Renda, valor e estoques de crescimento
Os investidores que compram ações normalmente o fazem por um de dois motivos: acreditam que o preço subirá e permitirá que vendam as ações com lucro, ou pretendem receber os dividendos pagos sobre as ações como receita de investimento. Claro, algumas ações podem satisfazer ambos os objetivos, pelo menos até certo ponto, mas a maioria das ações pode ser classificada em uma das três categorias: crescimento, renda ou valor. Quem entende as características de cada tipo de ação pode usar esse conhecimento para aumentar seu portfólio de forma mais eficiente.
Estoque de crescimento
Como o nome indica, empresas em crescimento, por definição, são aquelas que têm um potencial substancial de crescimento no futuro previsível. As empresas em crescimento podem atualmente estar crescendo a uma taxa mais rápida do que os mercados em geral, e muitas vezes dedicam a maior parte de sua receita atual para uma expansão futura. Cada setor do mercado tem empresas em crescimento, mas elas são mais prevalentes em algumas áreas, como tecnologia, energia alternativa e biotecnologia.
A maioria das ações de crescimento tende a ser empresas mais novas com produtos inovadores que devem ter um grande impacto no mercado no futuro, mas há exceções. Algumas empresas em crescimento são simplesmente entidades muito bem administradas com bons modelos de negócios que capitalizaram a demanda por seus produtos. As ações de crescimento podem fornecer retornos substanciais sobre o capital, mas muitas delas são empresas menores e menos estáveis que também podem experimentar quedas severas de preço.
Um exemplo de empresa em crescimento :
- Amazon. Com Inc ( P / E final de 2018de 83 reflete esse potencial de crescimento surpreendente, em comparação com o P / E final SP-500 de 24,6.1
Estoque de valor
Muitas vezes, as empresas subvalorizadas podem proporcionar lucros a longo prazo para aqueles que fazem sua lição de casa. Uma ação de valor é negociada a um preço abaixo de onde parece que deveria se basear em sua situação financeira e indicadores técnicos de negociação. Pode ter altos índices de pagamento de dividendos ou baixos índices financeiros, como índices preço-valor contábil ou preço-lucro. O preço das ações também pode ter caído devido à percepção do público sobre fatores que pouco têm a ver com as operações atuais da empresa.
Por exemplo, o preço das ações de uma empresa bem administrada e financeiramente sólida pode cair substancialmente por um curto período de tempo se o CEO da empresa se envolver em um sério escândalo pessoal. Investidores espertos sabem que este é um bom momento para comprar as ações, pois o público logo se esquecerá do incidente e o preço provavelmente voltará ao nível anterior.
Obviamente, a definição do que exatamente é um bom valor para uma determinada ação é um tanto subjetiva e varia de acordo com a filosofia e o ponto de vista do investidor. As ações de valor são normalmente consideradas como tendo menos risco do que as ações de crescimento, porque geralmente são aquelas de empresas maiores e mais estabelecidas. No entanto, seus preços nem sempre voltam aos níveis anteriores mais elevados conforme o esperado.
Um exemplo de um estoque de bom valor:
- Cardinal Health Inc ( EPS tenha aumentado significativamente de $ 3,84 em 2014 para cerca de $ 5,00 no ano fiscal de 2018.3 Isso é melhor do que o do mercado amplo crescimento estimado de 3,14% dos ganhos anuais nos próximos 7 a 10 anos.