Fundos Estruturados

O que são fundos estruturados?

Os fundos estruturados são um tipo de fundo que combina produtos de ações e de renda fixa para fornecer aos investidores um certo grau de proteção e valorização do capital. Esses fundos normalmente investem a maior parte da carteira em títulos de renda fixa para dar proteção de capital ao fundo, muitas vezes com reembolso do principal e o ganho adicional de pagamentos de juros. Os fundos estruturados também usam opções, futuros e outros derivativos, geralmente vinculados a índices de mercado, para fornecer exposição à valorização do capital.

Como funcionam os fundos estruturados

Os fundos estruturados são carteiras administradas e oferecidas aos investidores do mercado de várias maneiras. Eles são uma forma de produto estruturado comumente disponível para investidores de varejo.

Esses produtos são atraentes para investidores que buscam investimentos conservadores com proteção contra perdas e que também gostariam de ver ganhos com movimentos de alta nos mercados. Os produtos e garantias exatos variam de acordo com o fundo. É comum o investidor identificar esses fundos por meio de sua plataforma de corretagem. Eles podem ser anunciados junto com fundos do mercado monetário ou incluídos como uma opção em produtos bancários mais complexos. Esses fundos podem usar certificados de depósito como a parcela de renda fixa do investimento.

Os fundos estruturados investem em investimentos de renda fixa e derivativos. Freqüentemente, estão vinculados a índices de mercado. Eles normalmente não oferecem liquidez e devem ser mantidos por um período de tempo especificado. A maior parte do fundo é investido em vários tipos de títulos de renda fixa, o que exige um período de detenção de longo prazo para os investidores. O restante integra o componente vinculado ao mercado por meio da utilização de derivativos. Aproximadamente 20% dos ativos mantidos em fundos estruturados são investidos em swaps, opções, futuros e outros derivativos que estão atrelados ao retorno de um índice de mercado. Essa parcela do fundo visa gerar um retorno adicional para os investidores.

Os fundos estruturados podem ser um bom investimento para investidores que buscam preservação de capital de longo prazo com potencial de valorização. Eles podem oferecer retornos além dos fundos do mercado monetário padrão e contas de poupança de alto rendimento.

Geralmente, os fundos estruturados garantem uma parte do investimento total. Por exemplo, se um fundo estruturado S&P 500 protege 80% de seu principal, isso significa que ele investirá 80% de seus fundos em produtos de renda fixa com pouca chance de cair abaixo do valor do principal. O resto do fundo é investido em derivados expostos ao índice S&P 500. O investidor ganhará à medida que o S&P 500 avança e pode sofrer perdas à medida que cai, mas o fundo não cairá abaixo de 80% de seu valor inicial.

Investimento em fundos estruturados

A Fidelity oferece aos investidores a opção de investir em fundos estruturados por meio de sua plataforma. Oferece fundos indexados ao Euro STOXX 50 Index, ao S&P 500 Index, ao S&P 500 Low Volatility High Dividend Index e ao Dow Jones Industrial Average.

O Goldman Sachs é o principal emissor da carteira de fundos estruturados vinculados ao Dow Jones Industrial Average. O fundo investe a maior parte da carteira em certificados de depósito. Ele usa uma taxa de capitalização de 50% a 58% para os retornos do Dow Jones Industrial Average.