Formulário SEC 10-SB

O que é o formulário SEC 10-SB?

O Formulário 10-SB da SEC foi arquivado na Securities and Exchange Commission (SEC), também conhecido como Formulário Geral para Registro de Valores Mobiliários para Pequenas Empresas. Era usado para registrar títulos de pequenas empresas que desejavam negociar nas bolsas dos Estados Unidos. O arquivo continha informações como o tipo de título emitido, informações financeiras importantes do emissor e informações sobre a equipe de administração da empresa.

Compreendendo o Formulário 10-SB da SEC

O Formulário SEC 10-SB foi uma das fontes mais básicas de informações sobre pequenas empresas. Foi especialmente valioso para ajudar investidores e analistas a compreender o potencial de investimento e os riscos associados a empresas menores. A SEC não aceita mais o formulário 10-SB desde 4 de fevereiro de 2008, mas os formulários previamente preenchidos permanecerão no sistema de Coleta, Análise e Recuperação de Dados Eletrônicos (EDGAR) da SEC.

O Formulário 10-SB da SEC continha muitas das mesmas informações que o Formulário 10-K da SEC. O formulário 10-SB é um documento detalhado sobre uma empresa. As seções do Formulário 10-SB que as empresas eram obrigadas a preencher incluíam a descrição do negócio, o plano de operação, a descrição da propriedade, propriedade de certos proprietários beneficiários, lista de diretores e diretores executivos, remuneração executiva e o descrição dos títulos.

As demonstrações financeiras auditadas para o Formulário 10-SB poderiam ser fornecidas apenas para o ano fiscal mais recente, assumindo que as demonstrações financeiras auditadas dos anos anteriores não estivessem disponíveis. Nesse caso, informações financeiras não auditadas de anos anteriores podem ser fornecidas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).

Descontinuação do Formulário SEC 10-SB

Desde 2008, a SEC não utiliza mais o Formulário 10-SB. A SEC alterou seus requisitos de arquivamento para agilizar os relatórios para pequenas empresas. Os emissores de pequenas empresas se enquadram na designação do Regulamento SB, mas sob as novas regras essas pequenas empresas agora apresentam os mesmos relatórios da SEC que outras empresas, exceto que as informações divulgadas são diferentes.

Assim, as pequenas empresas agora estão preenchendo o padrão 10-K e outros formulários, com o Regulamento SK estabelecendo as divulgações para “empresas de relatório menores”. Para ser considerada uma empresa de relatório menor, as empresas precisam ter umfloat público de menos de $ 250 milhões ou menos de $ 100 milhões em receitas anuais e nenhum float público ou um float público de menos de $ 700 milhões. Essas regras foram atualizadas em 2018.

Antes de 2018, a regra estipulava que uma empresa de relatório menor tinha um float público de $ 75 milhões ou menos ou tinha receitas anuais abaixo de $ 50 milhões se o float fosse incalculável ou zero.

De acordo com a SEC, “o float público é calculado multiplicando o número de ações ordinárias da empresa detidas por não afiliadas pelo preço de mercado e, no caso de um IPO, somando a esse número o produto obtido pela multiplicação das ações ordinárias abrangidas pela declaração de registro por seu preço estimado de oferta pública. Uma empresa pode não ter um float público porque não tem ações ordinárias públicas em circulação ou porque não há preço de mercado para suas ações ordinárias.

Formulário SEC 10-SB vs. Formulário SEC 10-K

As pequenas empresas de relatórios agora podem fornecer informações diferentes sobre os principais arquivamentos, mas notavelmente, elas não precisam fornecer divulgações de fatores de risco nos formulários 10-K e 10-Q que eram exigidos no Formulário 10-SB. Essas empresas também podem escolher se desejam fornecer itens financeiros em escala ou não. No geral, os requisitos para empresas menores são menores em comparação com empresas maiores, exceto para o item 404, que pode exigir relatórios mais rigorosos.

De acordo com o Regulamento SK, o Item 404 reflete as transações com pessoas relacionadas, promotores e certas pessoas de controle. Pessoas relacionadas incluem diretores ou executivos e suas famílias, e a SEC exige a divulgação de transações que possam ter ocorrido desde o início do ano fiscal ou se a pessoa tiver um interesse material.

Outra diferença entre os requisitos de arquivamento para grandes e pequenas empresas é que as pequenas empresas precisam fornecer apenas dois anos de demonstrações financeiras auditadas, o que é menos do que os três anos exigidos por outras empresas. No entanto, isso é maior do que o requisito de um ano no Formulário 10-SB.