Portador beneficiado
O que é um proprietário benéfico?
Um beneficiário é uma pessoa que desfruta dos benefícios da propriedade, embora o título de alguma forma de propriedade esteja em outro nome.
Também significa qualquer indivíduo ou grupo de indivíduos que, direta ou indiretamente, tem o poder de votar ou influenciar as decisões da transação com relação a um valor mobiliário específico, como ações de uma empresa.
Compreendendo os proprietários benéficos
Por exemplo, quando as ações de um fundo mútuo são detidas por um banco custodiante ou quando os valores mobiliários são detidos por uma corretora em nome de rua, o verdadeiro proprietário é o proprietário beneficiário, mesmo que, por segurança e conveniência, o banco ou corretor detenha o título.
Principais vantagens
- Um beneficiário é uma pessoa que desfruta dos benefícios da propriedade, embora o título da propriedade esteja em outro nome.
- A propriedade efetiva é distinta da propriedade legal, embora, na maioria dos casos, os proprietários legais e beneficiários sejam um e o mesmo.
- Os valores mobiliários negociados publicamente são freqüentemente registrados em nome de um corretor para sua segurança e conveniência.
- Indivíduos ricos em risco de processos judiciais costumam usar trusts para atuar como proprietários legais.
A propriedade benéfica pode ser compartilhada entre um grupo de indivíduos. Se um beneficiário controlar uma posição de mais de 5%, ele deve apresentar o Schedule 13D sob a Seção 12 do Securities Exchange Act de 1934.
A propriedade benéfica é distinta da propriedade legal. Na maioria dos casos, os proprietários legais e os beneficiários efetivos são o mesmo, mas há alguns casos, legítimos e às vezes não tão legítimos, em que o proprietário efetivo de uma propriedade pode desejar permanecer anônimo.
Títulos
Conforme mencionado no exemplo acima, os valores mobiliários negociados publicamente são freqüentemente registrados em nome de um corretor para sua segurança e conveniência.
A Securities and Exchange Commission (SEC) reconhece isso e regulamentou a prática. Em empresas privadas, por uma série de razões, um proprietário beneficiário pode não querer seu nome como acionista registrado. Desde que as leis tributárias e outras leis sejam cumpridas, essa prática não é ilegal em si.
Imobiliária
Na maioria dos países, os registros imobiliários mostram os nomes dos proprietários das propriedades. Em alguns casos, o beneficiário pode não querer que seu nome apareça em registros públicos. Nesses casos, é comum que curadores ou outras entidades atuem como proprietários legais no lugar do beneficiário.
Por exemplo, artistas ou políticos famosos podem não querer que seu endereço residencial seja facilmente encontrado em registros públicos, portanto, eles não aparecem pessoalmente nos títulos de propriedade.
Proteção de Ativos
Indivíduos ricos que correm o risco de processos judiciais ou simplesmente desejam proteger seus ativos e planejar seu patrimônio, geralmente usam trusts para atuar como proprietários legais de suas propriedades, muitas vezes títulos e dinheiro, enquanto eles e suas famílias continuam a ser os proprietários beneficiários. Aqui, novamente, essa prática é legal, mas altamente regulamentada.
Panama Papers
Notoriamente, no início de 2016, o Consórcio Internacional de Jornalistas Investigativos tornou público o que chamou de ” Panama Papers “. Esses documentos, retirados dos arquivos do escritório de advocacia Mossack Fonseca & Co., mostram em detalhes a propriedade efetiva de vários milhares de corporações offshore.
Embora muitos tenham sido usados legalmente, parece que alguma propriedade beneficiária foi escondida por motivos nefastos ou ilegais.
Regras mais recentes sobre proprietários efetivos
Em 5 de maio de 2016, a Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) fortaleceu e esclareceu os requisitos de devida diligência para bancos, corretores, fundos mútuos e outras entidades financeiras. Mais importante ainda, as novas regras exigem que os clientes de pessoas jurídicas identifiquem e verifiquem as identidades de seus proprietários usufrutuários ao abrirem uma conta. Essas regras entraram em vigor em 11 de maio de 2018.