23 Junho 2021 6:04

Anuidades de aposentadoria: conheça os prós e contras

Anuidades de aposentadoria: o básico

Talvez nenhum produto de investimento existente gere um espectro mais amplo de reações do que as anuidades de aposentadoria. A ideia básica por trás desses produtos de seguro – um fluxo garantido de renda, geralmente para toda a vida – parece muito atraente. No entanto, os críticos são rápidos em apontar que eles também têm muitos inconvenientes, entre os quais o custo em comparação com outras opções de investimento. Antes de assinar um contrato, certifique-se de entender os prós e os contras.

Antes de discutir as vantagens e desvantagens das anuidades, é importante entender que não são todas iguais. Atualmente, eles parecem vir em um número quase ilimitado de variedades, mas há quatro opções básicas, com base nas duas decisões listadas abaixo.

Principais vantagens

  • As anuidades de aposentadoria prometem uma renda mensal ou anual garantida vitalícia para um aposentado até sua morte.
  • Essas anuidades costumam ser financiadas com anos de antecedência, seja em um montante fixo ou por meio de uma série de pagamentos regulares, e podem retornar fluxos de caixa fixos ou variáveis ​​posteriormente.
  • Embora as anuidades sejam percebidas como tendo grandes custos iniciais e multas de retirada antecipada que as tornam um tanto ilíquidas, elas podem ser ótimas para aqueles que precisam de renda extra na aposentadoria.

Anuidades de aposentadoria fixas vs. variáveis

Os indivíduos normalmente podem comprar uma anuidade de aposentadoria com um pagamento único ou uma série de pagamentos. Com um anuitização começar – ou seja, quando a seguradora começar a fazer os pagamentos de volta para você. Isso porque a taxa de retorno é fixada por um número predeterminado de anos ou para toda a vida.  Geralmente, essa taxa está na estimativa do que um certificado de depósito (CD) pagaria, então eles tendem a ser bastante conservadores. Outras anuidades fixas chamadas anuidades de renda (diferidas e imediatas), dependendo da sua idade, podem oferecer taxas significativamente mais altas do que as taxas de CD e a maioria das taxas de cupom de títulos, com maior segurança do que os títulos.

Anuidades variáveis funcionam de maneira diferente. Seu retorno é baseado no desempenho de uma cesta de produtos de ações e títulos, chamados de subcontas, que você seleciona. Há uma oportunidade maior de crescimento em comparação com uma anuidade fixa, mas também há mais risco. No entanto, a seguradora pode permitir que você compre um passageiro que ofereça um saque mínimo garantido, mesmo quando o mercado vai mal. 

Anuidades de aposentadoria imediata vs. diferida

Com uma anuidade imediata, você paga à seguradora uma quantia única e começa a receber pagamentos regulares imediatamente. Alguns adultos mais velhos, por exemplo, podem optar por colocar parte do seu pé-de-meia em uma anuidade depois de se aposentarem para garantir um fluxo de renda regular.

Umproduto diferido, ao contrário, é mais uma ferramenta de longo prazo. Após o pagamento, você não cobra até uma data especificada. Antes de chegar a essa data, seu dinheiro tem a oportunidade de acumular juros (anuidades fixas) ou se beneficiar de ganhos de mercado (anuidades variáveis).

Prós

  • As anuidades podem proporcionar uma renda vitalícia.

  • Os impostos sobre anuidades diferidas são devidos apenas na retirada de fundos.

  • Anuidades fixas garantem uma taxa de retorno, que se traduz em um fluxo de renda estável.

Contras

  • Eles são complexos e difíceis de entender.

  • As taxas tornam as anuidades mais caras do que outros investimentos de aposentadoria.

  • Os retornos líquidos das retiradas são tributados como renda ordinária.

Os prós e contras das anuidades

Há muito a se considerar ao discutir os prós e os contras das anuidades.

Prós

Anuidades podem ser atraentes por uma variedade de razões, incluindo as seguintes:

Renda vitalícia – talvez o caso mais convincente de uma anuidade seja que geralmente fornece uma renda que você não pode sobreviver (embora alguns paguem apenas por um determinado período de tempo). Esse não é necessariamente o caso com os investimentos tradicionais, a menos que seu pecúlio seja particularmente grande. Para as pessoas com recursos mais modestos, uma anuidade garante que você terá algo para complementar a Previdência Social, mesmo se viver muito, muito velho.

Distribuições diferidas – outra boa vantagem das anuidades é seu status de imposto diferido. Com outros investimentos de aposentadoria populares, como CDs, você terá que pagar ao Tio Sam quando eles atingirem a data de vencimento. Com as anuidades, porém, você não deve um centavo ao governo até retirar os fundos. Esse aspecto dá aos proprietários algum controle sobre quando pagam impostos. Deixar dinheiro em uma anuidade diferida também pode ajudar a reduzir seus impostos de Seguro Social, pois você tem menos renda tributável quando atrasa os saques.

Taxas garantidas— O pagamento das anuidades variáveis ​​depende do desempenho do mercado, mas com o tipo fixo, você sabe qual será a sua taxa de retorno por um determinado período de tempo. Para os idosos que procuram um fluxo de renda previsível, essa pode ser uma alternativa melhor do que colocar dinheiro em ações ou mesmo títulos corporativos.

Contras

Os críticos citam os seguintes problemas com anuidades:

Taxas pesadas – a maior preocupação com anuidades é seu custo elevado em comparação com fundos mútuos e CDs. Muitos são vendidos por meio de agentes, cuja comissão você paga por meio de uma taxa de venda inicial considerável. Produtos vendidos diretamente, que você compra diretamente da seguradora, podem ajudá-lo a contornar essa grande taxa inicial.

Ainda assim, mesmo assim, você pode enfrentar despesas anuais consideráveis, muitas vezes superiores a 2%. Isso seria alto mesmo para um fundo mútuo administrado ativamente. E se você contratar passageiros especiais para aumentar sua cobertura, pagará ainda mais.

Falta de liquidez – Outra preocupação é a falta de liquidez. Muitas anuidades vêm com uma taxa de resgate, que você incorrerá se tentar retirar um resgate nos primeiros anos de seu contrato. Normalmente, o período de rendição dura entre seis a oito anos, embora às vezes seja ainda mais longo. Essas taxas podem ser altas, por isso é difícil desistir de um contrato depois de assinado na linha pontilhada.

2%

O custo típico das despesas anuais em uma anuidade – e pode ser ainda mais alto.

Altas taxas de imposto – os emissores costumam citar o status de imposto diferido de seus juros e ganhos de investimento como principal argumento de venda. No entanto, quando você aceita retiradas, quaisquer retornos líquidos recebidos são tributados como renda normal. Dependendo do seu suporte fiscal, isso pode ser muito mais alto do que ataxa de imposto sobre ganhos de capital.  Se você for jovem, provavelmente será melhor maximizar seu plano 401 (k) ou conta de aposentadoria individual (IRA) antes de colocar dinheiro em uma anuidade variável.

Complexidade – uma das regras fundamentais de investimento é não comprar um produto que você não entende. As anuidades não são exceção. O mercado de seguros explodiu nos últimos anos com uma série de novas e muitas vezes exóticas variações na anuidade. Alguns, como a anuidade indexada a ações, vêm com taxas e limitações tão complexas que poucos investidores entendem perfeitamente no que estão se metendo.

The Bottom Line

Para algumas pessoas, especialmente aquelas que se sentem desconfortáveis ​​com o gerenciamento de uma carteira de investimentos, uma anuidade de aposentadoria pode ser uma maneira segura de garantir que não sobreviverão a seus ativos. Se você escolher um, apenas preste atenção nas taxas, evite as variações mais exóticas e não faça um contrato maior do que o necessário.

Related Posts