Entidade Comercial Elegível
O que é uma entidade comercial elegível?
Nos mercados de subjacentes a um ou mais contratos de futuros.
As entidades comerciais elegíveis também podem fornecer aos comerciantes de commodities serviços de criação de mercado e gestão de risco.
Principais vantagens
- Uma entidade comercial elegível é uma empresa autorizada a fazer e receber mercadorias na negociação de futuros de mercadorias.
- Eles também desempenham o papel de consultores e formadores de mercado, adicionando liquidez ao mercado.
- Seus requisitos são definidos no Commodity Exchange Act (CEA) e suas atividades são regulamentadas pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Como funcionam as entidades comerciais qualificadas
A definição de uma entidade comercial elegível, bem como os requisitos para atuar nessa capacidade, estão estabelecidos na Commodity Exchange Act (CEA). De acordo com esses regulamentos, os indivíduos não podem se tornar entidades comerciais elegíveis, nem os instrumentos do Estado. Em vez disso, as entidades comerciais elegíveis devem ser instituições financeiras, como firmas de investimento e corretoras de seguros.
Os mercados de commodities, que são regulamentados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), permitem que os participantes do mercado fixem um preço para uma commodity especificada a ser entregue em um momento específico no futuro. Por sua vez, isso permite que os consumidores e produtores de commodities gerenciem suas cadeias de abastecimento com mais eficácia, reduzindo o risco de que as flutuações nos preços das commodities prejudiquem sua lucratividade de maneiras que eles não podem controlar. Os mercados de futuros de commodities também permitem que os participantes do mercado especulem sobre o preço futuro das commodities e se protejam contra sua exposição às commodities.
As entidades comerciais elegíveis desempenham um papel importante nos mercados de futuros de commodities, fornecendo efetivamente uma contraparte confiável para outros participantes do mercado. Eles têm os recursos financeiros e humanos necessários para facilitar o comércio de commodities e receber a entrega de commodities, se necessário. Além disso, as entidades comerciais elegíveis podem fornecer um papel consultivo em nome dos clientes, ao mesmo tempo que adicionam liquidez ao mercado, agindo como criadores de mercado que compram e vendem contratos de futuros por conta própria.
Exemplo do mundo real de uma entidade comercial qualificada
Para ilustrar como as entidades comerciais qualificadas podem impactar o mercado, suponha que você seja o proprietário de uma firma comercial de panificação que vende pão nos Estados Unidos. Você está intimamente ciente de seu equipamento, pessoal e custos logísticos, mas como o preço do trigo flutua nos mercados internacionais de commodities, você não pode ter certeza de qual será esse preço essencial ao longo do ano.
Para diminuir essa incerteza, você decide travar um preço razoável para o trigo comprando contratos futuros que tenham o trigo como commodity subjacente. Esses contratos são estruturados de forma que tenham vencimento em diferentes partes do ano, dando a você a opção de receber trigo nessas datas de vencimento ou de vender os contratos futuros, comprando trigo em outro lugar com o produto da venda.
Para concluir essa transação, você recorre a uma entidade comercial elegível – especificamente, uma corretora – que oferece conhecimento especializado sobre o mercado futuro de trigo e aconselhamento sobre a melhor forma de executar a transação futura. Assim que os detalhes da transação forem finalizados, a entidade comercial elegível está autorizada a realizar a transação em seu nome.