23 Junho 2021 6:52

Abrigue sua aposentadoria com IRAs imobiliários autodirigidos

O investimento imobiliário por indivíduos está em alta, mas na maior parte, tem se limitado a fundos de investimento imobiliário (REITs) e fundos mútuos imobiliários. E embora muitos investidores de varejo comprem, administrem e aluguem propriedades tributáveis, menos de 2% das contas de aposentadoria incluem imóveis de qualquer tipo. No entanto, o surgimento de IRAs autodirigidos, que não apenas permitem, mas incentivam os produtos imobiliários, está começando a mudar a situação. O investimento imobiliário direto está se tornando uma opção cada vez maior para investidores voltados para a aposentadoria que desejam aproveitar o potencial de retorno do mercado imobiliário e suas habilidades como diversificador de portfólio e proteção contra a inflação.

Os IRAs autodirigidos permitem que os investidores tenham a mesma discrição que normalmente têm sobre seus investimentos tributáveis, mas permitem o crescimento dos lucros com imposto diferido. Na forma de um IRA autodirigido, os investidores podem investir diretamente em imóveis, hipotecas, colocações privadas e outros ativos não tradicionais: a seção 408 do Código da Receita Federal permite a compra de propriedades com fundos mantidos em muitos formas comuns de IRAs, incluindo um IRA tradicional, um Roth IRA e um IRA de pensão simplificada para funcionários (SEP). Com essas estruturas, os investidores podem obter flexibilidade significativa nas opções de investimento, maior controle sobre seus ativos de aposentadoria e o potencial de investimento proporcionado por investimentos imobiliários diretos.

Principais vantagens

  • Os IRAs autodirigidos permitem o crescimento dos ganhos com impostos diferidos.
  • Os IRAs autodirecionados também são gerenciados pelo proprietário da conta, e não por uma instituição financeira.
  • As opções de investimento para IRAs autodirigidos não se limitam aos ativos tradicionais.

IRAs autodirigidos

Um IRA autodirigido é aquele que permite ao proprietário da conta gerenciar ativamente o portfólio, tomando decisões de investimento e escolhendo produtos – desde ações e títulos a investimentos alternativos – em vez de ter uma instituição financeira para fazer isso.

Para investir usando um IRA autodirigido, o IRA deve ser mantido com um administrador ou custodiante qualificado. Geralmente, esses curadores fornecem serviços administrativos, como manutenção de registros de contribuições e outras atividades, preenchimento de relatórios de IRS exigidos, emissão de declarações de clientes e fornecimento de informações relativas às regras e regulamentos que regem IRAs (por exemplo, os limites de contribuição e regras de dedutibilidade, as regras para distribuições e as penalidades para saques antecipados).

Opções de investimento para IRAs autodirigidos

As opções de investimento para IRAs autodirecionados geralmente não se limitam a ativos tradicionais, mas incluem tudo o que é permitido pelo IRS. Isso cria um certificados de depósitos (CDs). No entanto, embora todos os tipos de investimento sejam permitidos pelas regulamentações federais, nem todos os custodiantes oferecem todas as classes de ativos, incluindo imóveis ou hipotecas. Portanto, os possíveis titulares de contas devem verificar com o custodiante antes de estabelecer o IRA.

Investimentos Não Permitidos

Esses IRAs não podem investir em ativos proibidos pelo IRS, como seguro de vida e itens colecionáveis, e devem seguir as mesmas regras e regulamentos do IRS que cobrem os IRAs regulares.(Leia mais sobre colecionáveis ​​emContemplando Investimentos Colecionáveis.)

Embora o IRA seja uma conta não discricionária, os regulamentos tornam o proprietário do IRA responsável pelo cumprimento de todos os requisitos regulamentares. Uma vez que o custodiante geralmente não determina se o investimento está em conformidade com os requisitos regulamentares ou fornece aconselhamento jurídico / tributário, os investidores interessados ​​em IRAs autodirigidos devem buscar aconselhamento de um consultor fiscal ou jurídico independente.

Opções de Investimento

Estendendo-se além de ações e títulos, as opções de investimento disponíveis para IRAs autodirigidos podem incluir os seguintes tipos de veículos imobiliários:

É importante encontrar um custodiante com experiência em lidar com esses investimentos, uma vez que se aplicam regras especiais de relatórios fiscais e procedimentos operacionais.

Auto-negociação proibida

Você pode comprar terrenos ou propriedades (residenciais e comerciais) em seu IRA, desde que isso não resulte em autonegociação. Isso significa que você não pode comprar uma casa ou prédio no qual irá residir ou fazer negócios. Seu IRA também não pode comprar nenhuma propriedade de sua propriedade ou de uma empresa na qual você ou alguns membros de sua família tenham uma determinada porcentagem de propriedade. O IRA também está proibido de vender qualquer propriedade para você ou qualquer uma das partes acima mencionadas.

Procedimentos operacionais e impostos

Depois de fornecer a documentação e as instruções adequadas para a compra da propriedade, seu custodiante IRA iniciará a compra de sua IRA. O título da propriedade refletirá o nome de seu guardião IRA. Todas as despesas de gerenciamento de propriedade e específicas de propriedade devem ser feitas por meio do IRA, portanto, o IRA deve ter dinheiro suficiente para pagar esses valores. Ter que contar com capital externo para financiar as despesas de gestão pode levar à perda de benefícios fiscais ou à ocorrência de penalidades.

Se a propriedade for financiada por dívidas, ela pode gerar o que é conhecido como receita tributável comercial não relacionada (UBTI), que é tributável de acordo com o código do IRS.  Isso é diferente de outros ganhos, que são impostos diferidos até serem retirados do IRA. Os investidores que desejam investir em ativos financiados por dívida devem entrar em contato com seu consultor tributário para investigar as implicações fiscais.

Controle de talão de cheques

Para investidores que desejam maior influência sobre seus investimentos, o controle do talão de cheques é outra opção. Isso permite que o proprietário do IRA faça compras preenchendo cheques em nome do IRA. As transações são facilitadas por meio de uma LLC pertencente ao IRA. Outras estruturas jurídicas, como corporações S, geralmente não estão disponíveis, uma vez que não permitem IRAs como investidores. Criar uma LLC para investir em IRA pode dar ao investidor um controle ainda maior sobre seus ativos e reduzir certas taxas de custódia. (Saiba mais sobre as vantagens das LLCs e corporações S em Você deve incorporar sua empresa? )

Normalmente, o proprietário do IRA tem a opção de executar certas funções de gerenciamento, como publicidade, cobrança e depósito de cheques de aluguel e pagamento de contas relacionadas. Isso coloca o investidor em uma grande vantagem, especialmente ao comprar execuções hipotecárias, o que geralmente é uma proposta urgente que exige a capacidade de preencher cheques nas etapas do tribunal. (Leia mais sobre o investimento de encerramento em estratégias de investimento de encerramento bem-sucedidas.)

Implicações para a aposentadoria

O investimento imobiliário direto tem gerado historicamente uma riqueza significativa para os investidores que entendem a relação risco-retorno dessa classe de ativos. Embora muitos investidores de varejo comprem, administrem e aluguem propriedades tributáveis, menos de 2% das contas de aposentadoria incluem imóveis de qualquer tipo. O uso de IRAs autodirecionados dá aos investidores a capacidade de investir diretamente em propriedades e outros ativos relacionados a imóveis, ao mesmo tempo em que oferece as habilidades de diferimento de impostos dos IRAs tradicionais.

The Bottom Line

Na forma de um IRA autodirigido, os investidores podem investir diretamente em imóveis, hipotecas, colocações privadas e outros ativos não tradicionais.  Em alguns casos, os proprietários IRA têm acesso ao talão de cheques aos seus saldos IRA. Com essas estruturas, os investidores podem obter flexibilidade significativa nas opções de investimento, maior controle sobre seus ativos de aposentadoria e o potencial de investimento proporcionado por investimentos imobiliários diretos.

 

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