Ordem Contingente
O que é um pedido contingente?
Um pedido contingente é um pedido que está vinculado e requer a execução de outro evento. A ordem contingente torna-se ativa, ou executada, quando o evento ocorre. Um exemplo é um pedido de stop loss. O stop loss para vender depende da primeira compra de um título.
Uma ordem contingente é um tipo de ordem condicional.
Principais vantagens
- Uma ordem contingente é aquela que depende da ocorrência de um evento específico antes de ser ativada.
- Os pedidos podem depender uns dos outros, como quando dois ou mais pedidos precisam ser executados ao mesmo tempo.
- Os pedidos podem depender de outro pedido ou evento, como quando um stop loss é enviado automaticamente assim que uma negociação é inserida.
Compreendendo o pedido contingente
As ordens do continente dependem de algo mais acontecer antes que a ordem do contingente seja processada.
Um pedido contingente pode ser:
- Uma ordem que envolve a execução simultânea de duas ou mais transações.
- Uma ordem em que a execução depende da execução de outra ordem.
- Um pedido em que a execução depende de critérios específicos, como preço, volume, tempo ou outros fatores sendo atendidos.
Em uma transação simultânea, os pedidos são dependentes uns dos outros, pois todos os pedidos precisam ser processados ao mesmo tempo. Se não puderem ser processados ao mesmo tempo, os pedidos permanecem pendentes até que possam ser executados ao mesmo tempo.
Um pedido contingente também pode ser baseado em outro pedido ou evento. Por exemplo, um negociante pode fazer uma ordem de compra de opções condicionada ao cumprimento de uma ordem de compra de ações. Apenas quando eles tiverem as ações, o pedido de opções deve ser executado. O trader também pode solicitar que as ordens sejam executadas simultaneamente.
Os critérios aos quais um pedido depende também podem incluir volume, preço, tempo ou uma série de outras ferramentas fundamentais ou técnicas. Por exemplo, um pedido pode depender de um título atingir um determinado preço, ter uma certa quantidade de volume e atingir ambos em certas horas do dia.
Usos de pedidos contingentes
As ordens contingentes são úteis porque permitem que um trader implemente uma estratégia, ou múltiplas posições, uma vez que o evento inicial ocorra. Se um trader tiver que postar cada transação em ordem sequencial, isso pode deixá-lo vulnerável a perdas ou mudanças no preço. Por exemplo, suponha que um negociante deseja comprar uma ação a $ 50, mas também deseja colocar um stop loss em $ 49,85 e uma ordem de venda ( objetivo ) a $ 50,30 assim que possuir o estoque. Isso é chamado de ordem entre colchetes.
Eles poderiam fazer isso manualmente, mas se o preço das ações se mover muito rapidamente, eles podem não receber seus pedidos a tempo. Se o stop loss e o objetivo são enviados contingentes ao preenchimento da ordem de compra, o negociante sabe que se o estoque sobe ou desce, ele tem ordens para capturar o lucro e controlar o risco.
Além disso, há outro problema em fazer isso manualmente. Se você comprar uma ação e tentar colocar uma ordem de venda acima do preço e abaixo do preço (alvo e stop loss), o software provavelmente não permitirá que você faça isso. Isso ocorre porque a plataforma de negociação pensa que você está tentando vender duas vezes. Mas, se o stop loss e o objetivo dependem da posição inicial, ele sabe que se o stop loss ou o objetivo for atingido, essa ordem fecha a posição e a outra ordem pode ser cancelada porque a posição inicial não existe mais. O software sabe que você não está tentando vender duas vezes e, portanto, permite que você faça os dois pedidos ao mesmo tempo. Uma das ordens contingentes será cancelada se a outra ordem contingente for atendida, neste caso.
A maioria dos corretores oferece funcionalidade de pedido contingente. Isso pode vir por meio de vários tipos de pedido, como pedidos de cesta, pedidos de opções de várias etapas ou pedidos de suporte. O trader insere o que deseja que aconteça primeiro e, em seguida, define os parâmetros para as ordens contingentes. Em uma ordem de colchetes (que cria ordens contingentes), isso significaria colocar o pedido inicial. Em seguida, o stop loss e o objetivo são definidos. As ordens de stop loss e target são implementadas apenas se a ordem inicial for executada.
Exemplo de pedido contingente no mercado de opções
As ordens contingentes são comumente usadas no mercado de opções, uma vez que algumas negociações de opções têm várias pernas.
Por exemplo, uma estratégia de compra e gravação envolve a compra simultânea de uma posição longa de ações e a venda de uma opção de compra contra essa posição. Um negociante pode colocar uma ordem de compra para a posição longa de ações que depende da opção de compra ser lançada a um determinado preço, ou vice-versa.
Sem uma ordem contingente, os negociantes teriam que executar duas transações separadas. Se o preço mudasse entre as duas ordens, o trader poderia experimentar um momento de risco elevado ou potencialmente um preço pior (ou melhor) do que o esperado em uma das transações. A ordem contingente garante que a posição seja aberta exatamente como o negociador espera.