Clube de Investimento
O que é um clube de investimento?
Um clube de investimento se refere a um grupo de pessoas que juntam seu dinheiro para fazer investimentos. Normalmente, os clubes de investimento são organizados como parcerias – depois que os membros estudam diferentes investimentos, o grupo decide comprar ou vender com base na maioria dos votos dos membros. As reuniões do clube podem ser educacionais e cada membro pode participar ativamente nas decisões de investimento.
Principais vantagens
- Um clube de investimento se refere a um grupo de indivíduos em que cada um contribui com dinheiro para um pool que é então investido para o benefício compartilhado dos membros do grupo.
- Você pode pensar em um clube de investimento como um fundo mútuo de pequena escala em que as decisões são tomadas por um comitê de sócios não profissionais do clube.
- Os clubes podem ser informais ou estabelecidos como uma entidade legal, como uma parceria. De qualquer forma, o clube pode estar sujeito à supervisão regulamentar e deve contabilizar os impostos de maneira adequada.
Compreendendo os clubes de investimento
Os clubes de investimento são geralmente um grupo de investidores amadores que aprendem como investir juntando seu dinheiro e investindo em um grupo. Nos Estados Unidos, existem duas definições formais de clubes de investimento que são complementares. A Securities and Exchange Commission (SEC) definiu clubes de investimento como:
“Geralmente um grupo de pessoas que juntam seu dinheiro para investir juntos. Os membros do clube geralmente estudam diferentes investimentos e, em seguida, tomam decisões de investimento juntos – por exemplo, o grupo pode comprar ou vender com base no voto dos membros. As reuniões do clube podem ser educacionais e todas membro pode ajudar ativamente a tomar decisões de investimento. ”
O Internal Revenue Service (IRS) também definiu clubes de investimento:
“Um clube de investimento é formado quando um grupo de amigos, vizinhos, associados de negócios ou outros juntam seu dinheiro para investir em ações ou outros títulos. O clube pode ou não ter um acordo escrito, uma carta constitutiva ou um estatuto.”
O IRS prossegue dizendo que os clubes de investimento tendem a operar informalmente, com taxas pagas regularmente (como mensalmente). Alguns clubes empregam comissões que recomendam investimentos, enquanto outros envolvem cada sócio no processo. Os clubes sujeitam quaisquer ações a uma votação dos membros. Para obter mais informações, as partes interessadas podem consultar o capítulo da publicação 550 do IRS sobre clubes de investimento.
Vantagens dos clubes de investimento
As vantagens dos clubes de investimento são que eles são as entidades mais fáceis e econômicas de formar, operar e manter. Juntar dinheiro para fazer transações de mercado maiores significa que todos os membros desfrutam de taxas de transação mais baixas. As receitas e perdas do clube de investimento são repassadas aos seus sócios e são relatadas em suas declarações de impostos individuais. Os clubes de investimento são, acima de tudo, uma ótima maneira de aprender, fazer contatos valiosos e encontrar pessoas interessadas nos mesmos tópicos. Alguns clubes obtiveram retornos significativos para seus sócios, mas mesmo os clubes de investimento que perdem dinheiro fornecem lições importantes que os sócios levarão consigo no futuro.
Considerações Especiais
Como iniciar um clube
Ao configurar um clube de investimento, as seguintes etapas são recomendadas:
- Organize a afiliação: certifique-se de encontrar candidatos que desejam participar ativamente. Considere utilizar uma taxa de inscrição e uma taxa mensal de associação para eliminar os não engajados. Os membros devem ser confiáveis, abertos para a realização de pesquisas e capazes de pagar por essa atividade.
- Escolha uma estrutura organizacional: Quem irá liderar o clube e como eles serão selecionados e bem-sucedidos? Com que frequência ele se reunirá? Quais são suas regras? Como os registros serão mantidos?
- Escolha uma estrutura legal: a estrutura mais comum é uma parceria. Isso é importante porque uma conta de corretora não pode ser aberta sem uma estrutura legal. O clube precisará obter um Número de Identificação do Empregador (EIN) do IRS.
- Decida as metas e objetivos e crie um plano operacional sobre como alcançá-los. Este deve ser um esforço do grupo para construir um consenso.
Tributação e regulamentação dos clubes de investimento
Em geral, os clubes de investimento não são regulamentados. Nos Estados Unidos, a SEC exige que qualquer entidade com mais de $ 25 milhões se registre de acordo com a Lei de Consultores de Investimento de 1940. Estados individuais podem exigir o registro, mas geralmente os clubes de investimento não precisam se tiverem um pequeno número de clientes ou participantes.
No Reino Unido, os clubes de investimento são considerados associações sem personalidade jurídica e não são regulamentados ou tributados como empresas. Em cada caso, os membros individuais são responsáveis por relatar os ganhos e perdas em suas declarações de impostos individuais. Nos EUA, a renda auferida pelos sócios do clube de investimento é tratada como receita de repasse de parceria. Como tal, os membros são obrigados a apresentar umFormulário 1065 e umCronograma K-1 a cada ano. No Reino Unido, os membros do clube de investimento devem preencher oFormulário 185 de Imposto sobre Ganhos de Capital: certificado do clube de investimento.
Alternativas para clubes de investimento
Um clube de investimento geralmente se refere a um fundo comum administrado por membros por meio de uma estrutura estabelecida, mas existem alternativas que também usam o nome. Os clubes de investimento informais existem online e no mundo real, onde os membros simplesmente se reúnem para discutir os investimentos e o que procuram. Os membros desses clubes informais de investimento podem então escolher se querem ou não negociar um determinado ativo que foi discutido em sua carteira pessoal. Além disso, o advento de contas de corretagem com taxas baixas e sem taxas removeu uma das principais vantagens para os clubes de investimento em termos de comissões e taxas gerais mais baixas. Isso pode muito bem levar mais pessoas a se associarem a clubes de investimento informais em busca de conhecimento e percepção, sem compromisso.