Por que você não deve comprar investimentos que conhece

O lendário investidorWarren Buffett, entre outros, é famoso por dizer aos investidores que comprem o que sabem. Basicamente, Buffett e seus seguidores entusiasmados sugerem investir em empresas que você realmente entende – ou pelo menos conhece o suficiente sobre elas para ser capaz de explicar como ganham dinheiro (ou seja, o modelo de negócios da empresa).

Embora certamente tenha mérito, comprar o que você conhece não é necessariamente uma estratégia de investimento que renderá o maior sucesso de investimento. Existem algumas limitações para esta estratégia. Na verdade, os investidores podem realmente ser melhor atendidos comprando o que podem aprender.

Leva tempo para entender completamente uma empresa

Muitos novos investidores terão dificuldade em mergulhar nos modelos de negócios ou nas declarações 10-K de empresas de capital aberto por algumas razões óbvias, sendo a mais importante o tempo e a falta de conhecimento. Muitos de nós não podem ouvir de forma consistente as chamadas de lucros das empresas e, mesmo se pudéssemos, podemos não apreciar realmente o que está sendo discutido.

A verdadeira compreensão do balanço patrimonial e da direção financeira geral de uma empresa requer conhecimento especializado que a maioria dos investidores não possui imediatamente. No entanto, existem muitos recursos online que podem ajudar a reduzir a curva de aprendizado sobre a obtenção de conhecimento sobre uma empresa que você possui ou tem a intenção de comprar.

Esses sites podem informá-lo sobre as empresas e suas perspectivas futuras. Obviamente, há um limite para os serviços prestados sem o pagamento de taxas, mas a quantidade de informações gratuitas que podem ser obtidas ao longo do tempo certamente não é desprezível. A ideia é obter familiaridade e não necessariamente conhecimento especializado de suas opções de investimento em potencial.

Você pode perder empresas em rápido crescimento

Uma armadilha em apenas investir em empresas com as quais você se sente confortável é o custo de oportunidade de não possuir empresas que ainda não são bem conhecidas. A maioria dos investidores sabe que a ExxonMobil vende gasolina e que a Johnson & Johnson fabrica produtos farmacêuticos (incluindo uma das vacinas Covid-19 desenvolvidas em 2020 e amplamente distribuídas em 2021) e produtos de saúde e beleza. Um argumento válido pode ser feito que essas empresas trazem previsibilidade e ajuda Mitigar o risco em sua carteira, no entanto, os restos fato de que os maiores ganhos de stocks normalmente vêm de empresas nas anteriores fases de crescimento.

Normalmente, as grandes empresas bem conhecidas não podem crescer no ritmo que cresceram quando se tornaram negociadas publicamente. Então, a ideia é conhecer essas empresas antes que elas vivam seu maior crescimento e, consequentemente, sua valorização mais explosiva do preço das ações.

Cisco Systems e Microsoft são duas das empresas de tecnologia mais reconhecidas do planeta. A Microsoft abriu o capital nos anos 80. Naquela época, poucas pessoas tinham ouvido falar de “Windows” ou “e-mail”, que agora são uma parte essencial do mundo dos negócios. No início dos anos 90, poucos sabiam o que era a internet, muito menos que ela acabaria sendo acessada sem fio. A Cisco sim, e aprender conceitualmente sobre essa empresa e puxar o gatilho teria gerado um enorme retorno sobre o investimento.

Existem também sites online que ajudam a navegar por algumas das empresas mais recentes e ações com potencial de alto crescimento. Ninguém deve sair e investir apenas em empresas pequenas em crescimento ou em IPOs recentes, mas aprender sobre essas empresas pode torná-lo um investidor mais equilibrado.

Não se concentre apenas no futuro

Outro princípio dos puristas de investimento é a máxima importância atribuída à análise fundamental. Métricas como relações futuras de preço / lucro, valor contábil, taxas de crescimento de preço / lucro e fluxo de caixa livre são apenas alguns dos muitos pontos de dados usados ​​para determinar se vale a pena possuir uma ação. A maior parte dessa análise é baseada em suposições de pelo menos um ano no futuro. Usando essas métricas, fundamentalistas e analistas tentam fixar um preço “alvo” um ano no futuro.

Em vez de tentar descobrir o que todo esse jargão realmente significa, por que não olhar para uma imagem do que uma empresa realmente fez, em vez do que foi projetada para fazer? O gráfico de uma ação informa o que é valorizado no momento em que você o puxa para cima. Muitos técnicos de ações, aqueles que se concentram intensamente no preço das ações, provavelmente concordariam com o velho ditado de que uma imagem realmente vale mais que mil palavras.

Os investidores devem considerar o uso de análises técnicas para empresas que não conhecem ou que também não têm tempo ou vontade de aprender. Fazer alguns trabalhos de casa e aprender as tendências básicas de gráficos de ações junto com termos como médias móveis, breakout e castiçais pode abrir novas portas para a análise de ações.

The Bottom Line

Comprar o que você conhece é certamente um conselho de investimento prático e relevante. No entanto, comprar apenas o que você sabe representa risco para o seu portfólio: muitos dos maiores retornos virão de empresas das quais você nunca ouviu falar e não entende. Os investidores podem ser sábios ao investir em empresas com as quais possam aprender, em vez de se ater apenas ao comprovado e verdadeiro do que supostamente “sabem”.

Explorar abordagens alternativas, como aprender análise técnica básica e acompanhar as ofertas públicas iniciais (IPOs) recentes, ajudará a ampliar os horizontes dos investidores.