REIT ETF
O que é um REIT ETF?
Fideicomissos de investimento imobiliário (REIT) ETFs são fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem a maioria de seus ativos em títulos REIT de ações e derivados relacionados. Os ETFs REIT são administrados passivamente em torno de um índice de proprietários de imóveis de capital aberto. Dois benchmarks frequentemente usados são o MSCI US REIT Index e o Dow Jones US REIT Index, que cobrem cerca de dois terços do valor agregado do mercado REIT doméstico de capital aberto.
Principais vantagens
- Os fundos negociados em bolsa (ETFs) do trust de investimento imobiliário (REIT) investem em REITs de ações e derivados relacionados.
- Os ETFs REIT são gerenciados passivamente e projetados para espelhar índices REIT.
- Esses ETFs tendem a ser “pesados no topo”, onde os maiores REITs têm uma ponderação maior.
- Investir em REITs por meio de um ETF REIT é uma forma de os acionistas se envolverem com esse setor sem a necessidade de enfrentar pessoalmente suas complexidades.
Como REIT ETFs funcionam
Os títulos de fideicomisso de investimento imobiliário (REIT) têm características tanto de ações quanto de títulos de renda fixa. Seus altos rendimentos de dividendos fornecem renda consistente, mas as avaliações podem oscilar junto com o mercado de ações. Os REITs devem pagar a maioria dos lucros aos investidores a cada ano. Muitos REIT ETFs são partes interessadas em REITs que possuem propriedades de renda que geram dinheiro por meio de aluguel e atividade de leasing. Essas propriedades podem incluir armazéns, complexos de apartamentos e hotéis.
Os investidores devem ler atentamente os materiais do prospecto ao pesquisar REIT ETFs. Existem muitos índices diferentes com diferentes áreas de foco, como hipotecas comerciais e hipotecas de alto risco. Os investidores podem, sem saber, estar expostos a essas áreas mais “arriscadas” do mercado imobiliário.
Considerações Especiais
Os ETFs REIT são projetados para emular ou espelhar índices REIT. Isso significa que os ETFs de REIT podem ser “pesados na parte superior”, com os maiores REITs constituindo um peso maior de seu valor. Um REIT ETF pode investir em REITs menores, mas normalmente isso é feito em um grau menor.
Algumas perspectivas vêem o modelo REIT ETF como uma forma de os investidores obterem retornos estáveis ao longo do tempo. Embora possam parecer altamente concentrados nos principais REITs, esses REITs desenvolveram um histórico de bom desempenho e geração de receita. Os REITs também devem pagar pelo menos 90% de sua receita aos acionistas por meio de dividendos, tornando-os sólidos investimentos em dividendos.
Embora grande parte do mercado imobiliário tenha sido duramente atingido durante a crise financeira, muitos REITs continuaram a prosperar. A durabilidade fiscal de tais REITs é frequentemente atribuída a uma administração experiente. A liderança em um grande REIT tende a ter um conhecimento especializado do mercado imobiliário e suas flutuações.
Investir em REITs por meio de um ETF REIT é uma forma de os acionistas se envolverem com esse setor sem a necessidade de enfrentar pessoalmente suas complexidades. Os maiores REITs geram uma parte importante da receita do setor. Isso não torna os REITs imunes às mudanças do mercado. Alguns REITs enfrentaram quedas de preços acentuadas que podem ter seguido a especulação excessiva dos investidores.
Investir por meio de um REIT ETF pode não permitir o controle direto sobre quais ações dos REITs serão compradas. Os investidores podem estudar os REITs em que estão sendo investidos, bem como o portfólio de propriedades que possuem.