Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting
O que é o Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting?
A coleta de perdas fiscais do consultor robo é a venda automatizada de títulos em uma carteira para deliberadamente incorrer em perdas para compensar quaisquer ganhos de capital ou renda tributável em muitas plataformas de consultor robo. Um robo-advisor é uma plataforma de investimento automatizada que apresenta custos muito baixos e mínimos, devido ao uso de algoritmos para que haja um envolvimento humano mínimo. A coleta de prejuízos fiscais é um programa que visa ajudar os investidores a pagar os impostos mais baixos possíveis em contas não protegidas de impostos, seguindo as diretrizes do IRS.
Principais vantagens
- Muitos consultores robóticos hoje oferecem a coleta de prejuízos fiscais como um serviço padrão.
- A colheita de prejuízos fiscais é a venda de títulos com prejuízo para compensar um passivo fiscal de ganhos de capital.
- Como os robo-consultores são sistemas automatizados de baixo custo, eles podem realizar esse processo com muito mais eficiência e sem erros em comparação com um ser humano tentando obter prejuízos fiscais.
Compreendendo a coleta de prejuízos fiscais do Robo-Consultor
A tecnologia emergente no setor financeiro, popularmente chamada de fintech, tornou possível que serviços e produtos financeiros sejam facilmente avaliados a custos baixos por meio de plataformas de investimento que usam tecnologia inteligente. Essas plataformas, conhecidas como robo-assessores, criam portfólios customizados para os usuários e, em seguida, monitoram e reequilibram os portfólios periodicamente por taxas de gerenciamento baixas e acessíveis. Um dos vários serviços que alguns robo-consultores oferecem por meio de seus sistemas é a coleta de prejuízos fiscais.
A colheita de prejuízos fiscais é uma estratégia deliberada em que qualquer perda na venda de um título em uma conta tributável é usada para compensar um ganho de capital ou lucro tributável, reduzindo assim o imposto pago. Um investidor que tenha um ganho de capital de, digamos, US $ 15.000 e se enquadre na faixa de tributação mais alta, terá que pagar 20% ou US $ 3.000 ao governo. Mas se ele vender um título XYZ com uma perda de $ 7.000, seu ganho de capital líquido para fins fiscais será de $ 15.000 – $ 7.000 = $ 8.000, o que significa que ele terá que pagar apenas $ 1.600 em imposto sobre ganhos de capital. (A regra de venda lavada do IRS impede o investidor de recomprar XYZ ou um título que seja substancialmente idêntico a XYZ dentro de 30 dias a partir da data de venda, embora a definição de “substancialmente idêntico” pareça ser vaga.) Um investidor que deseja para manter a exposição a XYZ, pode ser melhor comprar um fundo mútuo ou ETF que rastreie o setor em que XYZ opera.
Nem todo investidor se beneficiará com a colheita de perdas fiscais. Certifique-se de examinar sua situação tributária e de renda antes de elegê-la em seu robo-consultor.
Realizar uma colheita de prejuízo fiscal pode ser tedioso, complicado e caro para o investidor médio, e é por isso que alguns robo-consultores incluíram essa estratégia de valor agregado como parte de seus serviços. Os Robo-Advisors geralmente criam e gerenciam portfólios de ativos personalizados usando ETFs. As plataformas de investimento robótico possuem um algoritmo que incorpora regras computacionais, como a regra de venda de lavagem do IRS de 30 dias. Quando um ganho realizado é obtido, o sistema venderá um investimento perdedor para neutralizar o ganho, mas não será capaz de recomprar o mesmo título devido ao algoritmo.
Exemplo de reequilíbrio
As plataformas de investimento robótico possuem métricas automatizadas para garantir que o portfólio de um investidor sempre permaneça equilibrado. Após a efetivação da venda, para manter o equilíbrio da carteira ou manter a exposição ao mesmo setor, o sistema comprará outro ETF para substituir o vendido. Por exemplo, Wealthfront, um consultor robo que oferece serviços de coleta de perdas fiscais, venderia o ETF Vanguard Total Stock Market para colher uma perda e, em seguida, compraria o ETF Dow Jones Broad US Market. Uma vez que ambos estão positivamente correlacionados e fornecem a mesma exposição, a Wealthfront é capaz de manter a alocação ideal de risco-retorno do portfólio sem violar as regras do IRS em investimentos substancialmente semelhantes. Após o período de venda de lavagem de 30 dias, o ETF original pode ser recomprado.
Em nosso exemplo de segurança XYZ acima, vamos considerar um cenário no qual os valores de ganhos e perdas são trocados. Se o investidor tiver um ganho de capital de $ 7.000 e uma perda de capital de $ 15.000, $ 7.000 da perda de capital podem ser usados para compensar completamente o ganho de capital em $ 0. Os $ 8.000 restantes do valor da perda de capital podem ser usados para reduzir a renda ordinária do investidor para fins fiscais. O IRS estipula que apenas uma perda de capital máxima de $ 3.000 pode ser reivindicada contra a renda ordinária em qualquer ano. Portanto, $ 68.000 – $ 3.000 = $ 65.000 é o valor que o investidor será tributado como renda ordinária. Os $ 5.000 restantes podem ser transferidos e aplicados contra a renda ordinária de um indivíduo nos anos subsequentes.
Coleta de prejuízo fiscal e ganhos de capital
Existem duas taxas diferentes de impostos sobre ganhos de capital às quais um investidor pode estar sujeito, dependendo de quanto tempo ele detém o investimento. Um investimento de longo prazo (ou seja, um investimento mantido por mais de 365 dias), terá uma taxa máxima de 20% aplicada a qualquer ganho de capital se o investidor se enquadrar na faixa fiscal mais alta. Para este mesmo investidor, o imposto sobre ganhos de capital em um investimento de curto prazo que foi vendido em menos de 365 dias será o mesmo que a taxa de imposto de renda do investidor de 37% em 2018, abaixo da taxa de imposto mais alta anterior de 39,6 % Com plataformas de consultoria robótica como a Betterment, os investidores nunca estão expostos a ganhos de capital de curto prazo, uma vez que todos os ganhos de capital são empurrados para uma taxa de imposto mais baixa. Também é possível para um investidor-robô evitar permanentemente os impostos sobre seus ganhos; por exemplo, a plataforma robo Betterment fornece orientação sobre o uso desses ganhos como uma doação de caridade ou como um presente para um parente.
Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting vs. Financial Advisor Tax-Loss Harvesting
Enquanto muitos consultores financeiros tradicionais só executam uma colheita de perda de impostos uma vez por ano devido ao processo demorado e trabalhoso, os consultores-robô podem executar esses processos diariamente sem intervenção humana. Um consultor financeiro não consegue identificar as inúmeras oportunidades de colheita de perdas fiscais que estão disponíveis em vários portfólios. Um robo-consultor, por outro lado, está geralmente alerta durante uma desaceleração do mercado para capitalizar e executar as oportunidades de colheita de perda de impostos que surgem. A Wealthfront e a Betterment afirmaram que suas plataformas robóticas automatizadas podem criar um retorno anual adicional de 0,77% a 1,55% para seus investidores.