Fundo Focado
O que é um fundo focado?
Um fundo focado é um fundo mútuo que mantém apenas uma variedade relativamente pequena de ações ou títulos semelhantes em alguma dimensão. Por definição, um fundo mútuo focado em um número limitado de ações em um número limitado de setores, em vez de manter uma combinação ampla ou diversificada de posições. Os fundos focados tendem a manter posições em cerca de 20-30 empresas ou menos, ao contrário de muitos fundos que mantêm posições em bem mais de 100 empresas.
Principais vantagens
- Um fundo focado é uma categoria de fundo mútuo que investe em um pequeno número de títulos, cada um relacionado de alguma forma.
- Um fundo setorial, por exemplo, manterá apenas ações que pertencem a um determinado segmento da indústria e foram cuidadosamente pesquisadas para inclusão.
- Os fundos focalizados oferecem uma exposição de mercado precisa, em vez de uma carteira ampla e diversificada.
Compreendendo os fundos focados
Os fundos mútuos são frequentemente comercializados como uma boa forma de diversificar uma carteira de investimentos. Na verdade, a maioria dos fundos mútuos é projetada para manter uma posição em um grande número de empresas, com vários pesos pré-definidos, poupando ao investidor o trabalho de selecionar cada título individualmente. Essa diversificação permite que um investidor obtenha acesso ao prêmio de risco de ações enquanto minimiza o risco e a volatilidade.
No entanto, alguns investidores acham que a diversificação também pode limitar os retornos, distribuindo dinheiro de vários setores ou empresas, nem todos os quais têm probabilidade de apresentar desempenho superior ao mesmo tempo. Se um investidor acredita fortemente que um determinado setor ou indústria terá um desempenho superior em breve, ele pode aumentar os retornos concentrando os investimentos nesse setor.
Muitos ETFs de setor têm as características de um fundo focado.
Os fundos focalizados alocam suas participações entre um número limitado de títulos cuidadosamente pesquisados. Embora não experimentem os benefícios da diversificação devido à estratégia de “busca pela qualidade”, os fundos focados contam com expertise em pesquisa para a seleção de ações acima da média. Como resultado, os retornos tendem a ser mais voláteis. Este fundo também é conhecido como “fundo pouco diversificado” ou “fundo concentrado”.
Exemplo de um fundo focado
O Fidelity Focused Stock Fund tem as seguintes estratégias de investimento principais:
- Normalmente investindo pelo menos 80% dos ativos em ações
- Normalmente investindo principalmente em ações ordinárias
- Normalmente investindo em 30-80 ações
- Investir em emissores nacionais e estrangeiros
- Investir em ações de “crescimento” ou ações de “valor” ou em ambos
- Usando a análise fundamental de fatores como a condição financeira de cada emissor e a posição da indústria, bem como as condições de mercado e econômicas, para selecionar os investimentos
O Fidelity Focused Stock Fund teve um retorno anualizado de 10 anos de 10,12%, em 30 de abril de 2018, em comparação com 9,02% para seu índice de referência, o índice Standard & Poor’s 500. O Fidelity Focused Stock Fund tem um rácio de despesa bruta de 0,57%. Suas 10 maiores participações, em 30 de abril de 2018 eram:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNION PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANK OF AMERICA CORPORATION
Juntas, essas dez participações representavam 53,22% do fundo total.