Definição e Exemplo de Pedido Market-If-Touched (MIT)

O que é o Market-If-Touched (MIT)?

Uma ordem de mercado se tocada (MIT) é uma ordem condicional que se torna uma ordem de mercado quando um título atinge um preço especificado. Ao usar uma ordem de compra no mercado se tocada, um corretor irá esperar até que o título atinja o nível especificado antes de comprar o ativo. Uma ordem de venda de mercado, se tocada, acionará uma ordem de venda de mercado quando o título atingir um preço de venda especificado.

Embora um preço seja especificado para quando a ordem de mercado será implantada, o preço real de atendimento da ordem irá variar com base na liquidez. As ordens de mercado aceitam qualquer preço disponível uma vez acionadas e, portanto, podem não ser atendidas ao preço especificado.

Noções básicas sobre pedidos de mercado se tocados (MIT)

Uma ordem de mercado se tocada permite que os investidores comprem ou vendam um título pelo valor desejado sem monitorar ativamente o mercado. Embora semelhantes a uma  ordem de compra stop é ativada quando o valor de mercado do título aumenta além de um nível especificado.

Suponha que uma ação esteja sendo negociada a $ 10,00 por ação. De acordo com sua análise, a ação estará subvalorizada em US $ 8,00 por ação. Você pode fazer um pedido do MIT a $ 8,00 por ação. Se o preço se mover para $ 8,00 ou menos – o preço de gatilho – uma ordem de compra no mercado será enviada e preenchida com o melhor preço do momento. Esse preço pode ser $ 8. Eu poderia ser $ 8,02, $ 8,10 ou $ 7,90, por exemplo. Isso significa que você pode investir próximo ao preço “desvalorizado” sem observar o mercado constantemente.

Estratégias de pedido de mercado se tocadas

Os pedidos de mercado se tocados são projetados para tirar vantagem de mudanças repentinas ou inesperadas no preço. Quando combinados com ordens stop ou limit, esses tipos de ordens cobrem qualquer cenário em que você queira comprar ou vender ações com base em um preço de gatilho.

Os comerciantes de curto prazo podem estar esperando que o preço atinja um nível de suporte chave antes de entrar em uma posição longa. Nesse caso, eles podem colocar uma ordem de compra do MIT no nível de suporte para enviar automaticamente uma ordem de compra de mercado assim que o preço atingir o nível de suporte. Se o preço não atingir o preço especificado, a ordem não será acionada e não haverá negociação.

Os investidores de longo prazo podem estar esperando que o preço alcance um determinado preço, onde pode estar “subvalorizado”. Nesse caso, eles podem colocar uma ordem MIT a esse preço para acionar automaticamente uma ordem de compra no mercado, uma vez que o preço atinge o nível de preço que consideram subvalorizado.

Como esses exemplos demonstram, os pedidos de mercado se tocados são frequentemente usados ​​em conjunto com várias formas de análise fundamental e técnica que ajudam a definir um preço-chave de gatilho. Quando esse preço é alcançado, o tipo de pedido executa uma ordem de mercado, o que é útil para indivíduos que gerenciam muitas oportunidades diferentes ou para aqueles que podem não estar prontamente disponíveis para executar negociações manualmente.

Pedidos e derrapagem pelo mercado se tocados

Todas as ordens de mercado estão sujeitas a slippage. A derrapagem está obtendo um preço diferente do esperado em um pedido. Por exemplo, suponha que um negociante coloque um MIT para vender uma ação pouco negociada a $ 50. Se a ação normalmente não tiver muito volume, pode haver um grande diferencial entre o preço de compra e o preço de venda.

Suponha que o lance seja $ 49,80 e a oferta seja $ 50. Se outra pessoa comprar da oferta por $ 50 (tocado), isso acionará a ordem de venda do MIT. Por ser uma ordem de mercado, ela buscará o lance mais próximo para vender. Nesse caso, o pedido será atendido a $ 49,80, supondo que a quantidade do lance de $ 49,80 seja igual ou maior do que o pedido de venda.

Se a ordem de venda for maior do que a quantidade oferecida a $ 49,80, a ordem de mercado receberá todas as ações a $ 49,80 e continuará procurando ações para vender a preços mais baixos. O próximo lance pode ser $ 49,71. A ordem de venda venderá para esses lances também, tentando preencher o restante da ordem de venda. O processo continuará, buscando ações adicionais para vender a preços mais baixos, até que a ordem de venda seja atendida.

O mesmo processo pode acontecer no momento da compra, onde o trader acaba comprando por um preço superior ao seu preço de disparo.

Também é possível que o trader observe uma melhora no preço de seu pedido, recebendo um preço médio melhor do que o preço de gatilho. Isso pode acontecer se o preço desviar se do preço de gatilho. Quando a ação reabrir no próximo dia de negociação, a ordem de mercado será implantada, potencialmente recebendo um preço de preenchimento muito melhor do que o preço de acionamento.

Exemplo de uma ordem de mercado se tocada para comprar um estoque

Suponha que um trader olhe um gráfico do Facebook Inc. (FB) e decida que deseja entrar na ação se o preço cair para $ 130. Eles poderiam fazer um pedido com limite, que seria feito com um lance de $ 130 e preenchido apenas com $ 130 ou menos.

Nosso trader não quer arriscar que o preço chegue a $ 130 e depois suba sem que sua ordem de limite de $ 130 seja preenchida. Em vez disso, eles colocam um MIT com um preço inicial de $ 130. Se $ 130 for tocado – uma única ordem é processada a $ 130 – o MIT ativará o envio de uma ordem de compra no mercado, cobrando o preço que puder obter. A oferta quando $ 130 é tocado pode ser $ 130,10, caso em que a ordem de compra do mercado será preenchida a $ 130,10.

O aspecto da ordem de mercado da ordem do MIT indica alguma urgência por parte do trader em entrar. Eles não querem perder se seu preço de gatilho for tocado. Isso significa que eles podem pagar um preço um pouco mais alto do que alguém usando um pedido com limite de $ 130. A desvantagem é que a ordem do MIT tem um pouco mais de probabilidade de ser preenchida do que a ordem de limite.