Como se tornar seu próprio analista de ações

Ninguém pede que você se torne seu próprio médico ou advogado, então por que alguém deveria lhe pedir para se tornar seu próprio analista de ações? Algumas pessoas gostam de cozinhar simplesmente porque gostam de cozinhar. Da mesma forma, existem pessoas como Warren Buffett que gostam do processo de fazer investimentos.

Portanto, se você é um investidor que gosta de ser autossuficiente, deve considerar a possibilidade de se tornar seu próprio analista de ações. Com um grande ponto de interrogação pairando sobre a credibilidade de alguns analistas, é sempre melhor aprender você mesmo. Continue lendo para descobrir como você também pode pensar como um analista, mesmo sentado em casa.

A análise de estoque é um processo

Não importa se você é um investidor em busca de crescimento ou valor, o primeiro passo para pensar como um analista é desenvolver uma mente investigativa. Você precisa descobrir o que comprar ou vender a que preço. Os analistas geralmente se concentram em uma indústria ou setor específico. Nesse setor específico, eles se concentram em empresas selecionadas. O objetivo de um analista é investigar profundamente os negócios das empresas de sua lista. Eles fazem isso analisando as demonstrações financeiras e todas as outras informações disponíveis sobre a empresa. Para verificar os fatos, os analistas também investigam os negócios dos fornecedores, clientes e concorrentes de uma empresa. Alguns analistas também visitam a empresa e interagem com sua administração a fim de obter um conhecimento de primeira mão sobre o funcionamento da empresa. Gradualmente, os analistas profissionais conectam todos os pontos para obter a imagem completa.

Antes de fazer qualquer investimento, você deve fazer sua própria pesquisa. É sempre melhor pesquisar várias ações do mesmo setor, para que você tenha uma análise comparativa. O acesso às informações geralmente não é um problema. A maior limitação para se tornar seu próprio analista de ações é o tempo. Os investidores de varejo que têm muitas outras coisas para fazer podem não ser capazes de dedicar tanto tempo quanto os analistas de segurança profissionais. No entanto, você certamente pode pegar apenas uma ou duas empresas, no início, para testar o quão bem você consegue analisá-las. Isso ajudaria você a entender o processo. Com mais experiência e tempo, você pode pensar em colocar mais estoques sob suas lentes.

Melhor para começar onde você está

Examinar os relatórios do analista é a melhor maneira de iniciar sua própria análise. Dessa forma, você economiza muito tempo cortando o trabalho preliminar curto. Você não precisa seguir cegamente as recomendações de venda ou compra dos analistas, mas pode ler seus relatórios de pesquisa para obter uma visão geral rápida da empresa, incluindo seus pontos fortes e fracos, principais concorrentes, perspectivas do setor e perspectivas futuras. Os relatórios dos analistas são carregados de informações, e a leitura de relatórios de diferentes analistas simultaneamente ajudaria você a identificar o segmento comum. As opiniões podem divergir, mas os fatos básicos em todos os relatórios são comuns.

Além disso, você pode examinar mais de perto as previsões de lucros de diferentes analistas, que, em última análise, determinam suas recomendações de compra ou venda. Analistas diferentes podem definir preços-alvo diferentes para a mesma ação. Sempre procure os motivos ao ler os relatórios dos analistas. Qual teria sido a sua opinião sobre o estoque atual com as mesmas informações? Não tem ideia? Em seguida, passe para a próxima etapa.

O que analisar

Para chegar a uma conclusão confiável sobre um estoque, você precisa entender as várias etapas envolvidas na análise de estoque. Alguns analistas seguem uma estratégia de cima para baixo, começando com um setor e, em seguida, localizando uma empresa vencedora, enquanto outros seguem uma abordagem de baixo para cima, começando com uma empresa específica e, em seguida, aprendendo sobre as perspectivas do setor. Você pode fazer seu próprio pedido, mas todo o processo deve fluir sem problemas. Qualquer processo de análise de um estoque envolveria as seguintes etapas.

Análise da Indústria

Existem fontes de informação publicamente disponíveis para quase todos os setores. Freqüentemente, o relatório anual de uma empresa fornece uma visão geral boa o suficiente do setor, juntamente com suas perspectivas de crescimento futuro. Os relatórios anuais também nos informam sobre os principais e pequenos concorrentes em um determinado setor. A leitura simultânea dos relatórios anuais de duas ou três empresas deve fornecer uma imagem mais clara. Você também pode assinar revistas especializadas e sites que atendem a um determinado setor para monitorar os últimos acontecimentos do setor.

Análise do Modelo de Negócios

Você deve se concentrar nos pontos fortes e fracos da empresa. Pode haver uma empresa forte em um setor fraco e uma empresa fraca em um setor forte. Os pontos fortes de uma empresa geralmente se refletem em coisas como a identidade de sua marca, produtos, clientes e fornecedores exclusivos. Você pode aprender sobre o modelo de negócios de uma empresa em seu relatório anual, revistas especializadas e sites.

Força financeira

Quer você goste ou não, entender a força financeira de uma empresa é a etapa mais crucial na análise de uma ação. Sem entender as finanças, você não pode realmente pensar como um analista. Você deve ser capaz de compreender o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e as demonstrações de fluxo de caixa de uma empresa. Freqüentemente, os números nas demonstrações financeiras falam mais alto do que as palavras lustrosas de um relatório anual. Se você não está confortável com os números e deseja analisar ações, não há melhor momento para começar a aprender e se sentir confortável com eles.

Qualidade de Gestão

A qualidade da gestão também é um fator crítico para um analista de ações. Costuma-se dizer que não existem empresas boas ou ruins, apenas gerentes bons ou ruins. Os principais executivos são responsáveis ​​pelo futuro da empresa. Você pode avaliar a gestão da empresa e a qualidade do conselho fazendo algumas pesquisas na Internet. Existe uma infinidade de informações sobre todas as empresas públicas.

Análise de crescimento

Os preços das ações seguem os ganhos, portanto, para saber se o preço das ações estaria subindo ou descendo no futuro, você precisa saber para onde estão se dirigindo os ganhos futuros. Infelizmente, não existe uma fórmula rápida que possa dizer o que esperar dos ganhos futuros. Os analistas fazem suas próprias estimativas, analisando os números anteriores de crescimento das vendas e margens de lucro, juntamente com as tendências de lucratividade naquele setor específico. É basicamente conectar o que aconteceu no passado com o que se espera que aconteça no futuro. Fazer previsões de lucros precisas é o teste final de suas capacidades de análise de ações, porque é uma boa indicação de quão bem você entende esses setores e empresas.

Avaliações

Depois de entender os ganhos futuros, a próxima etapa é saber sobre o valor de uma empresa. Qual deve ser o valor das ações da sua empresa? Os analistas precisam descobrir o quanto o preço de mercado atual da ação se justifica em comparação com o valor da empresa. Não existe um “valor correto” e analistas diferentes usam parâmetros diferentes. Os investidores em valor olham para o valor intrínseco, enquanto os investidores em crescimento olham para o potencial de ganho. Uma empresa que vende com uma relação P / L mais alta deve crescer a um preço mais alto para justificar seu preço atual para investidores em crescimento.

Preço alvo

A etapa final é definir um preço-alvo. Depois de compreender as diferentes maneiras de prever os lucros futuros, você pode calcular um preço-alvo alto e baixo, multiplicando o lucro estimado por ação (EPS) pelo índice P / L estimado alto e baixo. O preço alvo alto e baixo é a banda de preço dentro da qual o preço futuro das ações provavelmente se moverá em resposta aos ganhos futuros esperados. Depois de saber o preço-alvo, você pode muito bem usá-lo para chegar ao seu destino.

The Bottom Line

O objetivo final de todo investidor é obter lucro, no entanto, nem todo investidor ou analista é bom nisso. Nunca aceite cegamente o que os analistas de ações têm a dizer e sempre faça sua própria pesquisa. Nem todo mundo pode ser um especialista em investimentos, mas você sempre pode melhorar suas habilidades analíticas quando se trata de ações.