Aposentadoria somente com juros: isso pode ser feito?
É possível uma aposentadoria somente por juros?
No que diz respeito às opções de aposentadoria, o que muitas vezes é apresentado como ideal é a renda somente com juros. Em teoria, parece simples. Você investe suas economias em ativos que rendem juros. Qualquer juro que você ganha é o dinheiro que você gasta em seus anos dourados.
Digamos que você se aposente com um pecúlio de US $ 1 milhão e estacione tudo em investimentos de renda fixa que geram 6% ao ano. Isso representa $ 60.000 por ano em juros, mais o Seguro Social e uma pensão, se você tiver sorte. Quando você morre, seu cônjuge ou herdeiros sobreviventes recebem a soma de $ 1 milhão com a qual você começou.
O que poderia ser melhor? Acontece que existem algumas falhas graves nessa abordagem. Discutimos isso a seguir, juntamente com alguns movimentos inteligentes para superá-los.
Principais vantagens
- A estratégia de aposentadoria apenas com juros significa que você não pode tocar no principal. Para que isso funcione, você precisará de um fundo de emergência separado para cobrir despesas inesperadas.
- Considere a inflação. Sua meta de renda deve ser baseada nos últimos anos de sua vida, não no início de sua aposentadoria.
- Ter uma carteira diversificada de títulos e usar uma estratégia de escada é a chave para mitigar o risco.
O Princípio Principal
Para começar, apenas juros significa apenas juros. O diretor deve ser mantido fora de alcance. Pense nisso como o princípio principal. Você precisa da totalidade de seu principal para gerar renda, caso contrário, um saldo de principal em declínio criará um nível de renda em declínio.
Digamos que você semeie sua estratégia de interesse apenas com $ 1 milhão, mas então precise gastar $ 30.000 em um novo carro ou em reparos no teto. Agora você fica com $ 970.000 de principal. Como resultado, seu retorno de investimento anual de 6% renderá $ 58.200 em receita de juros anual, em vez de $ 60.000 por ano.
Se você deixar de reduzir seu orçamento em $ 1.800 e continuar gastando $ 60.000 por ano, o principal sofrerá uma erosão ainda maior, e isso acontecerá todos os anos pelo resto de sua vida. No segundo ano, o que era $ 970.000 em principal diminui para $ 968.200. No terceiro ano, torna-se $ 966.400 e assim por diante.
Quando apenas o interesse funciona
Uma estratégia apenas de juros pode funcionar para aqueles que possuem capital excedente. Vamos ficar com nosso cenário anterior de $ 1 milhão economizado para a aposentadoria, ganhando 6% ao ano. Se suas necessidades de renda suplementar são $ 55.000 por ano, isso significa que você precisa de $ 917.000 no principal para produzir sua renda. Isso deixa $ 83.000 em excesso de capital disponível para emergências ou despesas irregulares.
Considere títulos de escada. Ou seja, compre títulos com diferentes datas de vencimento para reduzir o risco de taxa de juros.
A primeira consideração é o rendimento médio que você precisa ganhar. Se você precisa de $ 25.000 por ano de renda e tem $ 500.000 para investir, divida $ 25.000 por $ 500.000 (25 ÷ 500) para obter 0,05, ou 5%, como sua necessidade de fluxo de caixa.
Você também precisará considerar o impacto dos impostos e se seus investimentos são mantidos em uma conta com imposto diferido ou não. Certos tipos de títulos de renda fixa podem ou não ser apropriados.
Comprando o rendimento certo
Depois de determinar o rendimento de que você precisa, é hora de comprar. Mesmo que um título de renda fixa possa oferecer um rendimento menor do que sua meta, ele ainda pode caber em seu portfólio geral. Para aumentar o rendimento médio do seu portfólio, você pode olhar para vários tipos de títulos, como títulos de agência, corporativos e até mesmo estrangeiros.
Em última análise, os investidores precisam estar cientes do risco inerente a cada tipo de ligação, incluindo o risco de incumprimento, risco de taxa de juros, risco inflacionário, risco de evento e risco de grandes flutuações de preço. Você pode até perder dinheiro com um título do tesouro se vender na hora errada.
Além de diversificar os tipos de títulos de sua carteira, você pode e deve comprar títulos com datas de vencimento variadas. Isso é chamado de escada. A estratégia contribui para a proteção contra alguns dos riscos mencionados, disponibilizando periodicamente fundos para realocação.
Fundos mútuos e somente juros
Alguns investidores recorrem a fundos mútuos para suas estratégias apenas de juros, mas isso não é ideal se a receita de juros for inconsistente. Teoricamente, poderia funcionar, se os retornos fossem nivelados e previsíveis. Mas, como os títulos vencem, os pagamentos de juros gerados por um fundo mútuo de títulos nem sempre permanecem os mesmos.
Quando os pagamentos de juros caem, você provavelmente será forçado a liquidar suas cotas de fundos mútuos, o que é semelhante a um plano de saque sistemático e uma violação do princípio principal. Embora investir em fundos mútuos de títulos seja mais fácil do que construir uma carteira de títulos de renda fixa, não oferece os mesmos benefícios.
Anuidades diferidas
Outra ferramenta útil é a anuidade fixa diferida. Esse tipo de anuidade é uma conta remunerada com características semelhantes a um certificado de depósito (CD). As taxas de juros sobre anuidades fixas são freqüentemente mais altas do que CDs e títulos do Tesouro. Eles também fornecem um alto nível de segurança.
Embora a maioria das anuidades garanta o pagamento do principal e dos juros, elas não são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Lembre-se: existem muitos tipos de anuidades. Para uma estratégia apenas de juros, uma anuidade fixa diferida é apropriada. Uma anuidade (renda) imediata fixa não é. Nem é uma variável diferida ou uma anuidade imediata variável. Você deseja juros previsíveis juntamente com a segurança do principal. As anuidades imediatas esgotam o principal e as anuidades variáveis, como os fundos mútuos, podem diminuir (ou aumentar) de valor.
Cada tipo tem seu lugar, mas para uma estratégia apenas de juros, uma anuidade fixa diferida é preferida.
O problema oculto: inflação
Nas últimas duas décadas, a inflação variou de 0,1% a 3,8% ao ano. Em nosso cenário original – o aposentado com US $ 1 milhão e rendimento de 6% – ignoramos o impacto da inflação. Infelizmente, esse aposentado também pode sofrer uma erosão do portfólio, porque $ 60.000 não compra tanto no segundo ano como no primeiro. Isso é crítico. Não queremos violar acidentalmente o princípio principal.
Algumas pessoas decidem antecipadamente permitir alguma erosão. A única maneira de fazer isso é inflar sua exigência de renda, estimando o custo de vida no final de sua expectativa de vida, não no início de seus anos de aposentadoria.
Este é um grande golpe contra a estratégia de apenas juros. Uma carteira de títulos de renda fixa oferece pouca ou nenhuma proteção contra a inflação, com exceção dos títulos do tesouro protegidos contra a inflação (TIPS).
É também por isso que você realmente precisa de economias excedentes para fazer uma estratégia de aposentadoria somente com juros de maneira adequada.
The Bottom Line
Idealmente, se você fez sua lição de casa e concluiu com precisão que apenas juros não é apenas viável, mas sustentável, você vai querer combinar seus acervos usando títulos, CDs e anuidades. Todas as carteiras, independentemente da estratégia, devem ter um elemento de “arco-íris”.
Um arco-íris cobre todo o espectro de cores. Um portfólio de arco-íris deve ser bem diversificado e cobrir o espectro de possibilidades. Use muitos tipos de títulos e escalone os vencimentos para criar uma escada.
Seja minucioso e cuidadoso ao processar os números. Carteiras somente de juros podem funcionar, mas se você não tomar cuidado, poderá ficar sem fundos de aposentadoria adequados.