Volatilidade do ponto de vista do investidor
A volatilidade do mercado de ações é indiscutivelmente um dos conceitos mais mal compreendidos em investimento. Simplificando, a volatilidade é a gama de experiências de segurança de mudança de preço durante um determinado período de tempo. Se o preço permanecer relativamente estável, o título terá baixa volatilidade. Uma segurança altamente volátil atinge novos altos e baixos rapidamente, se move de forma irregular e tem aumentos rápidos e quedas dramáticas.
Como as pessoas tendem a sentir a dor da perda de forma mais aguda do que a alegria do ganho, uma ação volátil que sobe com a mesma frequência que cai pode ainda parecer uma proposição desnecessariamente arriscada. No entanto, o que os negociantes experientes sabem que a pessoa média pode não saber é que a volatilidade do mercado, na verdade, oferece inúmeras oportunidades de fazer dinheiro para o investidor paciente. Investir é inerentemente relacionado ao risco, mas o risco funciona nos dois sentidos. Cada operação traz consigo o risco de fracasso e de sucesso. Sem volatilidade, o risco de qualquer um dos dois é menor.
Principais vantagens
- A volatilidade pode ser transformada em algo bom para os investidores que esperam ganhar dinheiro em mercados instáveis, permitindo lucros de curto prazo com as negociações de oscilação.
- Os day traders se concentram na volatilidade que ocorre segundo a segundo ou minuto a minuto, enquanto os swing traders se concentram em prazos um pouco mais longos, geralmente dias ou semanas,
- Os comerciantes que procuram capitalizar a volatilidade para obter lucro podem usar indicadores como índices de força, volume e níveis de suporte e resistência estabelecidos.
- Os comerciantes também podem negociar no VIX ou usar contratos de opções para capitalizar em mercados voláteis.
Volatilidade e flutuação de mercado
A volatilidade pode beneficiar investidores de qualquer faixa. Muitos traders mais conservadores preferem uma estratégia de longo prazo chamada buy-and-hold, em que uma ação é comprada e mantida por um período prolongado, geralmente muitos anos, para colher os frutos do crescimento incremental da empresa. Essa estratégia é baseada no pressuposto de que, embora possa haver flutuações no mercado, ela geralmente produz retornos no longo prazo.
Embora uma ação altamente volátil possa ser uma escolha que gera mais ansiedade para esse tipo de estratégia, uma pequena quantidade de volatilidade pode na verdade significar maiores lucros. Como o preço flutua, ele oferece aos investidores a oportunidade de comprar ações de uma empresa sólida quando o preço está muito baixo e, então, aguardar o crescimento cumulativo no futuro.
Traders de swing e curto prazo
Para traders de curto prazo, a volatilidade é ainda mais crucial. Os day traders trabalham com mudanças que ocorrem de segundo a segundo, minuto a minuto. Se não houver mudança de preço, não há lucro. Os traders de swing trabalham com um prazo um pouco mais longo, geralmente dias ou semanas, mas a volatilidade do mercado ainda é a base de sua estratégia. Enquanto o preço oscila para frente e para trás, os comerciantes de curto prazo podem usar padrões gráficos e outros indicadores técnicos para ajudar a cronometrar os altos e baixos.
Usando indicadores como bandas de Bollinger, um índice de força relativa, volume e níveis de suporte e resistência estabelecidos, os traders de swing podem escolher pontos de reversão em potencial à medida que o preço oscila. Isso significa que eles podem entrar em posições compradas com a ação ou comprar opções de compra, quando o preço se aproxima da mínima e, em seguida, aproveitar a alta para vender na alta ou perto dela.
Da mesma forma, prever quando uma ação volátil está esgotando seu momento de opções de venda, assim que a queda começar. Esses tipos de negociações de curto prazo podem produzir lucros menores individualmente, mas uma ação altamente volátil pode fornecer oportunidades quase infinitas para negociar a oscilação. Numerosos retornos menores em um curto período de tempo podem acabar sendo mais lucrativos do que um grande saque após vários anos de espera.
Negociando o VIX
O índice de volatilidade do CBOE, ou VIX, é um índice de mercado em tempo real que representa a expectativa do mercado de volatilidade prospectiva de 30 dias . Derivado das entradas de preço das opções do índice S&P 500 , ele fornece uma medida de risco de mercado e sentimentos dos investidores. Também é conhecido por outros nomes como “Medidor de medo” ou “Índice de medo”. Investidores, analistas de pesquisa e gerentes de portfólio olham para os valores da VIX como uma forma de medir o risco, o medo e o estresse do mercado antes de tomarem decisões de investimento.
Títulos de base de volatilidade que rastreiam o índice VIX foram introduzidas década de 2010, e têm-se revelado muito popular com a comunidade comercial, tanto para cobertura e direcionais peças. Por sua vez, a compra e venda destes instrumentos teve um impacto significativo no funcionamento do índice original, que se transformou de um indicador defasado em um indicador antecedente.
Os futuros de VIX oferecem a exposição mais pura aos altos e baixos do indicador, mas os derivativos de ações ganharam um grande número de seguidores no mercado de varejo nos últimos anos. Esses produtos negociados em bolsa (ETPs) utilizam cálculos complexos, dividindo vários meses de futuros de VIX em expectativas de curto e médio prazo. Os principais fundos de volatilidade incluem:
- S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
- S&P 500 VIX Futuros ETN de médio prazo (VXZ)
- VIX Short-Term Futures ETF ( VIXY )
- VIX Mid-Term Futures ETF ( VIXM)