Formulário SEC 1-U - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 6:45

Formulário SEC 1-U

O que é o Formulário 1-U da SEC?

O Formulário 1-U da SEC é um formulário de declaração de propósito uniforme que as empresas devem apresentar para relatar mudanças fundamentais a uma empresa. O formulário é usado, por exemplo, para relatar a aplicação ou declaração de uma emissão ou venda de valores mobiliários, uma aquisição, falência ou venda de ativos.

O Formulário 1-U era anteriormente conhecido como Aplicativo Uniforme para Registrar Valores Mobiliários, que agora está obsoleto.

Principais vantagens

  • O Formulário 1-U da SEC é usado por uma empresa para relatar alterações materiais à empresa ou à sua estrutura corporativa.
  • O Formulário 1-U é exigido no processo de registro de oferta de pequenas empresas, por meio do qual empresas menores podem emitir títulos isentos.
  • O Formulário 1-U também é um componente importante para a proteção do investidor, como as leis do Blue Sky.

Compreendendo o Formulário 1-U

O Formulário 1-U da SEC é usado para relatar eventos materiais relacionados a uma empresa que podem incluir um dos seguintes:

  1. Mudanças fundamentais
  2. Falência ou concordata
  3. Modificação dos direitos do acionista
  4. Mudanças no contador do emissor
  5. Revisão de antigas demonstrações financeiras
  6. Mudanças no controle do emissor
  7. Partida de certos executivos corporativos
  8. Venda não registrada de títulos patrimoniais
  9. Outros eventos importantes a critério da empresa

O Formulário 1-U requer as seguintes informações: Nome e endereço do Emissor e sede no estado;oferta total de ações e preço;a comissão máximaa ser cobrada;lista dos estados em que se propõe a oferta de valores mobiliários para venda ao público;relacionar os estados, se houver, que se recusaram a autorizar a venda dos valores mobiliários ao público;fornecer uma cópia da Declaração de Registro e duas cópias do Prospecto;fornecer o  Acordo de Subscrição, fornecer uma cópia de todo o material publicitário a ser usado em conexão com a oferta;fornecer uma cópia assinada da opinião do advogado arquivada com a Declaração de Registro de acordo com o Securities Act de 1933.

Formulário 1-U e SCOR

O Formulário 1-U faz parte do pacote de documentos que devem ser apresentados à SEC como parte do Registro de Oferta de Pequenas Empresas (SCOR),  que foi adotado em abril de 1989. O Formulário SCOR foi projetado para uso por empresas que buscam levantar capital por meio de uma oferta pública de valores mobiliários isentos de registro na SEC, de acordo com determinados regulamentos.

Além do Formulário 1-U, outros documentos que deveriam ser apresentados em um pedido de registro incluíam: duas cópias do prospecto, todos os anexos apresentados à SEC e as taxas de registro aplicáveis. O emissor teve que apresentar um Formulário 1-U separado em cada estado onde desejava vender títulos, indicando o número de títulos sendo registrados naquele estado.

Formulário 1-U e Leis do Céu Azul

O Form 1-U também é um componente das  Leis do Céu Azul  que protegem os investidores. As Leis da Blue Sky são regulamentações estaduais estabelecidas como salvaguardas para os investidores contra  fraudes com valores mobiliários. As leis, que podem variar em cada estado, normalmente exigem que os vendedores de novas emissões registrem suas ofertas e forneçam detalhes financeiros. Isso permite que os investidores baseiem seus julgamentos em informações verificáveis.

O termo “céu azul” teria se originado no início dos anos 1900, quando um juiz da Suprema Corte declarou seu desejo de proteger os investidores de empreendimentos especulativos que tivessem “tanto valor quanto um pedaço de céu azul”. Nos anos que antecederam a quebra do mercado de ações de 1929, houve casos de empresas que fizeram promessas grandiosas e infundadas de lucros maiores no futuro.