22 Junho 2021 13:24

10-K

O que é um 10-K?

Um 10-K é um relatório abrangente apresentado anualmente por uma empresa de capital aberto sobre seu desempenho financeiro e é exigido pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). O relatório contém muito mais detalhes do que o relatório anual de uma empresa , que é enviado aos acionistas antes de uma reunião anual para eleger os diretores da empresa.

Algumas das informações que uma empresa deve documentar no 10-K incluem sua história, estrutura organizacional, demonstrações financeiras, lucro por ação, subsidiárias, remuneração de executivos e quaisquer outros dados relevantes.

A SEC exige este relatório para manter os investidores cientes da condição financeira de uma empresa e permitir que eles tenham informações suficientes antes de comprar ou vender ações da empresa, ou antes de investir em títulos corporativos da empresa.

Compreendendo 10-Ks

Devido à profundidade e à natureza das informações que contêm, os investidores precisam entender que este é um dos documentos mais abrangentes e importantes que uma empresa pública pode publicar anualmente. Quanto mais informações eles podem obter do 10-K, mais eles podem entender sobre a empresa.

O governo exige que as empresas publiquem formulários 10-K para que os investidores tenham informações fundamentais sobre as empresas para que possam tomar decisões de investimento informadas. Este formulário fornece uma imagem mais clara de tudo o que uma empresa faz e que tipos de riscos ela enfrenta.


Os investidores que sabem disso estão cientes de que 10-Ks também podem ser recuperados usando a função de pesquisa de empresas por meio do banco de dados EDGAR da SEC.

O 10-K inclui cinco seções distintas:

  • Negócios.  Isso fornece uma visão geral das principais operações da empresa, incluindo seus produtos e serviços (ou seja, como ela ganha dinheiro).
  • Fatores de risco.  Elas descrevem todos e quaisquer riscos que a empresa enfrenta ou pode enfrentar no futuro. Os riscos são normalmente listados em ordem de importância.
  • Dados financeiros selecionados.  Esta seção detalha informações financeiras específicas sobre a empresa nos últimos cinco anos. Esta seção apresenta uma visão de curto prazo do desempenho recente da empresa.
  • Discussão e análise da administração sobre a situação financeira e os resultados das operações. Também conhecido como  MD&A, isso dá à empresa a oportunidade de explicar seus resultados de negócios do ano fiscal anterior. É nesta seção que a empresa pode contar sua história com suas próprias palavras.
  • Demonstrações financeiras e dados complementares.  Isso inclui as demonstrações financeiras auditadas da empresa, incluindo a demonstração de resultados, balanços e demonstração de fluxos de caixa. Uma carta do auditor independente da empresa certificando o escopo de sua revisão também está incluída nesta seção.

Um arquivo 10-K também inclui cartas assinadas do diretor executivo e do diretor financeiro da empresa. Nele, os executivos juram sob juramento que as informações contidas no 10-K são precisas. Essas cartas se tornaram uma exigência após vários casos importantes envolvendo fraude contábil após o estouro das pontocom.

Onde Encontrar um 10-K

Notavelmente, os arquivos 10-K são informações públicas e prontamente disponíveis por meio de várias fontes. Na verdade, a grande maioria das empresas os inclui na seção de Relações com Investidores de seu website. As informações incluídas em um 10-K podem ser difíceis de percorrer, mas quanto mais os investidores se familiarizarem com o layout e o tipo de informação incluída, provavelmente ficará mais fácil identificar os detalhes mais importantes.

Principais vantagens

  • Um 10-K é um relatório abrangente apresentado anualmente por empresas públicas sobre seu desempenho financeiro.
  • O relatório é exigido pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) e é muito mais detalhado do que o relatório anual.
  • As informações no 10-K incluem história corporativa, demonstrações financeiras, lucro por ação e quaisquer outros dados relevantes.
  • O 10-K é uma ferramenta útil para os investidores tomarem decisões importantes sobre seus investimentos.

Prazos de arquivamento 10-K

Os prazos de arquivamento para o 10-K variam de acordo com o tamanho da empresa. De acordo com a SEC, as empresas com um float público – ações emitidas ao público que estão disponíveis para negociação – de $ 700 milhões ou mais devem apresentar seu 10-K dentro de 60 dias após o final de seu ano fiscal. Empresas com float entre $ 75 milhões e $ 700 milhões têm 75 dias, enquanto empresas com menos de $ 75 milhões em float têm 90 dias.

Formulários 10-Q e 8-K

Junto com o 10-K, a SEC exige que as empresas públicas apresentem regularmente os formulários 10-Q e 8-K.

O formulário 10-Q deve ser enviado à SEC trimestralmente. Este formulário é um relatório abrangente do desempenho de uma empresa e inclui informações relevantes sobre sua posição financeira. Ao contrário do 10-K, as informações no 10-Q geralmente não são auditadas. A empresa só precisa apresentá-lo três vezes por ano, já que o 10-K é apresentado no quarto trimestre.

No entanto, o formulário 8-K é exigido pela SEC sempre que as empresas anunciam eventos importantes dos quais os acionistas devem ser informados. Esses eventos podem incluir (mas não estão limitados a) vendas, aquisições, saídas, saídas e eleições de executivos, bem como mudanças no status ou controle de uma empresa, falências, informações sobre operações, ativos e quaisquer outras notícias relevantes.

 

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