23 Junho 2021 1:47

Nível 1

O que é o nível 1?

O nível 1 é um tipo de tela de negociação usada com negociação de ações que exibe as melhores cotações de lance-oferta-volume em tempo real, ou o melhor lance e oferta nacional (NBBO). As cotações de nível 1 fornecem informações básicas que, em sua maioria, são mais do que suficientes para a maioria dos investidores, embora alguns negociantes extremamente ativos prefiram a carteira de pedidos e informações de profundidade de mercado que podem ser encontradas em cotações de nível superior.

O mercado de ações dos EUA tem três níveis de cotações:  nível 1nível 2 e nível 3. Olhar para essas cotações permite que um investidor veja como está o desempenho de uma ação específica ao longo do tempo, bem como onde a ação do mercado está se consolidando.

Principais vantagens

  • O nível 1 é um tipo de tela de negociação usada na negociação de ações, que exibe cotações em tempo real para o melhor lance e oferta nacional de um título.
  • As cotações de nível 1 antes estavam disponíveis apenas por assinatura, mas com o advento da Internet e do comércio online, mas agora são amplamente oferecidas e os investidores podem acessá-las gratuitamente.
  • As cotações de nível 1 costumam ser suficientes para investidores de longo prazo que não se importam muito com a ligeira mudança de preço, mas os traders ativos que buscam obter ganhos muito menores costumam usar cotações de nível 2 para obter mais informações.

Nível 1 de compreensão

As cotações de nível 1 eram relativamente raras antes do advento da Internet e do comércio online, mas agora são amplamente oferecidas e os investidores podem acessá-las gratuitamente. Essas cotações podem ser encontradas em sites de corretores, bem como em notícias financeiras e portais de mídia, como Morningstar ou Yahoo! Finanças. Muitas vezes, as informações são fornecidas diretamente por uma bolsa ou por meio de um intermediário corretor de dados.

As cotações confiáveis ​​de nível 1 ajudam os investidores a obter melhores preços para compras e vendas de títulos, especialmente em mercados de movimentação rápida, onde os investidores podem preferir ordens limitadas em vez de ordens de mercado.

Por exemplo, um investidor que deseja comprar $ 1.000 em uma ação pode verificar a cotação de Nível 1 para ver se ele será capaz de comprar o valor total a um determinado preço ou se seu pedido provavelmente será executado a um preço mais alto.

As cotações de nível 1 costumam ser suficientes para investidores de longo prazo que não se importam muito com a ligeira mudança de preço, mas os traders ativos que procuram obter ganhos muito menores costumam usar cotações de nível 2 para obter mais informações.

Níveis de Cotação

  • As  cotações de  nível 1 fornecem dados básicos de preços para um título, incluindo a melhor oferta e preço de venda +  tamanho  de cada lado.
  • As  cotações de nível 2  fornecem mais informações do que as cotações de nível 1, adicionando  a profundidade do mercado. O nível 2 mostra a profundidade do mercado normalmente até o melhor lance e preços de oferta de 5 a 10.
  •  Cotações de nível 3  adicionam maior profundidade de mercado, até 20 dos melhores preços de compra e venda. Os usuários também podem inserir dados diretamente. Eles são usados ​​principalmente por corretores e criadores de mercado.

Todos os três níveis de cotações se complementam. As cotações de nível 1 fornecem aos investidores o lance mais alto e os preços de venda mais baixos para uma ação individual. Isso também representará os dados mais recentes para o título específico com base na carteira de pedidos em uma bolsa. Esses tipos de cotações são os mais comuns e são o que os investidores individuais veem quando solicitam informações de sua empresa de serviços financeiros. As cotações de nível 1 fornecem o melhor lance / pedido em tempo real por um determinado título.

As cotações de nível 2 vão um passo além, oferecendo profundidade de mercado para cotações em tempo real para cada símbolo. A granularidade adicionada ajuda os traders ativos a determinar a magnitude das ordens de compra e venda a preços diferentes (profundidade) e mostra onde a maioria das ordens está concentrada entre os formadores de mercado (carteira de ordens). Isso permite que os investidores identifiquem o menor bid / ask spread mais justo, o que é importante para grandes investidores que realizam negociações de alto volume e  alta frequência (HFT).

Por exemplo, suponha que um comerciante ativo vê que Acme Co. tem um nível de 1 citação mostrando um preço de US $ 5,00 com um $ 5.10×100 pedir e de US $ 4.90×500 oferta. O trader pode assumir que há um forte suporte a $ 4,90 com uma ordem de 500 ações e uma resistência relativamente fraca a $ 5,10 com apenas 100 ações no mercado. No entanto, as cotações de Nível 2 podem mostrar uma ordem de 1.000 ações a $ 5,11 e nenhuma ordem abaixo de $ 4,90 até $ 4,85, o que faz com que as ações pareçam muito mais fracas do que as cotações de Nível 1 implicariam.

Existem também cotações de Nível 3, mas são restritas a criadores de mercado e incluem a capacidade de inserir cotações e executar ordens. As cotações de nível 3 fornecem todas as informações e serviços de cotações de nível 1 e nível 2. Além disso, as cotações de nível 3 também concedem ao investidor a capacidade de inserir ou alterar cotações, executar ordens e enviar confirmações de negociações. Esses tipos de cotações são reservados para corretores registrados e instituições financeiras.  Os formadores de mercado, por exemplo, participam das cotações de nível 3, o que lhes permite executar os pedidos dos clientes.