5 fundos de títulos municipais para 2021
Para investidores individuais que buscam estratégias de investimento com vantagens fiscais no segmento de renda fixa, os títulos municipais oferecem uma solução atraente. Títulos municipais são títulos de dívida emitidos por entidades governamentais que oferecem retornos modestos por meio de pagamentos de juros ao longo da duração dos títulos. Os juros recebidos sobre um título municipal geralmente são isentos de impostos federais e, em alguns casos, também estaduais e municipais.
Os investidores individuais têm a capacidade de comprar títulos municipais individualmente por meio da entidade emissora do título, ou os investidores podem usar uma estratégia de investimento conjunto, como um fundo mútuo, para obter mais exposição a várias emissões de títulos municipais. Aqui, damos uma olhada em 5 fundos municipais mais bem avaliados.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos de títulos municipais oferecem rendimentos isentos de impostos a certos investidores, usando carteiras diversificadas que mitigam alguns dos riscos dos instrumentos de dívida.
- Os fundos de obrigações municipais tendem a proporcionar uma valorização de capital estável a longo prazo com um baixo grau de volatilidade.
Fundos Muni
Embora os faixas de tributação mais elevadas, os títulos apresentam um certo grau de risco. Os títulos de obrigação geral, ou lastreados pelo poder tributário da entidade emissora, são considerados investimentos mais seguros do que os títulos de receita ou utilizados para financiar projetos específicos. Como os títulos de obrigação geral expõem os investidores a menos riscos, as taxas de juros pagas por esses títulos municipais são mais baixas do que outros títulos de dívida.
Os títulos com receita têm um risco maior de inadimplência ao longo do tempo, mas podem fornecer uma taxa de retorno mais alta aos investidores que desejam assumir esse risco. O investimento em fundos de títulos municipais permite aos investidores diversificar entre obrigações gerais e títulos de receita com potencial para lucros isentos de impostos.
Aqui está uma olhada em alguns dos principais fundos de títulos municipais para 2020: o American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), o Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), o Vanguard Intermediate-Term Tax-Ispt Fund Investor Shares ( VWITX), o T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) e o Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX).
Todas as informações estavam atualizadas em dezembro de 2020.
1. American High-Income Municipal Bond Fund
O American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX) foi estabelecido em 1994 para fornecer aos investidores um alto nível de receita corrente isento do imposto de renda federal regular. Os administradores do fundo investem uma parte substancial dos ativos de $ 7,8 bilhões do fundo em títulos de dívida de títulos municipais isentos de impostos federais.
O fundo mútuo diversifica as participações em emissões de títulos de baixa e alta classificação, com uma quantidade significativa de ativos em títulos de dívida com classificação BBB + ou inferior.
Em novembro de 2020, o American High Income Municipal Bond Fund gerou um retorno anualizado de 10 anos de 5,46%. O índice de despesas do fundo mútuoé de 0,67%, e os investidores são cobrados uma carga de vendas iniciais de 3,75% quando compram ações. Um investimento mínimo de $ 250 é necessário para contas de investimento qualificadas e não qualificadas.
2. Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I
O Nuveen High Yield Municipal Bond Fund (NHMRX) foi estabelecido em 1999 e buscava fornecer aos investidores uma renda corrente isenta de impostos federais. A valorização do capital é um objetivo secundário de investimento do fundo. Os gestores de fundos investem no mínimo 80% dos $ 18,7 bilhões do fundo mútuo em ativos em títulos municipais que pagam juros isentos deimposto de renda pessoal no nível federal, com a maioria dos ativos do fundo investidos em emissões de longo prazo e de baixa qualidade.
O Nuveen High Yield Municipal Bond Fund gerou um retorno anualizado de 10 anosde 6,62% para os investidores em novembro de 2020. O fundo mútuo tem um índice de despesas de 0,99% e é um fundo sem carga, sem cobrança de vendas diferida imposta a o tempo da redenção. Este fundo é direcionado a investidores com maior patrimônio líquido, que devem fazer um investimento inicial de $ 100.000 para contas qualificadas e não qualificadas.
3. Ações de investidores do Fundo de isenção de impostos de prazo intermediário Vanguard
O Vanguard Intermediate-Term Tax-Ispt Fund (VWITX) foi criado em 1977, tornando-o um dos fundos mútuos de títulos municipais mais antigos do mercado. O fundo visa fornecer aos investidores uma renda corrente isenta de imposto de renda pessoal federal, investindo um mínimo de 75% de seus US $ 78,2 bilhões em ativos em títulos municipais classificados nas três principais categorias de classificação.
Como um fundo de obrigações municipais intermediário, ele mantém um vencimento médio ponderado em dólares de seis a 12 anos, mas os administradores de fundos não têm limitações específicas quanto ao vencimento de títulos individuais mantidos dentro do fundo.
Em novembro de 2020, o Vanguard Intermediate-Term Tax-Ispt Fund gerou um retorno anualizado de 10 anos de 3,59% com uma taxa de despesas excepcionalmente baixa de 0,17%. Os investidores não são cobrados com uma carga de vendas adiantada ou diferida na compra ou resgate de ações, embora um investimento inicial de $ 3.000 seja necessário para novas contas qualificadas e não qualificadas.
4. Fundo de títulos isentos de impostos de T. Rowe Price Maryland
O T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) foi estabelecido em 1987 e procurou fornecer um alto nível de renda atual para os investidores de fundos. Os gestores de fundos investem no mínimo 80% dos ativos de $ 2,5 bilhões do fundo em títulos de dívida isentos de impostos federais e estaduais de Maryland e impostos de renda pessoal locais.
Os títulos de dívida variam em duração e os títulos de dívida do fundo concentram-se em emissões de maior qualidade.
Em novembro de 2020, o T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund gerou um retorno anualizado de 10 anos de 3,78% com um índice de despesas de 0,48%. O fundo mútuo não impõe uma taxa de vendas antecipada ou diferida aos investidores, embora um investimento inicial de $ 2.500 seja necessário para contas qualificadas e não qualificadas.
5. Oppenheimer Rochester Fundo Municipal de Alto Rendimento Classe A
O Fundo Municipal de Alto Rendimento Oppenheimer Rochester (ORNAX) teve início em outubro de 1993. O fundo mútuo investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos de $ 7,4 bilhões em títulos municipais de alto rendimento emitidos nos Estados Unidos com renda isenta de impostos.
Em novembro de 2020, o fundo gerou um retorno anualizado de 10 anos de 6,89% para os investidores. O fundo mútuo tem uma taxa de despesas de 0,95% e uma carga de vendas iniciais de 4,25%. Também requer um investimento inicial de $ 1.000.