Associação de Consultores de Investimento (IAA)
O que é a Investment Adviser Association (IAA)?
A Investment Adviser Association (IAA) (anteriormente conhecida como Investment Counsel Association of America ou ICAA) é uma organização sem fins lucrativos cujos membros trabalham na profissão de consultoria de investimentos. A Investment Counsel Association of America representa os interesses de seus membros perante os órgãos reguladores, como a Securities and Exchange Commission (SEC).
Também estabelece padrões e princípios destinados a reger as ações de seus membros, incluindo aquelas que envolvem dever fiduciário. O ICAA desempenhou um papel ativo no Congresso dos Estados Unidos com a criação do Investment Advisers Act de 1940, uma lei federal que regulamenta os consultores e profissionais de investimento.1
Principais vantagens
- A Investment Adviser Association (IAA) é uma associação do setor financeiro encarregada de atender aos interesses da profissão de consultoria de investimentos registrada na SEC.
- O IAA oferece vários serviços e benefícios aos seus membros, incluindo a representação dos interesses dos consultores de investimento perante o Congresso, a SEC, as legislaturas estaduais e outros órgãos.
- Fundada originalmente em 1937 como Investment Counsel Association of America (ICAA), ela começou a operar sob o nome de IAA em 2005.
Compreendendo a Investment Adviser Association (IAA)
Fundada em 1937, a Investment Counsel Association of America (ICAA), como era conhecida na época, desempenhou um papel importante na promulgação de várias peças da legislação federal que regulamentava os consultores de investimento e a indústria de investimentos. Em 2005, a organização mudou seu nome para Investment Adviser Association (IAA).
Hoje, o número crescente de membros da IAA consiste em mais de 650 empresas que administram US $ 25 trilhões em ativos para uma ampla variedade de clientes, incluindo indivíduos, fundos, empresas de investimento, fundos privados, planos de pensão, governos estaduais e locais, doações, fundações e corporações.
compreende mais de 300 firmas de consultoria de investimentos que gerenciam coletivamente ativos de clientes superiores a US $ 4 trilhões. Os consultores de investimento gerenciam ativos para uma gama de clientes, incluindo indivíduos, famílias, instituições como planos de pensão públicos e privados, fundos corporativos, fundos mútuos, fundos de hedge, organizações de caridade e doações.
Todas as firmas constituintes do IAA podem representar-se como “consultores jurídicos de investimento” de acordo com a seção 208 (c) da Lei de Consultores. Como tal, os membros do IAA estão restritos a vender apenas serviços de consultoria de investimento e gestão de investimentos para clientes, mas eles não podem cobrar nenhuma comissão ou gerar lucros com as transações que facilitam. Os membros do IAA podem ser remunerados estritamente com base em taxas negociadas para serviços de investimento prestados, onde o dinheiro que eles coletam é principalmente uma função de uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM).
Em 2005, após 68 anos de existência, o ICAA mudou seu nome para Investment Adviser Association (IAA).
Regulamentos da Associação de Consultores de Investimento
Embora as regras específicas que os membros do IAA devem seguir sejam granulares, em geral, eles abraçam um dever fiduciário para com os clientes, com a premissa básica de fazer recomendações adequadas aos seus clientes. E por estatuto, os membros da IAA devem cumprir os seguintes regulamentos:
- A Lei de Consultores de Investimento de 1940
- Todas as regras e regulamentos que a Securities and Exchange Commission emitiu de acordo com a Advisers Act
- A Lei de Valores Mobiliários de 1933
- O Securities Exchange Act de 1934
- O Commodities Exchange Act (CEA)
- Todas as regras e estatutos criados pelo Conselho Municipal de Regulamentação de Valores Mobiliários (MSRB)
Os consultores que não cumprirem as regras e regulamentos estão sujeitos a uma série de multas civis e penalidades criminais.