Registro de estoque
O que é um registro de estoque?
Um registro de ações é uma lista mestra dos títulos mantidos por uma corretora em nome de seus clientes. A lista é atualizada a cada transação executada pela corretora.
Principais vantagens
- Cada corretora deve manter um registro de ações.
- Esta é uma lista mestra de todas as transações feitas em nome de seus clientes e é atualizada a cada transação.
- Em uma era em que os certificados em papel não são mais emitidos, a manutenção de registros precisos é essencial.
O registro de ações exibe o nome do proprietário real e beneficiário, o número de ações e a localização de todos os títulos detidos pela empresa. O registro do estoque é atualizado toda vez que uma negociação é executada.
Compreendendo o Registro de Estoque
Uma corretora hoje compra, mantém e vende ações em seu próprio “nome de rua”, isto é, o nome da corretora em vez do nome de um cliente individual. Nos bastidores, o registro do estoque registra o nome do verdadeiro dono.
Essa pessoa é conhecida por lei como o beneficiário efetivo. Ou seja, o indivíduo é o verdadeiro proprietário das ações, embora sua propriedade possa ser registrada com outro nome, como o nome de uma corretora, para fins de manutenção de registros.
A Securities & Exchange Commission estabelece as regras para a criação e manutenção do registro de ações.
Antes que a tecnologia computadorizada chegasse a Wall Street, as ações eram emitidas para seus proprietários na forma de pedaços de papel reais, chamados de certificados de ações.
O desenvolvimento do registro de ações eliminou a necessidade de um corretor entregar os títulos em papel ao cliente. Isso agilizou muito e simplificou as transações.
As regras
A Regra 17a-3 e a Regra 17a-4 da Comissão de Segurança e Troca (SEC) descrevem os requisitos mínimos para manutenção de registros em termos de seu conteúdo, criação e práticas de manutenção e o período de tempo em que os registros devem ser mantidos.
Essas regras têm como objetivo proteger os clientes e permitir auditorias de conformidade.
O Departamento de Registro de Estoque
Cada corretora tem um departamento de registro de ações encarregado de manter registros precisos de todas as suas transações em nome dos clientes.
Para cada transação, o departamento de registro de estoque deve identificar o proprietário, a quantidade de estoque e o local onde o título é mantido ou depositado.
Hoje, a maioria dos certificados de ações dos Estados Unidos são mantidos na Depository Trust Company (DTC). Essa empresa com sede em Nova York foi criada em 1973 para assumir literalmente a custódia dos certificados de ações do mundo empresarial.
A partir dessa época, não foi mais necessário que os certificados de ações fossem entregues aos seus novos proprietários. Não importa quantas vezes uma ação mudou de propriedade, o certificado permaneceu no lugar e a mudança de propriedade foi registrada. Hoje, a empresa continua a operar como um mantenedor de registros central para compras e vendas de títulos, bem como uma câmara de compensação para títulos corporativos e municipais.
As informações do registro de ações da corretora devem coincidir com as informações do depositário. Os departamentos de registro de estoque lidam com reconciliações para discrepâncias em uma base diária, semanal ou conforme necessário.