O que é microcrédito e como funciona?

Financiamento Peer-to-Peer

Aeconomia ponto a ponto revolucionou a maneira como as pessoas fazem negócios, e o setor financeiro viu alguns avanços impressionantes ao alavancar os aplicativos P2P. Uma das aplicações mais utilizadas é o microcrédito ou microcrédito. Os microcréditos são pequenos empréstimos emitidos por indivíduos, em vez de bancos ou cooperativas de crédito. Esses empréstimos podem ser emitidos por um único indivíduo ou agregados a vários indivíduos, cada um contribuindo com uma parte do valor total.

Freqüentemente, microempréstimos são concedidos a pessoas empaíses do Terceiro Mundo, onde o financiamento tradicional não está disponível, para ajudá-las a iniciar reembolso do principal quando o empréstimo vence. Como o crédito desses tomadores de empréstimo pode ser bastante baixo e o risco de inadimplência alto, os microcréditos geramtaxas de juros acima do mercado, o que os torna atraentes para alguns investidores.

Risco e recompensa de microcrédito

O microcrédito foi facilitado pelo surgimento da Internet e pela interconectividade mundial que ela traz. As pessoas que desejam colocar suas economias em uso emprestando e aquelas que buscam um empréstimo podem encontrar-se on-line e fazer transações.

A classificação de crédito dos mutuários é imputada usando dados (incluindo se o mutuário possui uma casa ou não), uma verificação de crédito ou verificação de antecedentes e histórico de reembolso se o mutuário tiver participado de microcréditos no passado. Mesmo aqueles com excelente pontuação de crédito podem esperar pagar um pouco mais do que o crédito tradicional. Como resultado, os credores podem obter um retorno melhor do que por meio de economias ou CDs tradicionais.

Como esses empréstimos normalmente não são garantidos por qualquer tipo de garantia, se um tomador de empréstimo entrar em default, o credor pode esperar pouco ou nada a ser recuperado. No Prosper.com, o mutuário com a melhor classificação pode esperar pagar um mínimo de 6% ao ano sobre um empréstimo, e o mutuário com maior risco pagará uma taxa de juros de até 31,9%. Se um investidor pensa que 6% para um empréstimo relativamente seguro vale o risco, o empréstimo pode produzir retornos desproporcionais em comparação com outras formas de empréstimo. 

Devido ao risco inerente a qualquer microcrédito único, os credores geralmente investem apenas uma pequena quantia por empréstimo, mas podem financiar uma carteira de muitas dezenas de microcréditos. Portanto, qualquer tomador de empréstimo individual pode descobrir que seu empréstimo é financiado por um grande número de credores, cada um contribuindo com uma pequena porcentagem do valor total. Ao distribuir o risco por uma ampla gama de empréstimos com diferentes qualidades de crédito e outros atributos, os credores podem garantir que, mesmo se um ou dois empréstimos ficarem inadimplentes, suas carteiras não serão eliminadas.

Os credores de microcréditos são normalmente pessoas físicas, já que os investidores profissionais e as instituições financeiras descobrem que os riscos superam a recompensa. Como resultado, a maioria dos microcréditos são pares no sentido mais puro.

Usuários do Microcrédito

Os microcréditos podem servir a um de dois propósitos principais. O primeiro é ajudar os pobres nos países do Terceiro Mundo a iniciar pequenos negócios. Os credores são indivíduos que prometem uma certa quantia de dinheiro para emprestar a um empresário merecedor em outro país.

Empresas como a Kiva administram microcréditos para fins humanitários. Os mutuários descreverão o tipo de negócio que desejam iniciar, como funcionará e apresentarão um plano de negócios delineando as operações do dia-a-dia. Os mutuários geralmente também apresentam uma história pessoal e uma breve biografia.

O segundo objetivo é emprestar para indivíduos em países desenvolvidos que podem ter Lending Club e Prosper são duas empresas que administram microcrédito ponto a ponto para esses fins. Um mutuário pode buscar financiamento por uma série de razões, que são explicitadas aos credores em potencial. Se o credor não confiar no mutuário, ele optará por não financiar aquele empréstimo específico. Em alguns casos, os empréstimos podem não ser totalmente financiados porque não conseguem atrair credores suficientes para contribuir. 

Até o momento, mais de US $ 17 bilhões foram emprestados no site de microcrédito Prosper e mais de US $ 50 bilhões por meio do Lending Club.4  Essas empresas normalmente obtêm lucro cobrando taxas para originar e manter os empréstimos que são adicionados à taxa de juros do tomador.

The Bottom Line

O microcrédito é uma inovação financeira possibilitada pela tecnologia e pela  economia peer-to-peer. As pessoas que procuram emprestar dinheiro para obter retornos potencialmente elevados podem financiar tomadores que não têm acesso ao crédito devido à geografia ou não podem obter crédito de fontes tradicionais, como bancos ou cooperativas de crédito.

Muitos credores podem financiar um único microcrédito, enquanto outros podem distribuir o investimento por uma carteira de microcréditos para diversificar sua exposição ao risco. Os microcréditos acarretam altas taxas de juros porque normalmente são muito mais arriscados do que outras formas de empréstimo e não depositam garantias em caso de inadimplência.