Como escolher uma ação: práticas recomendadas básicas para novos investidores
Então você finalmente decidiu começar a investir. Você já sabe que um índice P / L baixo é geralmente melhor do que um índice P / L alto, que uma empresa com muito dinheiro em seu balanço é superior a uma sobrecarregada com dívidas e que as recomendações dos analistas devem sempre ser seguidas com um grão de sal. E você conhece a regra fundamental do investidor inteligente: uma carteira deve ser diversificada em vários setores.
Isso cobre basicamente o básico, independentemente de você ter lido ou não os conceitos mais complicados da análise técnica. Você está pronto para escolher ações.
Mas espere! Com dezenas de milhares de ações para escolher, como você seleciona algumas que valem a pena comprar? Independentemente do que alguns especialistas sugiram, simplesmente não é possível vasculhar todos os balanços para identificar empresas que têm uma posição de dívida líquida favorável e estão melhorando suas margens líquidas.
Principais vantagens
- Decida o que você deseja que seu portfólio alcance e mantenha-se fiel a isso.
- Escolha um setor de seu interesse e explore as novidades e tendências que o impulsionam no dia a dia.
- Identifique a empresa ou empresas que lideram o setor e concentre-se nos números.
Um rastreador de estoque, se você usar um, está sujeito a erros. Escolher os limites dos investidores institucionais é uma opção, mas você deve saber que eles tendem a confiar em ações seguras de primeira linha, que podem ou não fornecer os melhores retornos.
Como escolher um estoque
Os selecionadores de ações inteligentes têm três grandes coisas em comum:
- Eles decidiram com antecedência o que desejam que seus portfólios alcancem e estão determinados a mantê-lo.
- Eles ficam atentos às notícias, tendências e eventos diários que movem a economia e todas as empresas que nela atuam.
- Eles usam esses objetivos e conhecimento para informar as decisões que tomam para comprar ou vender ações.
Determine seus objetivos
A primeira etapa para escolher investimentos é determinar o propósito de seu portfólio. O propósito de todos ao investir é ganhar dinheiro, mas os investidores podem estar focados em gerar um complemento de renda durante a aposentadoria, na preservação de sua riqueza ou na valorização do capital.
Cada uma dessas metas requer uma estratégia muito diferente.
O investidor atencioso tem uma ‘história’ que explica todas as decisões de compra de ações
Três tipos de investidores
Os investidores orientados para a renda se concentram em comprar (e manter) ações de empresas que pagam bons dividendos regularmente. Estas tendem a ser empresas sólidas, mas de baixo crescimento em setores como serviços públicos. Outras opções incluem títulos de alta classificação, fundos de investimento imobiliário (REITs) e sociedades limitadas master.
Os investidores que buscam a preservação do patrimônio apresentam baixa tolerância ao risco, por natureza ou pelas circunstâncias. Eles preferem investir em empresas de primeira linha estáveis. Eles podem se concentrar nos produtos básicos do consumidor, as empresas que se dão bem nos bons e nos maus momentos. Eles não buscam ofertas públicas iniciais (IPOs).
Os investidores que procuram a valorização do capital procuram ações de empresas que estão nos seus melhores anos iniciais de crescimento. Eles estão dispostos a assumir um grau maior de risco pela chance de grandes ganhos.
O portfólio diversificado
Qualquer um desses tipos de investidor pode usar uma combinação das estratégias acima. Na verdade, esse é um dos principais motivos da diversificação. Um investidor conservador pode dedicar uma pequena parte de uma carteira a ações de crescimento. Um investidor mais agressivo deve destinar uma porcentagem para ações sólidas de primeira linha para compensar quaisquer perdas.
Decidir em qual categoria você se enquadra é a parte fácil. Descobrir quais ações escolher fica complicado.
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Mantenha seus olhos abertos
É vital acompanhar as notícias e opiniões do mercado. Ler notícias financeiras e acompanhar blogs do setor escritos por escritores cujas opiniões interessam a você é uma forma de pesquisa passiva. Um artigo de notícias ou postagem em um blog pode formar a base de uma tese de investimento.
O argumento subjacente pode ser uma observação de bom senso. Por exemplo, você pode notar que os países emergentes estão produzindo uma nova classe média composta por pessoas que demandam uma variedade maior de bens de consumo. Como resultado, haverá um aumento na demanda por certos produtos e commodities.
A “história” por trás de uma escolha de ações
Levando o argumento um pouco mais longe, o investidor pode deduzir que, com um aumento na demanda por um produto, alguns produtores desse produto irão prosperar.
Esse tipo de análise básica forma a “história” por trás do investimento, o que justifica a compra de um estoque.
Ao mesmo tempo, é importante criticar suas próprias suposições e teorias. Você pode adorar donuts e carros velozes, mas isso não significa que os novos ricos do Sudeste Asiático também estejam clamando por eles.
Uma vez que você esteja confortável e convencido do argumento geral após realizar essa forma de pesquisa qualitativa, os comunicados à imprensa corporativa e os relatórios de apresentação aos investidores são um bom lugar para uma análise contínua.
Encontre empresas
A próxima etapa do processo de seleção de ações envolve a identificação das empresas. Existem três maneiras simples de fazer isso:
- Encontre os fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham o desempenho da indústria que lhe interessa e verifique as ações em que eles estão investindo. Isso é tão fácil quanto pesquisar por “ETF da indústria X”. A página oficial do ETF divulgará as principais participações do fundo.
- Use uma tela para filtrar ações com base em critérios específicos, como setor e indústria. Os analistas oferecem aos usuários recursos adicionais, como a capacidade de classificar empresas com base no valor de mercado, rendimento de dividendos e outras métricas de investimento úteis.
- Pesquise na blogosfera, em artigos de análise de ações e em releases de notícias financeiras por notícias e comentários sobre as empresas no espaço de investimento que você almejou. Lembre-se de criticar tudo o que ler e analisar os dois lados do argumento.
Esses três métodos não são de forma alguma as únicas maneiras de escolher uma empresa, mas oferecem um ponto de partida fácil. Existem também vantagens e desvantagens claras associadas a cada estratégia que os investidores devem considerar.
Buscar opiniões de especialistas por meio de fontes de notícias consome tempo, mas pode render resultados. Isso aprofundará sua compreensão dos fundamentos da indústria. Ele também pode alertá-lo sobre empresas menores interessantes que não aparecem em rastreadores ou em participações de ETF.
Sintonize-se com as apresentações corporativas
Assim que estiver convencido de que o setor que lhe interessa é um investimento sólido e estiver familiarizado com os principais players, é hora de voltar sua atenção para as apresentações para investidores. Eles são menos abrangentes do que as demonstrações financeiras, mas fornecem uma visão geral de como as empresas ganham dinheiro e são mais fáceis de absorver do que os relatórios 10-Q e 10-K.
Esses relatórios também terão informações prospectivas sobre a direção esperada da empresa e de seu setor. Navegar em sites e apresentações da empresa ajuda a refinar sua pesquisa.
O processo envolve um exame mais aprofundado de uma empresa específica para ver se ela pode superar seus concorrentes no setor.
O próximo passo
No final do processo de pesquisa, você pode ficar com uma única perspectiva de investimento ou uma lista de dez ou mais empresas.
Ou você pode decidir que esta indústria não é a certa para você. Isso é bom. Todas essas pesquisas podem ter impedido você de fazer um mau investimento.
Saber quando dizer não é um aspecto essencial da arte de escolher ações. Você pode estar pronto para puxar o gatilho ou agir como um profissional do setor financeiro e conduzir uma análise detalhada das demonstrações financeiras.