Totalmente financiado

O que é totalmente financiado?

Totalmente capitalizado é a descrição de um plano de pensão que possui ativos suficientes para fornecer todos os benefícios acumulados que deve e pode, portanto, cumprir com suas obrigações futuras.

Para ser totalmente financiado, o plano deve ser capaz de fazer todos os pagamentos previstos para os aposentados atuais e futuros. O administrador de um plano pode prever a quantidade de fundos que será necessária anualmente. A situação do financiamento é geralmente determinada pelos atuários externos do plano. Isso pode ajudar a determinar a saúde financeira do plano de pensão. A capitalização total pode ser comparada a uma pensão com capitalização insuficiente, que não possui ativos circulantes suficientes para financiar suas obrigações.

Compreendendo totalmente financiado

As empresas distribuem declarações anuais de benefícios especificando se o plano de pensão é totalmente financiado ou não. Os funcionários podem usar isso para determinar a solidez financeira do plano.

Um plano de pensão totalmente capitalizado é aquele que tem estabilidade financeira para fazer pagamentos de benefícios atuais e futuros aos aposentados. O plano depende de contribuições de capital e retornos sobre seus investimentos para alcançar a estabilidade.

O status de capitalização de um plano refere-se à quantidade de ativos acumulados (de todos os ativos necessários para o financiamento total) que foram reservados para o pagamento de benefícios de aposentadoria. A equação para determinar o status de financiamento de um plano é:

Situação financiada = ativos do plano – obrigação de benefício projetado (PBO)

Por exemplo, em julho de 2019, o fundo CalPERS (Sistema de Aposentadoria de Funcionários Públicos da Califórnia) relatou uma situação de financiamento de 70% no final do ano fiscal de 30 de junho. Isso foi menos de um ponto percentual em relação ao ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2018, de acordo com os relatórios do plano. Em julho de 2019, o tamanho do fundo CalPERS era de mais de US $ 370 bilhões.

As pensões subfinanciadas são um problema crescente, pois não conseguem atender aos fluxos de caixa das pensões prometidos aos trabalhadores atuais e aposentados. Um plano com excesso de fundos, por outro lado, é um plano de aposentadoria de empresa que tem mais ativos do que passivos. Em outras palavras, há um  superávit  na quantidade de dinheiro necessária para cobrir as aposentadorias atuais e futuras. Embora esse excedente possa ser legalmente registrado como receita da empresa, não pode ser pago aos acionistas corporativos como outras receitas, pois é reservado para aposentados atuais e futuros.

Totalmente financiado e a nota de rodapé da pensão nas demonstrações financeiras

A nota de pensão nas demonstrações financeiras de uma empresa detalha o plano de pensão corporativo que a administração estabeleceu para seus funcionários, geralmente após um determinado período de aquisição. Isso geralmente segue após a seção sobre passivos de longo prazo, uma vez que o fundo de pensão é um tipo particular de passivo de longo prazo que não é frequentemente registrado no balanço patrimonial. Por esse motivo, as pensões às vezes são chamadas de financiamento fora do balanço.

A contabilidade dos fundos de pensão é complicada e as notas de rodapé costumam ser tortuosas. Existem vários tipos de planos de previdência, mas o plano de previdência de benefício definido (BD) é um dos mais populares. Com um plano de benefício definido, o funcionário conhece os termos do benefício que será recebido na aposentadoria. A empresa é responsável por investir em um fundo a fim de cumprir suas obrigações com o funcionário, portanto, a empresa assume o risco do investimento.

Por outro lado, em um plano de contribuição definida, como o 401 (k), a empresa pode fazer contribuições ou contrapartidas, mas não promete benefícios futuros ao empregado. Como tal, o funcionário assume o risco do investimento.