Formulário SEC 424A

O que é o formulário 424A da SEC?

O Formulário 424A da SEC é um formulário de prospecto que uma empresa deve apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC) se tiver feito alterações significativas em um prospecto apresentado anteriormente como parte de sua declaração de registro.

O formulário 424A oferece alterações significativas aosarquivos S-1 ou S-2originais de uma empresa,além de simplesmente preencher os espaços em branco deixados no S-1. A empresa deve fornecer cinco cópias de cada formulário de prospecto antes da data de registro efetiva da alteração.

Compreendendo o Formulário 424A da SEC

Um prospecto é um documento legal impresso que as empresas publicam antes de vender um valor mobiliário. O formulário fornece informações financeiras sobre a empresa e os valores mobiliários que está disponibilizando para venda, incluindo detalhes sobre objetivos de investimento, riscos e taxas.

Os prospectos são documentos de divulgação importantes que fornecem aos potenciais compradores e investidores informações importantes sobre a segurança financeira de uma empresa. Seu conteúdo normalmente inclui detalhes dos negócios da empresa, biografias de seus conselheiros e diretores, sua remuneração, demonstrações financeiras, qualquer litígio pendente envolvendo a empresa e qualquer outra informação relevante relevante, incluindo uma lista dos bens materiais da empresa. Os prospectos também podem conter informações sobre ações, títulos, fundos mútuos e outras participações de investimento de uma empresa.

Os registros iniciais são feitos com os formulários S-1 e S-2, e o prospecto 424A é usado para alterar esses registros iniciais.  De acordo com a SEC:

(a) Exceto conforme disposto no parágrafo (f) desta seção, cinco cópias de cada formulário de prospecto enviado ou dado a qualquer pessoa antes da data efetiva da declaração de registro que varia do formulário ou formulários de prospecto incluídos no registro declaração conforme arquivada de acordo com § 230.402 (a) deste capítulo deve ser arquivada como parte da declaração de registro, o mais tardar na data em que tal formulário de prospecto é enviado pela primeira vez ou dado a qualquer pessoa: Desde que, no entanto, apenas um formulário um prospecto que contenha alterações substantivas ou acréscimos a um prospecto previamente arquivado junto à Comissão como parte de uma declaração de registro deve ser arquivado de acordo com este parágrafo (a).


O parágrafo anterior f estipula que essas regras não se aplicam aos prospectos de uma sociedade de investimento registrada nos termos da Lei de Sociedades de Investimento de 1940, que não seja umasociedade de investimento fechada registrada.  Documentos semelhantes ao Formulário 424A da SEC incluem o Formulário 424B1 da SEC, que cobre novas informações não incluídas em arquivamentos anteriores, e o Formulário 424B3 da SEC, que é usado para revelar fatos substantivos ou eventos que surgiram após o depósito anterior sem alterar o prospecto em sua forma original.

Considerações Especiais

Nos Estados Unidos, qualquer empresa que deseje oferecer títulos para venda deve apresentar um prospecto à SEC. A SEC deve então declarar esta declaração de registro efetiva para que o emissor de títulos possa usá-la para finalizar as vendas de suas ofertas.

Um subscritor geralmente ajuda a preparar os prospectos e pode atuar como seu gerente de emissão, distribuindo o prospecto aos acionistas e investidores interessados. Desde 1996, a SEC exige que os prospectos sejam arquivados no formato codificado em SGML para facilitar o upload para obanco de dados de Coleta, Análise e Recuperação Eletrônica de Dados (EDGAR), onde são disponibilizados ao público online.

O banco de dados EDGAR e bancos de dados semelhantes usados ​​em outras nações permitem a ampla distribuição de prospectos e outros documentos de arquivamento da SEC.