Nível 1
O que é o nível 1?
O nível 1 é um tipo de tela de negociação usada com negociação de ações que exibe as melhores cotações de lance-oferta-volume em tempo real, ou o melhor lance e oferta nacional (NBBO). As cotações de nível 1 fornecem informações básicas que, em sua maioria, são mais do que suficientes para a maioria dos investidores, embora alguns negociantes extremamente ativos prefiram a carteira de pedidos e informações de profundidade de mercado que podem ser encontradas em cotações de nível superior.
O mercado de ações dos EUA tem três níveis de cotações: nível 1, nível 2 e nível 3. Olhar para essas cotações permite que um investidor veja como está o desempenho de uma ação específica ao longo do tempo, bem como onde a ação do mercado está se consolidando.
Principais vantagens
- O nível 1 é um tipo de tela de negociação usada na negociação de ações, que exibe cotações em tempo real para o melhor lance e oferta nacional de um título.
- As cotações de nível 1 antes estavam disponíveis apenas por assinatura, mas com o advento da Internet e do comércio online, mas agora são amplamente oferecidas e os investidores podem acessá-las gratuitamente.
- As cotações de nível 1 costumam ser suficientes para investidores de longo prazo que não se importam muito com a ligeira mudança de preço, mas os traders ativos que buscam obter ganhos muito menores costumam usar cotações de nível 2 para obter mais informações.
Nível 1 de compreensão
As cotações de nível 1 eram relativamente raras antes do advento da Internet e do comércio online, mas agora são amplamente oferecidas e os investidores podem acessá-las gratuitamente. Essas cotações podem ser encontradas em sites de corretores, bem como em notícias financeiras e portais de mídia, como Morningstar ou Yahoo! Finanças. Muitas vezes, as informações são fornecidas diretamente por uma bolsa ou por meio de um intermediário corretor de dados.
As cotações confiáveis de nível 1 ajudam os investidores a obter melhores preços para compras e vendas de títulos, especialmente em mercados de movimentação rápida, onde os investidores podem preferir ordens limitadas em vez de ordens de mercado.
Por exemplo, um investidor que deseja comprar $ 1.000 em uma ação pode verificar a cotação de Nível 1 para ver se ele será capaz de comprar o valor total a um determinado preço ou se seu pedido provavelmente será executado a um preço mais alto.
As cotações de nível 1 costumam ser suficientes para investidores de longo prazo que não se importam muito com a ligeira mudança de preço, mas os traders ativos que procuram obter ganhos muito menores costumam usar cotações de nível 2 para obter mais informações.
Níveis de Cotação
- As cotações de nível 1 fornecem dados básicos de preços para um título, incluindo a melhor oferta e preço de venda + tamanho de cada lado.
- As cotações de nível 2 fornecem mais informações do que as cotações de nível 1, adicionando a profundidade do mercado. O nível 2 mostra a profundidade do mercado normalmente até o melhor lance e preços de oferta de 5 a 10.
- Cotações de nível 3 adicionam maior profundidade de mercado, até 20 dos melhores preços de compra e venda. Os usuários também podem inserir dados diretamente. Eles são usados principalmente por corretores e criadores de mercado.
Todos os três níveis de cotações se complementam. As cotações de nível 1 fornecem aos investidores o lance mais alto e os preços de venda mais baixos para uma ação individual. Isso também representará os dados mais recentes para o título específico com base na carteira de pedidos em uma bolsa. Esses tipos de cotações são os mais comuns e são o que os investidores individuais veem quando solicitam informações de sua empresa de serviços financeiros. As cotações de nível 1 fornecem o melhor lance / pedido em tempo real por um determinado título.
As cotações de nível 2 vão um passo além, oferecendo profundidade de mercado para cotações em tempo real para cada símbolo. A granularidade adicionada ajuda os traders ativos a determinar a magnitude das ordens de compra e venda a preços diferentes (profundidade) e mostra onde a maioria das ordens está concentrada entre os formadores de mercado (carteira de ordens). Isso permite que os investidores identifiquem o menor bid / ask spread mais justo, o que é importante para grandes investidores que realizam negociações de alto volume e alta frequência (HFT).
Por exemplo, suponha que um comerciante ativo vê que Acme Co. tem um nível de 1 citação mostrando um preço de US $ 5,00 com um $ 5.10×100 pedir e de US $ 4.90×500 oferta. O trader pode assumir que há um forte suporte a $ 4,90 com uma ordem de 500 ações e uma resistência relativamente fraca a $ 5,10 com apenas 100 ações no mercado. No entanto, as cotações de Nível 2 podem mostrar uma ordem de 1.000 ações a $ 5,11 e nenhuma ordem abaixo de $ 4,90 até $ 4,85, o que faz com que as ações pareçam muito mais fracas do que as cotações de Nível 1 implicariam.
Existem também cotações de Nível 3, mas são restritas a criadores de mercado e incluem a capacidade de inserir cotações e executar ordens. As cotações de nível 3 fornecem todas as informações e serviços de cotações de nível 1 e nível 2. Além disso, as cotações de nível 3 também concedem ao investidor a capacidade de inserir ou alterar cotações, executar ordens e enviar confirmações de negociações. Esses tipos de cotações são reservados para corretores registrados e instituições financeiras. Os formadores de mercado, por exemplo, participam das cotações de nível 3, o que lhes permite executar os pedidos dos clientes.