Fundos do mercado monetário: vantagens e desvantagens
Existem vários prós e contras dos quais os investidores devem estar atentos quando se trata de fundos do mercado monetário. Neste artigo, veremos esses altos e baixos.
Fundos do mercado monetário: uma visão geral
questões de dívida corporativa, o risco do principal é geralmente muito baixo. No entanto, os investidores precisam pesar uma série de prós e contras. Os baixos podem pesar muito mais que os altos.
Vantagens dos fundos do mercado monetário
Primeiro, vamos considerar as vantagens de colocar seu dinheiro em uma conta do mercado monetário.
Ótimo lugar para estacionar dinheiro
Quando o mercado de ações está extremamente volátil e os investidores não têm certeza de onde investir seu dinheiro, o mercado monetário pode ser um porto seguro fantástico. Por quê? Como afirmado acima, as contas e os fundos do mercado monetário costumam ser considerados de menor risco do que suas contrapartes de ações e títulos. Isso porque esses tipos de fundos normalmente investem em veículos de baixo risco, como certificados de depósito (CDs), letras do tesouro ( letras do tesouro ) e papéis comerciais de curto prazo. Além disso, o mercado monetário geralmente gera um retorno baixo de um dígito para os investidores, o que em um mercado em baixa ainda pode ser bastante atraente.
Normalmente, a liquidez não é um problema
pequena capitalização. Em alguns casos, essas ações podem ser altamente líquidas, mas para a maioria o público é provavelmente muito limitado. Isso significa que entrar e sair desse tipo de investimento pode ser difícil se o mercado estiver em queda livre.
Com o tempo, o investimento no mercado monetário pode, na verdade, deixar uma pessoa mais pobre, no sentido de que os dólares que ganham podem não acompanhar o aumento do custo de vida.
Desvantagens dos fundos do mercado monetário
Agora vamos falar sobre as desvantagens de ter seus fundos em uma conta do mercado monetário.
O poder de compra pode sofrer
Se um investidor está gerando um retorno de 3% em sua conta do mercado monetário, mas a inflação está crescendo em 4%, o investidor está essencialmente perdendo poder de compra a cada ano.
Despesas podem cobrar seu preço
Quando os investidores estão ganhando 2% ou 3% em uma conta do mercado monetário, até mesmo pequenas taxas anuais podem consumir uma parte substancial do lucro. Isso pode tornar ainda mais difícil para os investidores do mercado monetário acompanharem a inflação. Dependendo da conta ou do fundo, as taxas podem variar em seu impacto negativo nos retornos. Se, por exemplo, um indivíduo mantém $ 5.000 em uma conta do mercado monetário que rende 3% ao ano, e o indivíduo paga $ 30 em taxas, o retorno total pode ser impactado de forma bastante dramática.
- $ 5.000 x 3% = rendimento total de $ 150
- $ 150 – $ 30 em taxas = $ 120 de lucro
Os US $ 30 em taxas representam 20% do rendimento total, uma grande dedução que reduz consideravelmente o lucro final. O valor acima também não leva em consideração quaisquer obrigações fiscais que possam ser geradas se a transação ocorrer fora de uma conta de aposentadoria.
A rede de segurança FDIC pode não estar lá
Os fundos de dinheiro comprados em um banco são normalmente segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) em até $ 250.000 por depositante. No entanto, os fundos mútuos do mercado monetário geralmente não são segurados pelo governo. Isso significa que, embora os fundos mútuos do mercado monetário ainda possam ser considerados um lugar comparativamente seguro para investir dinheiro, ainda há um elemento de risco do qual todos os investidores devem estar cientes. Se um investidor mantivesse uma conta de $ 20.000 no mercado monetário com um banco e o banco falisse, o investidor provavelmente seria restaurado por meio dessa cobertura de seguro. Por outro lado, se um fundo fizesse a mesma coisa, o investidor poderia não ser restaurado – pelo menos não pelo governo federal.
A quebrou o dólar – as ações caíram abaixo de US $ 1,00 – desencadeando uma corrida em todo o setor do mercado monetário. Desde então, a indústria tem trabalhado com a Securities and Exchange Commission (SEC) para introduzir testes de estresse e outras medidas para aumentar a resiliência e reparar alguns dos danos à reputação.
Retornos podem variar
Embora os fundos do mercado monetário geralmente invistam em títulos do governo e outros veículos considerados relativamente seguros, eles também podem assumir alguns riscos para obter rendimentos mais elevados para seus investidores. Por exemplo, para tentar capturar outro décimo de ponto percentual de retorno, o fundo pode investir em títulos ou papéis comerciais que acarretam risco adicional. A questão é que investir no fundo do mercado monetário de maior rendimento nem sempre é a ideia mais inteligente, dado o risco adicional. Lembre-se de que o retorno que um fundo apresentou em um ano anterior não é necessariamente uma indicação do que ele pode gerar em um ano futuro.
Também é importante notar que a alternativa ao mercado monetário pode não ser desejável em algumas situações de mercado. Por exemplo, o recebimento de dividendos ou receitas de uma venda de ações diretamente para você (o investidor) pode não permitir que você capture a mesma taxa de retorno. Além disso, reinvestir dividendos em ações pode apenas agravar os problemas de retorno em um mercado em baixa.
Oportunidade perdida
Com o tempo, as ações ordinárias retornaram cerca de 8% a 10% em média, incluindo períodos de recessão. Ao investir em um fundo mútuo do mercado monetário, que geralmente pode render apenas 2% ou 3%, o investidor pode estar perdendo uma oportunidade de obter uma melhor taxa de retorno. Isso pode ter um impacto tremendo na capacidade de um indivíduo de acumular riqueza. (Para leituras relacionadas, consulte ” CPFXX, SPAXX, VMFXX: Principais fundos do mercado financeiro do governo “)
Principais vantagens
- Investir no mercado monetário pode ser muito vantajoso, especialmente se você precisa de um lugar relativamente seguro e de curto prazo para guardar dinheiro.
- Algumas desvantagens são retornos baixos, perda de poder de compra e alguns investimentos do mercado monetário não são segurados pelo FDIC.
- Como qualquer investimento, os prós e os contras acima tornam um fundo do mercado monetário ideal em algumas situações e potencialmente prejudicial em outras. Se você está na casa dos 30 anos e mantém suas economias para a aposentadoria em um fundo do mercado monetário, por exemplo, provavelmente está agindo errado.