Fundo de Renda

O que é um fundo de renda?

Um fundo de renda é um tipo de fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que enfatiza a renda atual, seja em uma base mensal ou trimestral, em oposição a ganhos de capital ou valorização. Esses fundos geralmente detêm uma variedade de obrigações de dívidas governamentais, municipais e corporativas, ações preferenciais, instrumentos do mercado monetário e ações que pagam dividendos.

Os fundamentos dos fundos de renda

Os preços das ações dos fundos de renda não são fixos; eles tendem a cair quando as taxas de juros estão subindo e a aumentar quando as taxas de juros estão caindo. Geralmente, os títulos incluídos nas carteiras desses fundos são de grau de investimento. Os outros títulos são de qualidade de crédito suficiente para garantir a preservação do capital.

Existem dois tipos populares de fundos de alto risco que também se concentram principalmente em renda: fundos de títulos de alto rendimento que investem principalmente em junk bonds corporativos e fundos de empréstimos bancários que investem em empréstimos a taxas flutuantes emitidos por bancos ou outras instituições financeiras.

Os fundos de renda vêm em várias variedades. A principal diferenciação envolve os tipos de títulos em que eles investem para gerar renda.

Fundos do mercado monetário

Os fundos do mercado monetário geralmente investem em certificados de depósito (CDs), papel comercial e letras do Tesouro de curto prazo. Esses fundos são projetados para serem investimentos muito seguros com o objetivo de manter um preço de ação baixo em todos os momentos, mas também tendem a oferecer rendimentos relativamente baixos. Embora esses fundos não tenham o seguro Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) que os produtos bancários fazem, os fundos do mercado monetário tradicionalmente oferecem um alto grau de segurança.

Fundos de títulos

Os fundos de obrigações normalmente investem em títulos corporativos e governamentais. Os fundos de títulos do governo praticamente não apresentam risco de inadimplência e, portanto, podem atuar como um porto seguro para os investidores em tempos de incerteza, mas normalmente oferecem rendimentos mais baixos do que os fundos de títulos corporativos comparáveis. Os títulos corporativos acarretam o risco adicional de que o emissor não consiga fazer os pagamentos do principal ou dos juros. Como resultado, eles tendem a pagar taxas de juros mais altas para compensar o risco adicional. Os fundos de títulos corporativos podem ser divididos em fundos de títulos com grau de investimento e fundos de títulos abaixo do grau de investimento ou lixo.

Fundos de renda de capital

Muitas empresas pagam dividendos sobre suas ações. Os fundos investidos principalmente em ações que pagam dividendos regulares são conhecidos como fundos de renda variável. Esses tipos de fundos são especialmente populares entre os investidores em idade de aposentadoria que procuram viver da previsível renda mensal gerada por suas carteiras. Historicamente, os dividendos fornecem uma porcentagem significativa do retorno total de longo prazo de uma ação.

Outros fundos de renda

Outros fundos de geração de renda incluem aqueles focados em fundos de investimento imobiliário (REITs), sociedades limitadas master (MLPs) e ações preferenciais.

Exemplo de um fundo de renda

O T. Rowe Price Equity Income Fund tem US $ 17,51 bilhões em ativos líquidos no primeiro trimestre de 2021 e busca uma alta taxa de crescimento por meio de ações com alto pagamento de dividendos em combinação com a valorização do capital. O fundo, que distribui pagamentos trimestrais, pagou um dividendo de $ 0,18 por ação em 14 de dezembro de 2020. O fundo teve um desempenho relativamente em linha com seu índice de referência. Um investimento de $ 10.000 no T. Rowe Price Equity Income Fund no início em 1985 valeria cerca de $ 24.5100 em 28/02/21. O resultado médio do Lipper Equity Income Funds para o mesmo valor no mesmo período seria de cerca de $ 25.150.