Capital Internacional do Tesouro (TIC)

O que é Treasury International Capital (TIC)?

O Treasury International Capital (TIC) é um conjunto de relatórios estatísticos mensais e trimestrais que medem todos os fluxos de capital de carteira de entrada e saída dos Estados Unidos e as posições resultantes entre residentes nos Estados Unidos e estrangeiros. Os dados são usados ​​como um indicador econômico e podem ajudar a prever a direção do dólar americano (USD).

Compreendendo o Treasury International Capital (TIC)

O sistema de relatórios do Tesouro Internacional (TIC) é a fonte de dados do governo dos EUA sobre os fluxos de capital que entram e saem dos Estados Unidos, excluindo  o investimento direto e os níveis resultantes de reivindicações e passivos internacionais. Os residentes nos Estados Unidos incluem filiais de bancos estrangeiros nos Estados Unidos, enquanto os residentes estrangeiros incluemfiliais offshore de bancos dos Estados Unidos. 

As informações são compiladas e publicadas pelo Tesouro dos Estados Unidos e também usadas pelo  Bureau of Economic Analysis  como uma entrada para osdados do Balanço de Pagamentos dos  Estados Unidos . Os dados são coletados de várias instituições nos Estados Unidos, incluindo bancos e outras instituições depositárias, bem como corretores de valores mobiliáriose distribuidores. Os dados sobre as transações com títulos são registados mensalmente e as posições transfronteiras e  os  contratos de derivados são registados trimestralmente.

Registro de Capital Internacional do Tesouro (TIC)  

O relatório do Tesouro Internacional Capital (TIC) é dividido da seguinte forma:

1. Compra bruta de títulos domésticos dos Estados Unidos : O número total de títulos dos Estados Unidos adquiridos por investidores estrangeiros.
2. Vendas brutas de títulos domésticos dos EUA : O número total de títulos dos EUA vendidos por investidores estrangeiros.
3. Títulos domésticos adquiridos , líquido: A saída ou entrada total de capital de compras ou vendas de títulos norte-americanos por investidores estrangeiros. Isso é calculado subtraindo as vendas brutas das compras brutas.
4. Privado, líquido / 2: Compras privadas de títulos do Tesouro (T-Bond) e notas, títulos de agências governamentais, títulos corporativos dos EUA e ações negociadas em bolsas de valores.
5. Oficial, líquido / 3 : Compras de títulos e notas do Tesouro, títulos de agências governamentais, títulos corporativos dos EUA e ações negociadas em bolsas de valores de instituições públicas estrangeiras, governos e bancos centrais.
6. Aquisições brutas de títulos estrangeiros de residentes nos Estados Unidos : O montante total de capital que entra nos Estados Unidos como resultado da venda de títulos estrangeiros a residentes nos Estados Unidos.
7. Vendas Brutas de Títulos Estrangeiros a Residentes nos EUA : O número total de títulos estrangeiros adquiridos por residentes nos EUA.
8. Títulos estrangeiros adquiridos , líquidos: Calculado subtraindo-se o item 7 do item 6, esta linha fornece a entrada ou saída total com base nas compras ou vendas internas de títulos estrangeiros.
9. Transações líquidas de títulos de longo prazo : Total de compras brutas de títulos de longo prazo dos EUA por investidores estrangeiros, menos as vendas brutas de títulos de longo prazo por investidores estrangeiros a residentes nos EUA.
10. Outras aquisições de títulos de longo prazo: Um valor líquido de todos os outros tipos de transações de longo prazo não mencionados na categoria acima.
11. Aquisição líquida estrangeira de títulos de longo prazo : Calculada pela adição do item 10 ao item 9, aqui o tesouro fornece um resumo completo de todos os títulos de longo prazo dos EUA adquiridos por investidores estrangeiros.
12. Aumento nas participações estrangeiras de títulos de curto prazo dos Estados Unidos denominados em dólares e outras obrigações de custódia: Todos os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, obrigações de bancos e corretoras de curto prazo vendidas a entidades estrangeiras.
13. Variação nos próprios passivos líquidos denominados em dólares dos bancos: Mede os passivos em dólares informados pelos bancos.
14. Fluxos de TIC Líquidos Mensais : Uma medida total dos fluxos de capital de longo e curto prazo dentro e fora dos EUA em uma base líquida.

Exemplo de Treasury International Capital (TIC)

O Tesouro informou uma saída externa líquida de US $ 8,1 bilhões de títulos norte-americanos em março de 2019, representando uma desaceleração em relação aos US $ 21,5 bilhões registrados no mês anterior. Investidores privados estrangeiros fizeram compras líquidas que totalizaram US $ 13,6 bilhões, mas isso foi compensado por bancos centrais estrangeiros e outras entidades governamentais que venderam US $ 21,7 bilhões.

Os rumores de que a China planejava se desfazer de parte de seu estoque de títulos do governo dos EUA em retaliação às tarifas comerciais do presidente Donald Trump se mostraram corretos. No entanto, o valor dos títulos do Tesouro dos EUA em poder de investidores estrangeiros ainda subiu em março de 2019 em uma base líquida, mostrando que o ativo porto-seguro continua em alta demanda.

Vantagens e desvantagens do Treasury International Capital (TIC)

Os dados do Treasury International Capital (TIC) resumem os efeitos dos fluxos líquidos de investimentos estrangeiros nos EUA e, como resultado, são monitorados de perto pelos traders. Estudá-lo pode ajudar a explicar os movimentos anteriores do dólar americano (os dados são divulgados com cerca de 6 semanas de defasagem) e fornecer informações para usar na previsão da direção futura do dólar americano.

Da mesma forma, os dados podem revelar que tipo de títulos dos EUA são populares e a probabilidade deaumentospotenciais das taxas de juros – se o déficit dos EUAnão for financiado por entradas regulares, os custos dos empréstimos provavelmente aumentarão, pesando sobre o crescimento econômico. No entanto, os dados não são perfeitos. O próprio Tesouro admitiu que é impossível contabilizar com precisão todas as participações no exterior de títulos norte-americanos.