Dicas de timing de mercado que todo investidor deve saber
É uma crença antiga de que o timing do mercado e os investimentos são mutuamente exclusivos, mas as duas estratégias funcionam bem juntas na produção de retornos sólidos ao longo de vários anos. O esforço requer um retrocesso na mentalidade de comprar e manter que caracteriza o investimento moderno e adicionar princípios técnicos que auxiliam no momento de entrada, gerenciamento de posição e, se necessário, realização antecipada de lucro.
Estude Ciclos de Longo Prazo
Olhe para trás e você perceberá que os mercados em alta terminaram no sexto ano do governo Reagan e no oitavo ano dos governos Clinton e Bush. O mercado altista de Obama / Trump está forte desde 2009. Esses análogos e ciclos históricos podem significar a diferença entre retornos superiores e oportunidades perdidas. Forças de mercado de longo prazo semelhantes incluem flutuações nas taxas de juros, o ciclo econômico nominal e as tendências da moeda.
Assistir ao calendário
Os mercados financeiros também operam em ciclos anuais que favorecem estratégias diferentes em certas épocas do ano. Por exemplo, as pequenas capitalizações mostram força relativa no primeiro trimestre, que tende a evaporar no quarto trimestre. Muitos pensam que esta é a época do ano em que as especulações sobre o ano novo despertam o interesse. Enquanto isso, as ações de tecnologia tendem a ter um bom desempenho de janeiro ao início do verão e, em seguida, definhar até novembro ou dezembro.
Ambos os ciclos seguem aproximadamente o ditado do mercado de ” vender em maio e ir embora “, uma estratégia baseada no histórico de desempenho inferior das ações nos seis meses começando em maio e durando até outubro em relação ao período de novembro a abril.
Faixas que configuram novas tendências
Os mercados tendem a apresentar tendências para cima ou para baixo cerca de 25% do tempo em todos os períodos de retenção e ficar presos em faixas de negociação laterais nos outros 75% do tempo. Uma rápida revisão do padrão de preço mensal determinará como o investimento potencial está se alinhando ao longo desse eixo de faixa de tendência. Essa dinâmica de preços segue a velha sabedoria do mercado de que “quanto maior o movimento, mais ampla é a base”.
Se você está tentando entrar e sair das negociações em tempo hábil para maximizar seus lucros, precisará contar com uma variedade de indicadores e ferramentas para aumentar suas chances de sucesso. Um ótimo lugar para começar é o curso de Análise Técnica na Investopedia Academy, que inclui conteúdo interativo e exemplos do mundo real para ajudá-lo a melhorar suas habilidades de negociação.
Compre níveis de suporte próximos
A pior coisa que um investidor pode fazer é ficar emocionado após um relatório de lucros, usando-o como um catalisador para iniciar uma posição sem primeiro olhar o preço atual em relação aos níveis mensais de suporte e resistência. As entradas mais vantajosas surgem ao comprar ações que atingiram o ponto mais alto ou que estão saindo de uma base profunda com alto volume.
O fundo negociado em bolsa (ETF) iShares Russell 2000 ( faixa de negociação de dois anos em 2012 e ganhou 45 pontos em 16 meses antes de entrar em uma nova faixa que durou mais 16 meses antes de produzir uma nova tendência de alta. Os investidores se sentiram otimistas na metade superior e pessimistas na metade inferior do intervalo de 2014, embora comprar no sentimento mais negativo na parte inferior do intervalo tenha oferecido a entrada mais lucrativa.
Desenvolver habilidades de pesca de fundo
Os comerciantes são ensinados a não diminuir a média ou pegar facas em queda. Ainda assim, os investidores se beneficiam ao construir posições que caíram forte e rapidamente, mas apresentam características de fundo de poço. É uma estratégia lógica que estabelece preços preferenciais de entrada e capitulação médios, comprando tranches em torno do número mágico enquanto o instrumento trabalha por meio de um padrão de base. Se o piso quebrar, execute um plano de saída que se desfaça de toda a posição no preço de capitulação ou acima dele.
As ações da Apple Inc. ( correção acentuada. Os investidores em potencial podem puxar uma grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de quatro anos e identificar níveis harmônicos que poderiam atrair um forte interesse de compra. As retrações claramente marcadas apóiam a compra da primeira tranche de uma nova posição quando o declínio atinge a retração de 38,6 por cento em $ 66.
A queda continuou para o nível de 50 por cento em $ 56, enquanto o stochastics mensal cruzou o nível de sobrevenda pela primeira vez desde 2009 e o preço se estabeleceu na média móvel exponencial de 50 meses (MME), um nível de suporte clássico de longo prazo. Os investidores tiveram mais quatro meses para construir posições dentro da base em evolução, antes de uma tendência de alta que atingiu um recorde histórico em 2014.
Identificar Mercados Correlacionados
O controle cruzado de algoritmos entre ações, títulos e moedas definem o ambiente de mercado moderno, com estratégias rotacionais massivas dentro e fora de setores correlacionados em uma base diária, semanal e mensal. Isso expõe a carteira a um risco elevado porque posições aparentemente não relacionadas podem estar na mesma cesta macro, sendo compradas e vendidas juntas. Essa alta correlação pode destruir os retornos anuais quando ocorre um evento de ” cisne negro “.
Mitigar esse risco acoplando cada posição a um índice ou ETF relacionado, realizando dois estudos pelo menos uma vez por mês ou trimestre. Primeiro, compare o desempenho relativo entre a posição e o mercado correlacionado, procurando a força que identifica um investimento sólido. Em segundo lugar, compare os mercados correlacionados entre si, procurando força relativa nos grupos que você escolheu para possuir. Você está disparando em todos os cilindros quando ambos os estudos apontam para a liderança de mercado.
Aguarde até a hora de vender
Em uma abordagem passiva, o investidor fica parado independentemente das condições econômicas, políticas e ambientais, confiando em estatísticas que favoreçam a lucratividade de longo prazo. O que os números não dizem é que eles são calculados com índices que podem não ter correlação com a sua exposição. Pergunte aos acionistas que compraram a indústria do carvão durante o tempo em que o presidente Obama estava no cargo. Como resultado, faz sentido que os investidores identifiquem um preço de capitulação para cada posição.
Seus investimentos lucrativos também podem exigir uma estratégia de saída, embora você planejasse inicialmente mantê-los pelo resto da vida. Considere uma posição de vários anos que finalmente atinge um recorde histórico, voltando entre cinco e 20 anos. Esses elevados níveis de preços marcam uma forte resistência que pode virar um mercado e fazê-lo cair por anos – portanto, faz sentido realizar o lucro e aplicar o dinheiro em uma oportunidade de longo prazo mais potente.
The Bottom Line
As regras de timing de mercado que usam a análise técnica clássica beneficiam os investimentos e outras posições de longo prazo, encontrando os melhores preços e tempos para assumir a exposição a fim de contabilizar os lucros. Além disso, esses conceitos atemporais podem ser utilizados para proteger os investimentos ativos, levantando bandeiras vermelhas quando as condições de mercado subjacentes mudam significativamente.