Pesada

O que é ponderado

Ponderado é uma descrição dos ajustes em uma figura para refletir diferentes proporções ou “pesos” dos componentes que compõem essa figura. Uma média ponderada, por exemplo, leva em consideração a relevância proporcional de cada componente em vez de medir cada componente individual igualmente. O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é uma média ponderada de preço que compara cada título com base no preço da ação em relação à soma de todos os preços das ações. O S&P 500 Index e o Nasdaq Composite Index, por outro lado, são baseados na capitalização de mercado, onde cada empresa é medida em relação ao seu valor de mercado.

Onde os índices DJIA e Nasdaq utilizam ponderação em seus cálculos para aproximar mais o efeito que a variação dos preços das ações terá no mercado geral, a ponderação também pode ser usada para ajudar a avaliar os preços passados ​​e atuais de instrumentos individuais por meio de análise técnica.

DIMINUIÇÃO Ponderada

A ênfase pode ser colocada nos dados mais pertinentes por meio de ponderação; esse método é usado com frequência no mundo dos investimentos e da contabilidade. Uma média móvel ponderada, por exemplo, dá ênfase adicional aos dados mais recentes, fornecendo assim uma visão melhor da atividade atual do mercado. Da mesma forma, um alfa ponderado mede o quanto uma ação subiu ou caiu durante um determinado período, colocando mais ênfase na atividade recente. Visto que mais foco é colocado no período atual, o cálculo fornece uma medida mais relevante para a análise de curto prazo. Outras métricas ponderadas incluem custo médio ponderado de capital (WACC), cupom médio ponderado e taxa de retorno anual média ponderada pelo tempo.

Prestando atenção aos pesos do índice

O investimento passivo, ou investimento em índice, tem muitos líderes de torcida. Investir em um índice é apontado como a “melhor” forma de participar do mercado de ações. Para muitos investidores que não têm tempo, aptidão ou inclinação para acompanhar o mercado de ações, isso pode ser verdade. Para outros, porém, que se preocupam com o equilíbrio em um índice, verificações periódicas das ponderações do setor são úteis. O índice S&P 500, o índice de mercado mais comum sobre o qual vários veículos de investimento passivos são formados, pode ficar sobreponderado em certos setores, como tecnologia da informação, se os limites de mercado desses componentes crescerem desproporcionalmente em relação aos outros setores. Se um investidor se sentir desconfortável com peso excessivo em um determinado setor, um fundo de índice pode não ser a escolha certa.