Negociação Ativa

O que é negociação ativa?

Negociação ativa refere-se à compra e venda de títulos para lucro rápido com base em movimentos de preço de curto prazo. A intenção é manter a posição por apenas um curto período de tempo. Não há medição de tempo precisa para negociação ativa. Os day traders que fazem dezenas ou centenas de negociações por dia estariam negociando muito ativamente, enquanto um trader de swing que está abrindo ou fechando posições a cada poucos dias pode ser considerado por muitos um trader ativo também.

Compreendendo a negociação ativa

A negociação ativa busca lucrar com os movimentos de preços em mercados de alta liquidez. Por esse motivo, os negociadores ativos geralmente se concentram em ações, negócios em moeda estrangeira, futuros e opções com muito volume, o que lhes permite entrar e sair de posições com facilidade.

Os traders ativos normalmente usam um alto volume de negociações para obter lucros, uma vez que as oscilações de preço que provavelmente ocorrerão no curto prazo tendem a ser relativamente pequenas. Eles também usarão uma variedade de tipos de pedidos, dependendo da situação. Para capturar uma fuga, eles podem usar uma ordem de parada. Por exemplo, se houver resistência em $ 50, eles podem definir uma ordem de compra em $ 50,05, que envia uma ordem de compra se o preço ultrapassar $ 50 e atingir $ 50,05.

Uma ordem stop-loss – uma ordem stop usada para limitar as perdas – ajuda a manter as perdas gerenciáveis ​​se o preço se mover contra o trader.

Para capturar um preço favorável, o trader ativo pode usar ordens limitadas. Se uma ação está sendo negociada a $ 30, mas um corretor deseja ver se pode comprar a $ 29,50 em uma queda rápida, ele pode colocar uma ordem de compra com limite de $ 29,50. Da mesma forma, eles podem colocar uma ordem de venda limitada para sair da posição em $ 31.

Essas ordens permitem que o negociante ativo compre e venda sem ter que observar o preço a cada segundo do dia. Eles definem seus pedidos e sabem que, se o preço atingir esses níveis, seus pedidos serão acionados.

Como os traders ativos negociam em curtos períodos de tempo, os aspectos fundamentais ou econômicos normalmente não desempenham um papel nas negociações. Em vez disso, a análise técnica e estatística desempenha um papel maior, com muitos traders ativos negociando com base na ação do preço ou indicadores ou conceitos técnicos.

Estratégias de negociação ativas

Os comerciantes ativos normalmente se enquadram em três categorias. Os negociantes em cada categoria tendem a negociar quantidades diferentes e em intervalos de tempo diferentes, embora sejam todos negociantes de curto prazo.

A negociação do dia  envolve a compra e venda de um título no mesmo dia de negociação, geralmente na tentativa de tirar vantagem de um evento específico que pode influenciar o preço da ação. Por exemplo, um day trader pode negociar a ação de preço volátil que segue o anúncio de lucros de uma empresa ou uma mudança nas taxas de juros feita por um banco central. Esses operadores normalmente usam gráficos de um, cinco ou quinze minutos.

O scalping  usa um grande volume de negociações para tirar vantagem de pequenas discrepâncias de preços no curtíssimo prazo. Por exemplo, os traders podem usar a alavancagem significativa disponível de um corretor de câmbio estrangeiro para amplificar os lucros de pequenos movimentos no preço com base em gráficos de ticks e gráficos de um minuto. Muitas estratégias de negociação automatizadas e quantitativas se enquadram na categoria de scalping.

Swing trading  envolve posições mantidas por um período de vários dias a várias semanas. O trader de swing está aproveitando os movimentos de preço que ocorrem em gráficos de preços horários, de quatro horas e / ou diários.

Negociação ativa em comparação com investimento ativo

Embora pareçam semelhantes, a negociação ativa e o investimento ativo descrevem diferentes abordagens de mercado. O investimento ativo refere-se às atividades realizadas por investidores ou gestores de fundos que buscam reorganizar uma carteira de títulos. Os investidores ativos buscam constantemente o alfa, que é a diferença entre o retorno de uma carteira administrada ativamente em comparação com um índice, referência ou estratégia de investimento passivo semelhante.

Os defensores do investimento passivo, o oposto do investimento ativo, costumam citar que os operadores ativos raramente superam os fundos de índice passivos. Isso se deve principalmente ao aumento de comissões e custos de negociação ativa. Dito isso, muitos traders superam rotineiramente os índices, e é por isso que as negociações ativas têm tanto apelo devido ao seu potencial para altos retornos (e maior risco).

A negociação ativa é de prazo mais curto do que o investimento ativo. Embora um investidor possa ser ativo, eles geralmente pretendem ocupar cargos por anos. Os traders ativos estão interessados ​​em negociações de prazo muito mais curto.

Exemplo de negociação ativa em um gráfico de um minuto

Os traders ativos usam muitas estratégias diferentes. Mesmo entre os day traders, é improvável que dois negociem exatamente da mesma forma. O gráfico a seguir mostra como um day trader baseado em preço-ação pode negociar um gráfico de um minuto do SPDR S&P 500 (SPY).

No exemplo, o trader está observando o desenvolvimento de tendências. No caso de uma tendência de baixa: menores oscilações máximas e menores oscilações mínimas. No caso de uma tendência de alta: altas de oscilação mais altas e baixas de oscilação mais altas.

Eles esperam por consolidações e, em seguida, fortes mudanças de volta na direção da tendência. Eles saem com prejuízo se o preço reverter contra eles. Eles saem com lucro quando o preço se consolida novamente ou quando o preço começa a se mover agressivamente contra a direção da tendência por pelo menos um minuto. As setas marcam as negociações na direção da seta, enquanto o “x” marca a saída da negociação.

Em um período de três horas, sete negócios foram abertos e fechados, totalizando 14 negócios.

O primeiro comércio foi um vencedor, o segundo um perdedor, o terceiro um vencedor, o quarto um pequeno lucro, o quinto uma pequena perda e o sexto e o sétimo foram ambos vencedores. O trader ativo, como qualquer trader, está simplesmente tentando ganhar mais do que perder nas negociações que assume, em geral. Uma vez que as comissões e taxas podem aumentar rapidamente ao negociar ativamente, os ganhos devem ser suficientes para superar esses custos.

A estratégia discutida é apenas para fins de demonstração.