Um guia para detectar uma fusão reversa
Como você identifica uma fusão reversa?
Muitas empresas realizam fusões reversas, também conhecidas como aquisições reversas, em oposição a outras formas mais tradicionais de levantamento de capital. Uma fusão reversa ocorre quando uma empresa privada se torna uma empresa pública ao adquirir o controle da empresa pública. Os acionistas da empresa privada geralmente recebem grande parte da propriedade da empresa pública e do controle de seu conselho de administração.
Depois de concluído, as empresas privadas e públicas se fundem em uma empresa de capital aberto.
Compreendendo como detectar fusões reversas
Existem muitos benefícios e desvantagens em investir em fusões reversas. Para ter sucesso, você deve se perguntar se consegue lidar com o investimento em uma empresa que pode levar muito tempo para ser revertida.
Principais vantagens
- Uma fusão reversa ocorre quando uma empresa privada se torna uma empresa pública ao adquirir o controle da empresa pública.
- Quando uma empresa planeja abrir o capital por meio de um IPO, o processo pode levar um ano ou mais para ser concluído, mas com uma fusão reversa, uma empresa privada pode abrir o capital em apenas 30 dias.
- Geralmente, as fusões reversas são bem-sucedidas para empresas que não precisam do capital imediatamente.
- Procure empresas tentando arrecadar pelo menos US $ 500.000 e espera-se que façam vendas de pelo menos US $ 20 milhões durante o primeiro ano como uma empresa aberta.
- Algumas fusões reversas vêm com circunstâncias invisíveis, como ações judiciais de responsabilidade e manutenção de registros desleixados.
Você também deve aprender como funciona a fusão e de que forma a fusão reversa beneficiaria os acionistas da empresa privada e pública. Embora isso possa ser um processo demorado, as recompensas podem ser enormes – especialmente se você encontrar o diamante bruto que se torna uma grande e bem-sucedida empresa de capital aberto.
Sinais de fusões reversas
Para ter sucesso na identificação de fusões reversas, fique alerta. Prestando atenção na mídia financeira, é possível encontrar oportunidades em potenciais fusões reversas.
Também é aconselhável participar de oportunidades que estão tentando arrecadar pelo menos US $ 500.000 e que se espera vendas de pelo menos US $ 20 milhões durante o primeiro ano como uma empresa de capital aberto.
Alguns sinais potenciais a serem seguidos se você estiver procurando encontrar seus próprios candidatos à fusão reversa:
- Procure a capitalização apropriada. Geralmente, as fusões reversas são bem-sucedidas para empresas que não precisam de capital imediatamente. Normalmente, uma empresa de capital aberto de sucesso terá pelo menos vendas de $ 20 milhões e $ 2 milhões em dinheiro.
- As melhores empresas para uma possível fusão reversa são aquelas que buscam levantar $ 500.000 ou mais como capital de giro. Alguns bons exemplos de fusões reversas bem-sucedidas incluem: Armand Hammer fundindo-se com sucesso na Occidental Petroleum, conclusão de Ted Turner de uma fusão reversa com a Rice Broadcasting para formar a Turner Broadcasting e Muriel Seibert tornando sua corretora pública ao se fundir com J. Michaels, uma empresa de móveis no Brooklyn.
Vantagens das fusões reversas
Existem muitas vantagens em realizar fusões reversas, incluindo:
- A capacidade de uma empresa privada se tornar pública por um custo menor e em menos tempo do que com uma oferta pública inicial. Quando uma empresa planeja abrir o capital por meio de um IPO, o processo pode levar um ano ou mais para ser concluído. Isso pode custar tempo e dinheiro à empresa. Com uma fusão reversa, uma empresa privada pode abrir o capital em apenas 30 dias.
- As empresas públicas têm avaliações mais altas em comparação com as empresas privadas. Algumas das razões para isso incluem maior liquidez, maior transparência e publicidade e, provavelmente, taxas de crescimento mais rápidas em comparação com as empresas privadas.
- As fusões reversas têm menos probabilidade de serem canceladas ou suspensas devido aos efeitos adversos das atuais condições de mercado. Isso significa que, se os mercados de ações estiverem com desempenho ruim ou se houver publicidade desfavorável em torno do IPO, os subscritores podem retirar a oferta da mesa.
- A empresa pública pode oferecer uma proteção fiscal à empresa privada. Em muitos casos, a empresa pública sofreu uma série de perdas. Uma porcentagem das perdas pode ser transportada e aplicada à receita futura. Com a fusão da empresa privada com a pública, é possível proteger um percentual dos lucros da empresa resultante de impostos futuros.
Desvantagens das Fusões Reversas
As fusões reversas também têm algumas desvantagens inerentes, como:
- Algumas fusões reversas vêm com circunstâncias invisíveis, como ações judiciais de responsabilidade e manutenção de registros desleixados.
- Os desdobramentos reversos de ações são muito comuns nas fusões reversas e podem reduzir significativamente o número de ações detidas pelos acionistas.
- Muitos diretores executivos de empresas privadas têm pouca ou nenhuma experiência na administração de uma empresa de capital aberto.
- Muitas fusões reversas fazem pouco do que é prometido e a empresa acaba sendo negociada no quadro de avisos de OTC e fornecendo aos acionistas pouco ou nenhum valor adicional ou liquidez.