Formulário F-6 da SEC
O que é o Formulário F-6 da SEC?
OFormulário F-6 da SECé um documento regulamentar que todas as empresas de investimento devem registrar na Securities and Exchange Commission (SEC) se desejarem oferecer American Depositary Receipts (ADRs) emitidos por um depositário contra o depósito dos títulos oferecidos por um emissor estrangeiro.
Principais vantagens
- O Formulário F-6 da SEC é um documento exigido pelas firmas de investimento se desejarem oferecer American Depositary Receipts (ADRs) de um emissor estrangeiro.
- Um ADR é um certificado emitido por um banco depositário dos Estados Unidos que representa um número específico de ações de uma empresa estrangeira; os ADR são negociados nas bolsas de valores dos Estados Unidos como qualquer ação doméstica faria.
- As empresas estrangeiras costumam listar suas ações como ADRs nos Estados Unidos para atrair uma gama maior de investidores e aumentar seu status no mundo corporativo.
Compreendendo o Formulário F-6 da SEC
Resumindo, o Formulário F-6 lista ações de títulos estrangeiros em uma bolsa dos Estados Unidos, incluindo informações como o emissor do recibo e o nome das ações estrangeiras que ele representa.É importante reconhecer que os perfis de preço e liquidez se desviam da contraparte estrangeira de um ADR, devido ao fato de as duas entidades vinculadas negociarem em bolsas separadas.
O Formulário F-6 da SEC é exigido pelo Securities Act de 1933.É muitas vezes referida como a lei “Verdade nos Valores Mobiliários” porque este formulário revela fatos essenciais sobre os valores mobiliários de uma empresa em detalhes granulares.1 Em termos mais amplos, este formulário é uma ferramenta usada na campanha mais ampla da SEC para fornecer mais informações aos investidores e eliminar a fraude em títulos.
O Formulário F-6 é quase idêntico ao Formulário F-6EF, que também registra ADRs na SEC. No entanto, o “EF” no Formulário F-6EF designa que o formulário é “auto-efetivo” após o arquivamento, o que significa que a SEC considera os títulos a serem registrados no recebimento.
Requisitos de elegibilidade para uso do Formulário F-6
De acordo com o idioma real do formulário:
F-6 pode ser usado para o registro nos termos do Securities Act de 1933 (o “Securities Act”) de Ações Depositárias comprovadas por American Depositary Receipts (“ADRs”) emitidos por um depositário contra o depósito de títulos de um emissor estrangeiro ( independentemente da localização física dos certificados) se as seguintes condições forem atendidas:
(1) O titular dos ADRs tem o direito de retirar os valores mobiliários depositados a qualquer momento, sujeito apenas a (i) atrasos temporários causados pelo fechamento dos livros de transferência do depositário ou do emissor dos valores mobiliários depositados ou do depósito de ações em conexão com voto em uma assembleia de acionistas, ou o pagamento de dividendos, (ii) o pagamento de taxas, impostos e encargos semelhantes, e (iii) o cumprimento de quaisquer leis ou regulamentos governamentais relativos a ADRs ou à retirada de títulos depositados;
(2) Os valores mobiliários depositados são oferecidos ou vendidos em transações registradas sob o Securities Act ou em transações que estariam isentas se fossem feitas nos Estados Unidos;e
(3) Na data de arquivamento desta declaração de registro, o emissor dos valores mobiliários depositados está reportando de acordo com os requisitos de relatórios periódicos da seção 13 (a) ou 15 (d) do Securities Exchange Act de 1934 ou os valores mobiliários depositados são isento disso pela Regra 12g3-2 (b) (§240. 12g3-2 (b) deste capítulo), a menos que o emissor dos valores mobiliários depositados simultaneamente arquive uma declaração de registro em outro formulário para os valores mobiliários depositados.
Como apresentar o formulário SEC F-6
As empresas devem apresentar o Formulário F-6 em formato eletrônico por meio do sistema de Coleta, Análise e Recuperação de Dados Eletrônicos (EDGAR)da SEC. Isso permite que investidores, reguladores e quaisquer outras partes interessadas acessem as informações de forma rápida e fácil, se assim desejarem. Aplicam-se taxas de registro e taxas de arquivamento.