Retorno de portfólio
O que é o retorno do portfólio?
O retorno da carteira refere-se ao ganho ou perda realizado por uma carteira de investimentos contendo vários tipos de investimentos. As carteiras visam entregar retornos com base nos objetivos declarados da estratégia de investimento, bem como a tolerância ao risco do tipo de investidores visados pela carteira.
Principais vantagens
- O retorno de uma carteira é uma referência de quanto uma carteira de investimentos ganha ou perde em um determinado período de tempo.
- Os investidores costumam ter vários tipos de carteiras entre seus investimentos, em um esforço para alcançar um retorno equilibrado sobre o investimento ao longo do tempo.
- As opções de portfólio para investidores podem incluir fundos de pequena capitalização x grande capitalização, ações x títulos, ETFs e uma gama de outras possibilidades.
Compreendendo o retorno da carteira
Os retornos da carteira buscam atender aos benchmarks declarados, ou seja, uma carteira teórica diversificada de ações ou títulos e, em alguns casos, uma combinação das duas classes de ativos. Os investidores normalmente têm um ou mais tipos de carteiras entre seus investimentos e procuram obter um retorno equilibrado sobre o investimento ao longo do tempo.
Existem muitos tipos de carteiras disponíveis para os investidores que vão desde fundos de ações de pequena capitalização de fundos equilibrados que consistem em uma mistura de ações, títulos e dinheiro. Muitas carteiras também incluirão ações internacionais e algumas se concentrarão exclusivamente em regiões geográficas ou mercados emergentes.
Muitos gestores de investimentos escolhem carteiras que buscam compensar os declínios em certas classes de investimentos por meio da propriedade de outras classes que tendem a se mover em direções opostas. Por exemplo, muitos gestores de investimento tendem a misturar títulos e ações, já que os preços dos títulos tendem a subir quando as ações experimentam quedas acentuadas. Isso ajuda a atingir o retorno desejado da carteira ao longo do tempo e a suavizar a volatilidade.
Uma mistura de classes de ativos que tendem a se mover em direções opostas, como ações e títulos, costuma ser uma maneira inteligente de equilibrar um portfólio.
Retorno de portfólio e reequilíbrio
Uma boa prática seguida por muitos investidores é revisar suas carteiras no final de cada ano e fazer ajustes para continuar atendendo aos seus objetivos de investimento.
Por exemplo, um investidor pode ter um ano excepcional com um fundo de crescimento e decidir transferir alguns desses ganhos para um fundo de valor, antecipando que outros investidores possam, eventualmente, voltar ao valor.
Como os investidores impactam os retornos da carteira
A idade em que um investidor pretende sacar dinheiro de uma carteira continua sendo um fator crítico na seleção de um objetivo de investimento adequado. Por exemplo, um investidor que está a apenas alguns anos da aposentadoria deseja proteger os ganhos de seu portfólio e provavelmente investirá em uma combinação de dinheiro, mercado financeiro e títulos de curto prazo.
Por outro lado, um jovem investidor normalmente procura assumir um risco relativamente maior, investindo em uma mistura de ações, títulos de alto rendimento e talvez futuros administrados, cada um dos quais com potencial para exceder a taxa de inflação ao longo do tempo.
É importante notar que o advento da era da Internet proporcionou aos investidores acesso quase em tempo real aos retornos do mercado, bem como dados de desempenho relativo facilmente acessíveis. Ao investir em um fundo mútuo, os investidores podem puxar gráficos e retornos de fundos em comparação com um índice de referência, bem como uma média de grupo de pares, normalmente voltando dez anos ou mais, bem como as principais alocações de ativos de fundos específicos.