Data de Data
Qual é a data datada?
Freqüentemente usada para identificar uma série específica de títulos de um emissor, a data datada é a data em que os juros começam a acumular sobre um título de renda fixa. Os investidores que adquirirem um título de renda fixa entre as datas de pagamento de juros também devem pagar ao vendedor ou emissor quaisquer juros acumulados desde a data até a data da compra ou data de liquidação, além do valor de face.
Compreendendo a data
Os investidores compram títulos emitidos por empresas, governo e municípios para receber receita de juros. Muitos títulos garantem um pagamento periódico de cupom ou juros aos detentores de títulos até o vencimento do título. Por exemplo, um título com valor nominal de $ 1.000 e uma taxa de cupom de 5% a ser paga semestralmente pagará a seus investidores 5% / 2 x $ 1.000 = $ 25 a cada seis meses. Vamos supor que o título recém-emitido foi vendido em algum momento de janeiro de 2018 e sua data de vencimento é 1º de fevereiro de 2023. Se os pagamentos de juros estiverem programados para 1º de fevereiro e 1º de agosto de cada ano até o vencimento do título, a data de vencimento será 1º de fevereiro de 2018. Um investidor receberá seus primeiros $ 25 na data do primeiro cupom, 1º de agosto de 2018. O período do primeiro cupom, então, é o período da data datada até a data do primeiro cupom.
A data datada é a data em que os juros começam a acumular sobre títulos e notas. Dentro do período do primeiro cupom, os dias desde o cupom até a liquidação serão sempre computados com referência à data datada. Um investidor que adquire o título paga o montante igual aos juros acumulados desde a data até a data de liquidação e é reembolsado pelos juros adicionais quando o emissor efetua o primeiro pagamento de juros sobre o título.
Se a data de emissão do título de renda fixa for igual à data datada, a data datada também será a data de emissão. Também é possível que um título com pagamento de cupom seja emitido após a primeira data de acumulação, caso em que a data de emissão e a data datada serão diferentes. Pode ocorrer uma diferença entre as duas datas, uma vez que as datas de emissão não podem cair em um feriado ou fim de semana. Por exemplo, uma data datada pode ser no sábado, mas a data de emissão será na segunda-feira seguinte. Se a data de emissão cair após a data datada, o título será negociado com juros vencidos. Com efeito, a data datada pode ser anterior, anterior ou posterior à data de emissão.