23 Junho 2021 7:32
O que é o índice S&P MidCap 400?
O termo S&P MidCap 400 refere-se a um índice de referênciapublicado pela Standard & Poor’s (S&P). O índice é composto por 400 empresas que representam amplamente empresas com capitalização de mercado de médio porteentre US $ 3,3 bilhões e US $ 11,8 bilhões. O S&P MidCap 400 foi lançado em 1991. É um dos vários índices principais emitidos pela S&P que os investidores usam como um medidor de desempenho de mercado e tendências direcionais em ações dos EUA.
Principais vantagens
- Este índice é um índice ponderado pela capitalização de mercado das 400 empresas americanas de capital aberto com capitalização de médio porte.
- É um índice ponderado pelo float, ou seja, as capitalizações de mercado das empresas são ajustadas pela quantidade de ações disponíveis para negociação pública.
- O índice é o índice mid cap mais amplamente seguido, portanto, há vários fundos projetados para acompanhar o desempenho desse índice.
- O índice de capitalização média reflete os mesmos agrupamentos de setores que o índice S&P 500.
- Os investidores podem investir em títulos, como fundos negociados em bolsa e fundos mútuos, que rastreiam o índice.
Compreendendo o Índice S&P MidCap 400
O índice S&P MidCap 400 acompanha o desempenho de empresas consideradas na faixa média de capitalização de mercado de $ 3,3 bilhões e $ 11,8 bilhões. Essa distinção os diferencia das empresas de grande capitalização. Para serem elegíveis, as empresas devem:
- Seja residente nos EUA
- Ter um fator de peso investível mínimo de 0,10
- Ser listado em uma bolsa
Todas as ações negociadas em bolsa se qualificam para serem listadas no índice, incluindo fundos de investimento imobiliário (REITs). Os fundos fechados não podem ser incluídos, como recibos de depósito americanos (ADRs) e fundos negociados em bolsa (ETFs).
O índice é ponderado pela capitalização de mercado, o que significa que quanto maior a avaliação de mercado, maior a influência que as ações individuais têm sobre o índice. A fórmula para ponderar cada empresa no índice é calculada tomando a capitalização de mercado para a empresa individual e dividindo-a pelo total de todas as 400 capitalizações de mercado da empresa no índice. Isso dá às empresas de maior capitalização mais influência no movimento do índice.
O índice S&P 400 MidCap é calculado e rebalanceado a cada trimestre em março, junho, setembro e dezembro. O cálculo ocorre em tempo real no dólar americano (USD), no dólar canadense (CAD), no euro, na libra esterlina (GBP) e no iene japonês (JPY). Em 30 de abril de 2021, os cinco principais setores listados no índice eram indústria (18,5%), financeiro (15,9%), consumo discricionário (14,8%), tecnologia da informação (13,4%) e saúde (11,7%). As cinco principais participações naquela data eram:
- Bio-Techne (cuidados de saúde)
- Charles River (cuidados de saúde)
- Fair Isaac & Co (tecnologia da informação)
- Cognex (tecnologia da informação)
- Molina Healthcare (cuidados de saúde)
Os investidores geralmente esperam que essas empresas tenham mais oportunidades de crescimento em tamanho e valorização, representando assim o potencial para maiores recompensas do que as empresas de grande capitalização.
Índice S&P MidCap 400 vs. S&P 500
O S&P 500 é outro índice da Standard & Poor’s lançado em 1997. É um índice ponderado pela capitalização de mercado composto por 500 das maiores empresas dos Estados Unidos. Como tal, é considerado o melhor indicador do mercado de grande capitalização dos EUA. É composto por empresas com valor de mercado de pelo menos US $ 11,8 bilhões. Como o S&P MidCap 400 Index, ele é rebalanceado a cada trimestre.
Em 30 de abril de 2021, havia 505 constituintes no índice. Os cinco principais setores nesta data eram tecnologia da informação (26,7%), saúde (12,8%), consumo discricionário (12,7%), financeiro (11,5%) e serviços de comunicação (11,2%). As cinco principais empresas listadas no índice naquela data eram:
- Apple (tecnologia da informação)
- Microsoft (tecnologia da informação)
- Amazon (consumidor discricionário)
- Facebook (serviços de comunicação)
- Alfabeto A (serviços de comunicação)
Em 30 de abril de 2021, o Índice MidCap S & P 400 tinha um ano a data de retorno (acumulado no ano) de 18,58%. Em uma base de um ano, o índice retornou 67,9% e 12,11% em uma base de 10 anos. Isso é comparado ao desempenho do S&P 500, que retornou 13,38%, 43,99% e 20,22% no acumulado do ano, de um ano e de 10 anos.
Composição do Índice S&P Midcap 400
A S&P descreve a metodologia de seleção do Índice S&P MidCap 400 simplesmente como estando a critério do comitê de seleção com a tentativa de representar o principal Padrão de Classificação da Indústria Global (GICS).
Como um índice ponderado por capitalização, as ações com a maior capitalização de mercado têm o maior impacto no movimento do índice, enquanto as empresas menores com movimentos menores não têm efeito sobre ele. Destina-se a investidores que desejam diversificar seus portfólios, porque os fundos de índices ponderados pelo valor de mercado expõem os investidores aos movimentos de um pequeno grupo de ações, apesar do nome amplo do próprio índice.
O índice usa apenas ações de flutuação livre ou negociadas publicamente. O S&P ajusta o valor de mercado de cada empresa para compensar novas emissões de ações ou fusões. O valor do índice é calculado somando os valores de mercado ajustados de cada empresa e dividindo o resultado por um divisor. Este divisor é uma informação de propriedade da S&P e não é divulgada ao público.
Podemos calcular o peso de uma empresa no índice, o que pode fornecer aos investidores informações valiosas. Se uma ação sobe ou desce, podemos avaliar se isso afetará o índice geral. Isso significa que uma empresa com ponderação de 10% terá um impacto maior no valor do índice do que uma empresa com ponderação de 2%.
Como Investir no Índice S&P 400 MidCap
Os investidores que desejarem aproveitar as vantagens dos retornos do S&P MidCap 400 Index podem fazê-lo por meio de investimentos em índices. Este é um estilo de investimento passivo que permite aos investidores investir em títulos que acompanham o índice para simular seus retornos. Isso inclui títulos como ETFs e fundos mútuos. A seguir estão apenas dois exemplos de fundos que acompanham esse índice.
O iShares Core S&P Mid-Cap ETF foi lançado em maio de 2000 e é negociado na NYSE Arca sob o símbolo IJH. Em 7 de maio de 2021, o fundo tinha US $ 65,9 bilhões em ativos. Um total de 400 títulos são mantidos no fundo. Os cinco principais setores foram industrial (18,69%), financeiro (16,08%), consumo discricionário (14,86%), tecnologia da informação (13,17%) e saúde (11,52%). As cinco principais participações do fundo foram:
- Charles River Laboratories (cuidados de saúde)
- Bio-Techne (cuidados de saúde)
- Molina Healthcare (cuidados de saúde)
- XPO Logística (industrial)
- Banco de Assinatura (industrial)