Aula de anuidade compartilhada
O que é a classe de anuidade de ações L?
A classe de anuidade variável que começa a pagar mais cedo do que a maioria, mas tem custos administrativos relativamente altos. Ele foi projetado para investidores que desejam começar a sacar fundos de uma conta após um período relativamente curto de tempo. Outras classes de ações oferecidas por anuidades variáveis são as classes de ação A, ação B, ação C, ação O e ações X de anuidade.
Principais vantagens
- As anuidades de ações L são uma classe de anuidade variável que permite períodos de resgate mais curtos, normalmente de 3 a 4 anos.
- Outras classes de anuidade variável normalmente têm períodos de resgate de até 10 ou mais anos.
- No entanto, o benefício do acesso antecipado para retirar fundos da anuidade sem penalidade vem com despesas administrativas mais altas.
Como funciona a classe de anuidade de ações L
Uma anuidade variável, em geral, é um veículo de investimento de longo prazo estabelecido por uma seguradora para um investidor que planeja a aposentadoria. O investidor paga uma taxa anual de prêmio, que é investida em qualquer combinação de ativos, como ações, títulos e fundos do mercado monetário.
A riqueza que se acumula a partir desses investimentos é tributada diferida até que o dinheiro seja retirado, e o valor da anuidade variável é correlacionado com o desempenho dos investimentos subjacentes.
Além do prêmio pago, o beneficiário – ou o comprador da anuidade – também paga uma taxa de risco e despesas de mortalidade (M&E) para compensar a seguradora pelo risco de o beneficiário sobreviver à expectativa de vida. A seguradora faz pagamentos periódicos garantidos com anuidades ao investidor de anuidades.
As anuidades variáveis são regulamentadas pelos reguladores de seguros estaduais, a Securities Exchange Commission (SEC) e a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Considerações Especiais
A ação L é mais valiosa para investidores que desejam acessar seus fundos de investimento após apenas quatro anos, sem serem penalizados. Considere o seguinte exemplo. Uma anuidade variável padrão com um investimento inicial de $ 100.000 oferece uma taxa de crescimento de 10% em cinco anos.
O período de resgate é de oito anos sob o contrato padrão com taxas MEA anuais de 1,1%. Após cinco anos, o investimento sobe para $ 153.157,90, mas o beneficiário não pode acessar os fundos sem ser penalizado por mais três anos.
Um beneficiário com uma classe de anuidade de ações L com um período de resgate de quatro anos e taxas MEA anuais de 1,90% verá que o valor do investimento após cinco anos é de $ 147.614,30, inferior ao contrato de anuidade padrão acima. Mas o beneficiário pode sacar alguns desses fundos durante esse período, o que não seria possível em outra classe de anuidade. Portanto, o beneficiário pagará taxas administrativas mais altas, mas terá acesso antecipado à receita.
Vantagens e desvantagens da classe de anuidade de ações L
A classe de anuidade de ações L oferece algumas vantagens em relação a outras classes de anuidade, incluindo acesso antecipado a fundos e sem cobrança de vendas.
Vantagens
Existem várias classes de ações disponíveis em anuidades variáveis, uma das quais é a classe de ações L. A classe de ações L difere de outras classes de anuidades em termos de encargos de resgate, taxas administrativas e de despesas e tabela de taxas de M&A. O período de resgate é o período durante o qual o beneficiário não pode sacar fundos da conta. Caso contrário, uma taxa de resgate ou penalidade será aplicada.
A classe de ações L tem um período de resgate de três a quatro anos, o que indica que o titular pode começar a retirar dinheiro após três ou quatro anos, dependendo do acordo contratual da instituição financeira. Por outro lado, o período médio de resgate de uma anuidade variável é de seis a oito anos, o que torna a anuidade da ação L uma opção vantajosa.
Outra vantagem da classe de ações L é que não tem uma comissão de venda inicial como as classes de ações A e O. O encargo de vendas inicial associado às ações A é uma taxa paga quando as compras de ações são feitas e é deduzida do valor do investimento da carteira. As classes de ações O cobram uma taxa de vendas com base no prêmio igual a uma porcentagem fixa do valor investido de uma conta.
Desvantagens
No entanto, existem desvantagens nas classes de anuidade de ações L. As classes de anuidade de ações L oferecem uma taxa de risco de mortalidade e despesa (M&E) relativamente maior em comparação com outras classes de anuidade variável. O encargo de M&A é uma porcentagem do valor da conta do beneficiário e é um custo contínuo que continua mesmo após o período de resgate.
Quanto maior o percentual, menor o valor dos investimentos. Os encargos de M&E para anuidades variáveis variam normalmente de 0,9% a 1,95%, com as taxas de classe de ações L no espectro mais alto dessa faixa.
As taxas administrativas e distributivas são os encargos de manutenção e distribuição de pagamentos de anuidades. Algumas dessas cobranças estão relacionadas ao custo de transferência de fundos entre contas e ao custo de preparação de extratos mensais e relatórios de confirmação.
As taxas administrativas de anuidade variável variam de 0,0% a 0,6% ao ano, com as ações L oferecendo o maior percentual do valor da conta. Algumas instituições financeiras combinam o M&E e as taxas de administração em um e classificam a combinação como uma taxa MEA, o que significa mortalidade anual e taxa de despesas e encargos administrativos.
Outras taxas que podem ser cobradas na classe de anuidade de ações L incluem uma taxa de serviço anual e taxas para recursos especiais, como seguro de assistência de longo prazo e um benefício de morte aumentado.
É importante que os investidores leiam rigorosamente os acordos contratuais para saber e entender quais custos estarão associados às suas contas de anuidade.