Uma introdução à designação FRM

Um dos princípios básicos das finanças é o trade-off sempre verdadeiro entre risco e recompensa. Para aqueles que procuram aumentar suas recompensas potenciais de um investimento, os riscos associados ao investimento aumentarão, geralmente a uma taxa maior. Nos anos que antecederam o colapso das hipotecas subprime de 2007-2008, investidores, credores e banqueiros aparentemente acreditaram que os riscos associados aos investimentos naquela época haviam sido superados em muito pelas recompensas potenciais que poderiam ser obtidas.

Como todos sabemos agora, os riscos eram realmente muito maiores do que qualquer um poderia ter imaginado. Até esse ponto, a gestão de risco tornou-se um papel mais importante no mundo das finanças e nos mercados de capitais do que nunca. Com muitas empresas concentrando suas atenções no desenvolvimento de medidas e equipes de risco cada vez mais fortes, o campo da gestão de risco está se tornando um campo mais desejável e, conseqüentemente, mais competitivo do que nunca. Mais e mais profissionais de risco estão optando por promover suas credenciais inscrevendo-se na designação de Financial Risk Manager (FRM). VEJA: Técnicas de gerenciamento de risco para traders ativos

O papel A designação FRM é uma certificação profissional oferecida pela Global Association of Risk Professionals (GARP). A designação é considerada o padrão ouro mundialmente reconhecido para profissionais de risco. Desde a sua criação em 1997, a designação FRM cresceu rapidamente em popularidade, com as inscrições no programa aumentando ano após ano e explodindo nos anos após a crise financeira global de 2008.

O tratamento inadequado do mercado potencial e dos riscos de crédito no início do século 21 levou a uma enorme demanda por profissionais de risco qualificados que fossem capazes de definir os riscos de uma empresa de forma clara e precisa. Os profissionais com a designação FRM são frequentemente vistos como alguns dos mais qualificados do setor, o que levou ao boom de inscrições.

Para obter a designação FRM, os candidatos devem atender a dois requisitos principais: Ser aprovado em dois exames separados do FRM e concluir um mínimo de dois anos de experiência de trabalho em tempo integral na área de risco financeiro ou áreas relacionadas. A experiência de trabalho pode estar relacionada a áreas como gerenciamento de portfólio, pesquisa da indústria, comércio, corpo docente e consultoria de risco. Uma vez que a designação FRM se refere principalmente ao campo das finanças, apenas as profissões relacionadas com finanças são consideradas como experiência de trabalho aceitável.

O exame O requisito do currículo é geralmente o pré-requisito que interessa aos candidatos em potencial. Consistindo em dois exames completos de quatro horas, satisfazer os requisitos do currículo do FRM não é uma tarefa fácil. Enquanto antes de 2009 os exames eram oferecidos como parte de um exame no mesmo dia em duas partes, em novembro de 2009, o GARP mudou para oferecer um exame por vez, duas vezes por ano (maio e novembro). Os candidatos ainda têm a opção de fazer os dois exames no mesmo dia; no entanto, se a Parte I não for aprovada pela manhã, a Parte II da tarde não será avaliada.

Composta de 100 questões de múltipla escolha, a Parte I consiste em quatro tópicos principais: Fundamentos da Gestão de Risco (20%), Análise Quantitativa (20%), Mercados e Produtos Financeiros (30%) e Modelos de Avaliação e Risco (30%). Enquanto a maioria pensaria que o primeiro dos dois exames seria mais básico e “mais fácil”, isso não é verdade. Como os dois exames foram divididos em 2009, a taxa de aprovação da Parte I tem sido consistentemente menor do que a Parte II, sugerindo que o material abordado no Exame I é um empreendimento difícil para a maioria dos participantes. Em particular, as seções Análise Quantitativa e Modelagem de Risco são consideradas as mais desafiadoras.

Embora a Parte II apenas peça aos participantes do teste que respondam a 80 questões de múltipla escolha, ela cobre cinco áreas temáticas distintas: Medição e Gerenciamento de Risco de Mercado (25%), Medição e Gerenciamento de Risco de Crédito (25%), Gerenciamento de Risco Operacional e Integrado (25% ), Gestão de Riscos e Gestão de Investimentos (15%) e Questões Atuais nos Mercados Financeiros (10%). Como acontece com a Parte I do exame, as perguntas feitas aos candidatos são elaboradas para incorporar uma avaliação holística do currículo. Ao incorporar vários tópicos nas questões do exame, o exame FRM é um teste completo da compreensão do material pelos candidatos.

Oportunidades de carreira A recompensa para os candidatos que concluem com êxito os requisitos de exame e experiência de trabalho vem nas oportunidades de carreira disponíveis para titulares de designação FRM. A designação identifica claramente os titulares de FRM como alguns dos mais qualificados em seu setor. Tendo demonstrado o empenho e perseverança para concluir o programa, os titulares de certificados podem se separar de outros profissionais de risco que não possuem a designação. Além dos requisitos de currículo e experiência, espera-se que os FRMs certificados sigam princípios rígidos, que promovem a conduta e o comportamento éticos.

Todos esses fatores levaram os FRMs certificados a serem empregados nas mais prestigiosas instituições bancárias, gestores de ativos, firmas de contabilidade e agências governamentais do mundo. Com a expectativa de que a demanda por profissionais de risco qualificados continuará a crescer no futuro, os FRMs terão uma demanda ainda maior na indústria.

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The Bottom Line Como mencionado acima, tornar-se um FRM certificado não é um empreendimento fácil, mas raramente são empreendimentos que valem a pena realizados com pouco esforço. Para profissionais de risco e interessados ​​em trabalhar na área de gerenciamento de risco, a designação FRM deve ser considerada para aqueles que procuram expandir seu potencial de carreira e conhecimento do setor.