22 Junho 2021 17:36

Os principais bancos centrais

O que é um Banco Central?

Cada nação ou região tem um órgão central responsável por supervisionar suas políticas econômicas e monetárias e por garantir que o sistema financeiro permaneça estável. Esse órgão é denominado banco central. Ao contrário dos bancos comerciais e de investimento, essas instituições não são baseadas no mercado e não são competitivas.

Muitos bancos centrais estão preocupados com a inflação, que é o movimento dos preços de bens e serviços. Eles mantêm a inflação em linha com as taxas de juros. Por exemplo, um banco central aumentará as taxas de juros quando a inflação exceder sua meta para desacelerar o crescimento. Por outro lado, reduz as taxas de juros quando a inflação cai abaixo da meta do banco para estimular o crescimento.

A maioria dos bancos centrais do mundo são independentes e respondem a seus governos federais e, portanto, à população em geral. Este artigo analisa vários dos bancos centrais mais influentes do mundo, seus mandatos e suas estruturas.

Principais vantagens

  • Os bancos centrais são responsáveis ​​pela política econômica e monetária e garantem a solidez do sistema financeiro.
  • Essas instituições definem as taxas de juros e controlam a oferta de moeda de um país.
  • O Federal Reserve dos EUA é um dos bancos centrais mais poderosos do mundo.
  • O Banco Central Europeu supervisiona as políticas da zona do euro.
  • Outros bancos centrais notáveis ​​incluem o Banco da Inglaterra, o Banco do Japão, o Banco Nacional da Suíça, o Banco do Canadá e os Bancos de Reserva da Austrália e Nova Zelândia.

Sistema da Reserva Federal dos EUA (Fed)

O Federal Reserve, comumente conhecido como Fed, é o banco central dos Estados Unidos. É provavelmente o banco central mais influente do mundo. Com o dólar americano usado em aproximadamente 90% de todas as transações monetárias do mundo, a influência do Fed tem um efeito abrangente na valorização de muitas moedas.

O Fed é responsável por garantir que a economia dos EUA opere de maneira eficaz, ao mesmo tempo em que mantém os melhores interesses do público em mente. Ele faz isso desempenhando cinco funções principais que promovem a política monetária, a estabilidade financeira, a solidez das instituições financeiras individuais, a segurança dos sistemas de liquidação e pagamento e a proteção do consumidor.

O Fed é composto por três grupos distintos:

  • O Conselho de Governadores: Este grupo trabalha independentemente do governo dos EUA, mas reporta-se diretamente ao Congresso, que supervisiona o Federal Reserve.  Os sete governadores ou membros do conselho são indicados pelo presidente dos Estados Unidos e confirmados pelo Senado dos Estados Unidos. O conselho é responsável por manter as metas do Fed. Cada membro do conselho atua no Federal Open Market Committee (FOMC).
  • Os Bancos da Reserva Federal: este grupo é composto por 12bancos regionais que supervisionam várias partes do país. Eles estão localizados em Boston, Nova York, Filadélfia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas e São Francisco.  Os bancos são supervisionados pelo conselho do Fed.
  • Comitê Federal de Mercado Aberto: Esse grupo também é chamado de FOMC e é composto pelos membros do conselho, os 12 presidentes dos bancos de reserva. O presidente do FOMC é o chefe do Federal Reserve Board.  O FOMC se reúne oito vezes ao ano, quando discute as condições econômicas, a estabilidade do sistema financeiro e a política monetária.

Banco Central Europeu (BCE)

O Banco Central Europeu (BCE) foi criado em 1999. O conselho do BCE é o grupo que decide sobre as alterações à política monetária. O conselho é composto por seis membros da Comissão Executiva do BCE, mais os governadores de todos os bancos centrais nacionais dos 19países da zona euro.

Como banco central, o BCE não gosta de surpresas. Sempre que planeja alterar as taxas de juros, geralmente avisa o mercado com ampla antecedência sobre um movimento iminente por meio de comentários à imprensa.

O mandato do banco é manter os preços estáveis ​​e garantir que o crescimento seja sustentável. Ao contrário do Fed, o BCE se esforça para manter o crescimento anual dos preços ao consumidor abaixo de 2%.  Como uma economia dependente das exportações, o BCE também tem interesse em evitar o excesso de força em sua moeda, pois isso representa um risco para seu mercado de exportação.

O conselho do BCE reúne-se quinzenalmente, mas as decisões de política são geralmente tomadas em reuniões onde há uma conferência de imprensa de acompanhamento. Essas reuniões acontecem 11 vezes por ano.

Banco da Inglaterra (BOE)

O Banco da Inglaterra (BOE) é propriedade pública, o que significa que se reporta ao povo britânico por meio do parlamento. Fundado em 1694, é frequentemente apontado como um dos bancos centrais mais eficazes do mundo. Sua missão é manter a estabilidade de seus sistemas monetário e financeiro.  Para isso, o banco central tem uma meta de inflação de 2%. Se os preços ultrapassarem esse nível, o banco central buscará conter a inflação, enquanto um nível bem abaixo de 2% levará o banco central a tomar medidas para impulsionar a inflação.

O BOE também garante:

  • a solidez das instituições financeiras do país
  • a segurança de sua moeda
  • seu sistema financeiro está livre de riscos desnecessários

O comitê de política monetária do banco é formado por nove membros, composto por um governador, três vice-governadores, um economista-chefe e quatro especialistas externos.  O Comitê de Política Monetária do banco se reúne oito vezes ao ano para anunciar sua política.

Banco do Japão (BOJ)

O Banco do Japão (BOJ) começou a operar em 1882.  Sua missão é manter a estabilidade de preços e garantir a estabilidade do sistema financeiro. Isso torna a inflação o foco principal do banco central.  Como o Japão é muito dependente das exportações, o BOJ tem um interesse ainda mais ativo do que o BCE em evitar uma moeda excessivamente forte.

O comitê de política monetária do banco é composto pelo governador, dois vice-governadores e seis outros membros.  O banco central é conhecido por entrar no mercado aberto para enfraquecer artificialmente sua moeda, vendendo-a em relação ao dólar e ao euro. O BOJ também é extremamente eloquente quando se preocupa com o excesso de volatilidade e força damoeda. Reúne-se oito vezes por ano.

Banco Nacional Suíço (SNB)

O Swiss National Bank é um banco independente responsável pela política monetária do país. Seu principal objetivo é manter a estabilidade dos preços ao mesmo tempo em que supervisiona as condições econômicas do país. Existem dois escritórios diferentes – um em Berna e outro em Zurique.

Como o Japão e a zona do euro, a Suíça também depende muito das exportações. Isso significa que o SNB não tem interesse em ver sua moeda se tornar muito forte. Portanto, seu viés geral é ser mais conservador com aumentos das taxas.

O banco tem um comitê de três pessoas que toma decisões sobre as taxas de juros.  Ao contrário da maioria dos outros bancos centrais, o SNB determina a banda da taxa de juros em vez de uma taxa alvo específica. O comitê do banco se reúne trimestralmente para garantir que o banco cumpra seu mandato


Os bancos centrais respondem e agem como credores dos governos de suas nações.

Banco do Canadá (BOC)

O banco central do Canadá é denominado Banco do Canadá. Seu mandato é garantir a estabilidade da economia e do sistema financeiro do Canadá. Ele consegue isso por meio de:

  • decretando política monetária
  • supervisionando o sistema financeiro
  • manter o valor e a oferta da moeda canadense
  • gestão da dívida pública

O banco central tem uma meta de inflação de 1% a 3% com o objetivo de mantê-la próxima a 2%. Tem feito um bom trabalho em manter a inflação dentro dessa faixa desde 1998.

As decisões de política monetária dentro do BOC são tomadas por consenso do conselho de administração, que consiste no governador do banco, o vice-governador sênior e quatro vice-governadores. O conselho executivo, composto pelo conselho de administração e pelo chief operating officer (COO), traça a direção estratégica do banco.

O conselho do Banco do Canadá se reúne oito vezes por ano.

Reserve Bank of Australia (RBA)

Asfunções do Reserve Bank of Australia são estabelecidas pelo Reserve Bank Act 1959 do país. O mandato do banco é garantir que sua moeda seja estável, a manutenção do pleno emprego e a prosperidade econômica e bem-estar do povo da Austrália.

O comitê de política monetária do RBA é composto pelo governador do banco central, pelo vice-governador, pelo secretário do tesoureiro e por seis membros independentes. Esses indivíduos são nomeados pelo governo federal.

O banco central tem uma meta de inflação de 2% a 3% ao ano.  O comitê se reúne 11 vezes por ano, geralmente na primeira terça-feira de cada mês, exceto em janeiro.

Banco da Reserva da Nova Zelândia (RBNZ)

A economia e a política monetária da Nova Zelândia são supervisionadas pelo Banco da Reserva da Nova Zelândia (RBNZ). O banco também é responsável por níveis sustentáveis ​​de emprego, além de promover um sistema financeiro sólido.

O RBNZ tem uma meta de inflação de 1% a 3%, que está em vigor desde 2000.  Mas foca em uma meta de 1,5% no médio prazo, que anunciou no final de 2018. Não cumprimento esta meta de médio prazo pode resultar na demissão do governador do RBNZ.

Ao contrário de outros bancos centrais, o poder de decisão sobre a política monetária, em última análise, recai sobre o governador do banco central.  O comitê do banco se reúne oito vezes por ano.

The Bottom Line

A lista acima representa alguns dos bancos centrais mais poderosos do mundo. Embora possam ter diferentes metas, estruturas e prazos de cumprimento, seus mandatos são geralmente os mesmos. Isso é para garantir a prosperidade econômica de suas nações, supervisionar o sistema financeiro e controlar suas moedas. Esses bancos costumam trabalhar juntos para garantir que a economia global permaneça sob controle.

 

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