23 Junho 2021 0:36
Indicadores, como médias móveis e Bollinger Bands®, são ferramentas de análise técnica baseadas em matemática que os traders e investidores usam para analisar o passado e antecipar tendências e padrões de preços futuros. Onde os fundamentalistas podem rastrear dados econômicos, relatórios anuais ou várias outras medidas de lucratividade corporativa, os traders técnicos contam com gráficos e indicadores para ajudar a interpretar os movimentos de preços.
O objetivo ao usar indicadores é identificar oportunidades de negociação. Por exemplo, um cruzamento de média móvel freqüentemente sinaliza uma mudança de tendência iminente. Nesse caso, a aplicação do indicador de média móvel a um gráfico de preços permite que os negociantes identifiquem as áreas onde a tendência pode ficar sem gás e mudar de direção, o que cria uma oportunidade de negociação.
Principais vantagens
- Indicadores técnicos são usados para ver tendências passadas e antecipar movimentos futuros.
- Médias móveis, índice de força relativa e osciladores estocásticos são exemplos de indicadores técnicos.
- As estratégias de negociação, incluindo entrada, saída e regras de gerenciamento de negociação, geralmente usam um ou mais indicadores para orientar as decisões do dia a dia.
- Não há evidências que sugiram que um indicador seja infalível ou um Santo Graal para os comerciantes.
- As estratégias (e os indicadores usados nessas estratégias) variam de acordo com a tolerância ao risco, a experiência e os objetivos do investidor.
As estratégias freqüentemente usam indicadores técnicos de maneira objetiva para determinar as regras de gestão de entrada, saída e / ou negociação. Uma estratégia especifica as condições exatas sob as quais os traders são estabelecidos – chamadas de setups – bem como quando as posições são ajustadas e fechadas. As estratégias normalmente incluem o uso detalhado de indicadores (geralmente indicadores múltiplos) para estabelecer instâncias onde ocorrerá a atividade de negociação.
Embora este artigo não se concentre em nenhuma estratégia de negociação específica, ele serve como uma explicação de como os indicadores e estratégias são diferentes (e como funcionam juntos) para ajudar os analistas técnicos a identificar configurações de negociação de alta probabilidade.
Indicadores
Um número crescente de indicadores técnicos estão disponíveis para os comerciantes estudarem, incluindo aqueles de domínio público, como uma média móvel ou o oscilador estocástico, bem como indicadores proprietários disponíveis comercialmente. Além disso, muitos comerciantes desenvolvem seus próprios indicadores exclusivos, às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis definidas pelo usuário que permitem que os negociantes adaptem entradas-chave, como o “período de look-back” (quantos dados históricos serão usados para formar os cálculos) para atender às suas necessidades.
Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média do preço de um título em um determinado período. O período de tempo está especificado no tipo de média móvel, tal como um 50-dia ou 200 dias de média móvel. O indicador calcula a média dos 50 ou 200 dias anteriores de atividade de preço, geralmente usando o preço de fechamento do título em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como abertura, alta ou baixa, também possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o ponto de preço que será usado no cálculo.
Estratégias
Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um trader irá agir. As estratégias geralmente incluem filtros de negociação e gatilhos, ambos frequentemente baseados em indicadores. Filtros comerciais identificam as condições de configuração; os gatilhos de comércio identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser realizada. Um filtro de negociação, por exemplo, pode ser um preço que fechou acima de sua média móvel de 200 dias. Isso prepara o terreno para o gatilho da negociação, que é a condição real que leva o negociante a agir. Um gatilho de negociação pode ocorrer quando o preço atinge um tick acima da barra que violou a média móvel de 200 dias.
Uma estratégia muito básica – como comprar quando o preço se move acima da média móvel – geralmente não é viável porque uma regra simples pode ser muito evasiva e não fornece detalhes definitivos para a ação. Aqui estão alguns exemplos de algumas perguntas que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva:
- Que tipo de média móvel será usada, incluindo comprimento e faixa de preço usada no cálculo?
- Quão acima da média móvel o preço precisa se mover?
- A negociação deve ser iniciada assim que o preço se mover uma distância especificada acima da média móvel, no fechamento da barra ou na abertura da próxima barra?
- Que tipo de pedido será usado para fazer a negociação? Limite ou mercado?
- Quantos contratos ou ações serão negociados?
- Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro?
- Quais são as regras de saída?
Todas essas perguntas devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia.
Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias
Um indicador não é uma estratégia de negociação. Embora um indicador possa ajudar os traders a identificar as condições do mercado, uma estratégia é o livro de regras do trader e os traders costumam usar vários indicadores para formar uma estratégia de negociação. No entanto, diferentes tipos ou categorias de indicadores – como um indicador de momentum e um indicador de tendência – são normalmente recomendados ao usar mais de um indicador em uma estratégia.
Muitas categorias diferentes de ferramentas técnicas de gráficos existem hoje, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum.
O uso de três indicadores diferentes do mesmo tipo – momentum, por exemplo – resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico conhecido como multicolinearidade. A multicolinearidade deve ser evitada, pois produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmar que outro indicador está produzindo um sinal preciso.
Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momentum para confirmar que o sinal de negociação é válido. O índice de força relativa (RSI), que compara a variação do preço médio dos períodos de avanço com a variação do preço médio dos períodos de declínio, é um exemplo de indicador de momentum.
Como outros indicadores técnicos, o RSI tem entradas variáveis definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão as condições de sobrecompra e sobrevenda. RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais que a média móvel produz. Sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que a negociação deve ser evitada.
Cada indicador e combinação de indicadores requerem pesquisa para determinar a aplicação mais adequada, de acordo com o estilo do trader e a tolerância ao risco. Uma vantagem de quantificar as regras de negociação em uma estratégia é permitir que os traders apliquem a estratégia a dados históricos para avaliar como a estratégia teria se desempenhado no passado, um processo conhecido como backtesting. Obviamente, encontrar padrões que existiam no passado não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia de negociação lucrativa.
Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como as leituras serão interpretadas e precisamente que ação será realizada. Indicadores são ferramentas que os traders usam para desenvolver estratégias; eles não criam sinais de negociação por conta própria. Qualquer ambigüidade pode levar a problemas (na forma de perdas comerciais).
Escolha de indicadores para desenvolver uma estratégia
O tipo de indicador que um trader usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que o indivíduo planeja construir. Isso se relaciona ao estilo de negociação e tolerância ao risco. Um trader que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de acompanhamento de tendências e, portanto, utilizar um indicador de acompanhamento de tendências, como uma média móvel. Um trader interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos frequentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Novamente, diferentes tipos de indicadores podem ser usados para confirmação.
Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de negociação ” caixa preta “, que são estratégias proprietárias disponíveis comercialmente. Uma vantagem de adquirir esses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e o backtesting foram teoricamente feitos para o comerciante; a desvantagem é que o usuário está “voando às cegas”, uma vez que a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não consegue fazer nenhuma personalização para refletir seu estilo de negociação.
The Bottom Line
Os indicadores por si só não emitem sinais de negociação. Cada trader deve definir o método exato em que os indicadores serão usados para sinalizar oportunidades de negociação e desenvolver estratégias. Certamente, os indicadores podem ser usados sem serem incorporados a uma estratégia; no entanto, as estratégias de negociação técnica geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador.
Muitas empresas oferecem boletins informativos, sistemas de negociação ou indicadores caros que prometem grandes retornos, mas não produzem os resultados anunciados. Verificar as avaliações e solicitar um período de teste pode ajudar a identificar os operadores duvidosos.
Identificar um conjunto absoluto de regras, como acontece com uma estratégia, permite que os traders façam backtest para determinar a viabilidade de uma estratégia específica. Também ajuda os traders a entender a expectativa matemática das regras ou como a estratégia deve funcionar no futuro. Isso é crítico para traders técnicos, pois ajuda a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição.
Os comerciantes costumam falar sobre o Santo Graal – o segredo comercial que levará à lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada indivíduo tem um estilo, temperamento, tolerância ao risco e personalidade únicos. Como tal, cabe a cada trader aprender sobre a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas atuam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias com base nos resultados.