido em troca da comissão.

The Bottom Line

Um fator determinante fundamental que afeta sua escolha entre uma anuidade e uma carteira tradicional é a sua necessidade de renda garantida. Se você tem pouca ou nenhuma tolerância ao risco ou recursos financeiros limitados, uma anuidade pode fornecer o fluxo de renda garantido necessário. A determinação da adequação não pode ser superestimada e geralmente não se baseia apenas no tamanho do seu pecúlio e na duração do seu horizonte de aposentadoria.

Emparelhar produtos inadequados com investidores é um dos piores erros que pode ser cometido com o planejamento financeiro. Para muitas pessoas, comprar uma anuidade é o último passo dado em seu caminho para a aposentadoria e, muitas vezes, os erros não podem ser corrigidos sem custar-lhes grandes quantias de taxas. Portanto, cuidado especial deve ser tomado para garantir que você não apenas compreenda os benefícios e recursos de uma anuidade, mas também esteja ciente de como eles se comparam a outros produtos financeiros.

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